中小企业银行贷款的定价问题探讨

杨雅茹

摘 要：本文分析了我国中小企业银行贷款面临的主要问题，并对当前银行贷款定价原则和现状进行分析和探讨，分析各类定价方法的特點及优缺点，给商业银行在实际操作中提供理论方法的借鉴，从而使银行有效地开拓中小企业市场，有效地配置闲置资源。

关键词：中小企业；银行贷款；定价

近年来，中小企业发展迅速，为国民经济的发展、缓解就业压力、方便群众生活、推动技术创新做出了巨大的贡献，尽管如此，融资困难却成为限制中小企业进一步发展的最大瓶颈。在这一背景下，本文对现有的几种定价方法做出详细的分析，致力于寻求适应不同类型企业的定价机制，为商业银行实际操作提供理论借鉴。

一、中小企业的特点及中小企业银行贷款的现状

（一）中小企业及其发展特点。中小型企业，简称为中小企，是指经营规模较小的企业，雇佣人数与营业额皆不大，具有建设周期短，收益较快，对市场变化适应性强的特点。此类企业通常是由一个人或少数人提供资金组成，因此在经营上是业主直接管理，经营决策权高度集中，较少受外界干涉。近十年间，我国的中小企业取得了较好的发展，此类企业资金建设期短，经营方式灵活，对市场的适应性较强，且数量大、占GDP、税收的比重大，提供了大量的就业岗位，已在拉动国民经济发展动力中占据了一席之地。

（二）中小企业融资特点及问题。首先，中小企业拥有的固定资产较少，资金实力一般，资产负债率较高，所以在银行办理抵押贷款的时候，很难提供有效的固定资产抵押物，如土地、房屋及设备。其次，银行了解到的中小企业的信息不是完全真实，完整的，虽然企业会提供相关的审计报告，但银行并不能保证审计报告反应了企业真实的生产经营、资金运用情况。这样在银行审查监督的成本增加的同时企业获得贷款的可能性大大减少。另外一个突出的问题是，由于中小企业大部分是由出资者来决策与经营，企业主恶意讨债即跑路现象时有发生。银行贷款的债务人是企业，抵押物也是企业的资产，如果企业进行破产清算前，企业主已经转移其个人财产，银行很可能只能追究到企业的财产，导致银行产生坏账。出于安全性的考虑，银行将追加企业主私人财产做抵押担保，企业很难达到银行对抵押物的要求。总的来说，中小企业自身的运作模式、经营结构、治理方式决定了他高风险的特点。

二、中小企业银行贷款定价模式

（一）贷款定价基本原则。银行贷款定价遵循以下四条基本原则：一是商业银行经营遵循安全性、流动性和盈利性原则；二是银行贷款定价不能偏离市场轨道，应遵循市场竞争的原则；三是价格覆盖风险，收益与风险匹配原则；四是维护银行形象原则，作为一个经营业务性的银行金融机构，商业银行需要良好的社会形象和信誉。

（二）几种典型的定价方法。成本加成定价方法：成本加成定价方法的中心思想是贷款的价格必须在补偿银行的各类成本的同时使银行获得一定的利润。成本加成定价模型由四个部分构成，分别是资金成本（直接成本）；贷款费用，所支出的费用；贷款风险补偿，即量化补偿贷款期间的违约风险、操作风险、利率风险和流动性风险；目标收益，表现为商业银行进行一笔贷款业务的目标利润。基准利率定价方法：基准利率定价方法目前在我国商业银行广泛运用，其核心思想是在基准利率的基础上，根据客户的不同信用程度和不同风险程度确定风险溢价点。伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）、同业拆借利率、短期国债利率、大额可转让存单和商业票据利率的基准利率为参考。我国目前选用的基准利率为上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）。客户盈利性定价方法客户盈利性定价模式是指在银行贷款定价过程中，充分考虑和评估客户给银行带来的综合收益，这一收益不但包括此笔贷款业务给银行带来的目标利润，也包括该客户在银行的存款业务，负债业务、中间业务中所作出的金融贡献。基于RAROC模型的定价方法：RAROC是指风险调整资本回报率是一个用来衡量得到回报所承担的风险的指标。

（三）比较各类模型在实际中的应用。成本加成定价方法注重分析贷款业务的各项成本，这一定价模型得出的贷款利率能够覆盖银行提供此项贷款业务的所有成本，并保证银行目标利润的实现，然而需要对贷款的资金成本，风险补偿及费用有精确的估算，而在实际中由于许多不确定因素，与达到准确估算各项成本的水平还有一定差距。基准利率加点法相比与成本加成法而言，偏向“外向”型，更贴近市场，更容易操作，缺点是它不能独立地使用，同样要配合资金成本的测算。此定价方法广泛适用于各类企业定价过程，但是在使用时，关键是确定合适的基准利率，针对客户贷款实际情况确定风险溢价点。客户盈利性定价方法克服了前两者忽视银企关系的缺陷，体现了银行以客户为中心的定价概念及个性化经营的思想。这一定价模型适用于与商业银行有频繁往来关系、较为熟悉的企业。基于RARCO模型的定价方法相对来说最安全也最科学。它的优点如下：RAROC模式的实质是利用非预期损失来对银行的整体收益加以风险调整，凸显了对资本充足率的要求，符合国际通行的商业银行监管原则（巴塞尔协议），因而也适应我国商业银行的贷款定价过程。

三、相关建议及总结

（一）商业银行当前应完善以下几个方面的工作：首先正确认识风险思想，加强风险意识，银行文化中的思想意识决定了银行的管理，所以，银行要加强风险意识方面的建设，正确认识风险，这是银行贷款业务的思想前提。只有时刻保持风险意识，银行职员才会在贷款业务、贷款定价过程中严肃对待每一个细节，谨慎对待每一笔贷款。其次建立科学合理的中小企业贷款定价体系，银行要加强资金的核算能力，正确权衡银行的利润目标、资本结构、资金成本、存款利率、贷款利率、业务费用、客户的利益，竞争者的价格等等。为了避免“一刀切”的定价模式，银行还应该考虑企业的类别因素，城市和地域的差异因素，企业与银行的关系因素，这样，贷款的利率才能更符合实际，更有竞争力。最后加大对贷款定价的管理投入，完善管理系统，银行必须加大投入建立对中小企业信息库，完善中小企业信息管理系统，以更好的量化贷款指标。

（二）总结：随着国内经济的高速发展，中小企业以其自身独特的发展潜力越来越被重视，其融资难的问题也被越来越多的学者关注，本文探讨了中小企业的融资特点及现状，并结合中国的实际，分析了银行中小企业贷款定价模型的选择，需要考虑成本因素，客户贡献因素，各种风险的因素，并提出了一些建议，给商业的定价过程提供了一些理论借鉴。但由于时间和本人知识面的限制，本文还存在一些不足，希望能够在往后的研究过程中得以弥补，并希望在以后的研究中能将实际数据带入模型中做分析比较，得出更贴近实际的结论与建议。（作者单位：湘潭大学）

参考文献：

[1] 林毅夫，李永军.中小金融机构发展与中小企业融资[J].经济研究，2001，（1）：10～18.

[2] 陈琰、许非.利率市场化下中小企业融资与商业银行定价研究[J].金融与经济.2011，（3）：18～20.