我国商业银行不良贷款的研究分析

龚勋

摘 要：不良贷款不仅是引发金融危机的主要因素，还是制约商业银行盈利水平和核心竞争力的重要因素，我国商业银行的发展也一直受其牵制，因此研究我国商业银行不良贷款的影响因素以及相应措施非常有必要。本文阐述了现今不良贷款对我国商业银行和经济发展所造成的影响以及不良贷款的成因和影响因素，通过运用多元线性回归模型对不良贷款的宏观因素和微观因素进行实证分析。研究表明较之微观因素宏观经济对不良贷款的影响更为直观，据此对我国商业银行的不良贷款从国家和商业银行自身提出相关建议与措施。

关键词：商业银行；不良贷款；国内生产总值

一、引言

近年来，国际金融危机不断地全球性发生，对各国的经济都产生了重大影响，各国的商业银行更是首当其冲的受到冲击。众多案例中，当属2008年在美国发生的次贷危机最为耳熟能详，多家大型金融机构倒闭，不断加剧金融危机向世界各国的蔓延，最终不可避免地引发了全球性金融危机。造成金融危机爆发的一个最主要的原因就是银行业的巨额不良贷款，由此可见不重视银行贷款的违约将造成灾难性的后果。

不良贷款不仅是引发金融危机的主要因素，还是制约商业银行盈利水平和核心竞争力的重要因素，在一定程度上对我国的国民经济、金融风险和企业的正常发展都产生了很大影响，所以有效控制好不良贷款对我国的经济发展来说有很重要的意义。本文将从宏观和微观两方面分析我国银行不良贷款产生的原因，并运用多元线性回归模型对不良贷款的宏观因素和微观因素进行实证分析，进而对我国商业银行的不良贷款提出相关的建议与措施。

研究我國商业银行的不良贷款，有利于提高商业银行的盈利能力和竞争能力，改善企业的经营结构，加强企业竞争力，同时也为商业银行日后的经营保证了充足的资金。完善不良贷款资产的管理，能够有效提高资金的使用率，给商业银行带来额外的流动性和改善资金状况。

二、我国商业银行不良贷款

（一）商业银行不良贷款的产生及发展现状

据中国银行业监督委员会2008年商业银行贷款统计分析，银行贷款在我国国有企业的负债总额之中占了高达90%左右的比例，并且企业进行生产经营的大部分周转资金都是靠贷款来缓解，这就会给银行带来巨大压力。企业经营状况会直接影响偿贷情况。但长期以来，国有企业的经济效益并不乐观，亏损面逐年不断增加，这就使企业贷款的偿还失去了保证。

不良贷款恶性循环发展的一个重要原因就是银行自身的经营存在很大问题。对贷款项目不负责、对企业偿还能力、贷款运行质量缺乏仔细探究，贷款管理制度不完善等都是影响着不良贷款负面发展的重要因素。所以我国商业银行存在不良贷款的潜在危机。

如今，我国商业银行的不良贷款问题已经困扰着银行业的发展。许多企业因为在市场经济体制的建立过程中没能很好的缓解适应过来而面临窘境。在国家和地方政府有关政策的支持和干预下，企业得以从商业银行进行贷款来摆脱所处的困境。但随着市场竞争的白热化部分企业惨遭淘汰。这样一来商业银行就产生了巨额的无法收回的贷款，从而形成呆账、坏账，不良贷款不断地上升，给商业银行带来巨大压力。下表数据来自中国银行业监督委员会网站。

表2-1列出了2013年末我国商业银行和金融机构的资产与负债情况。从上表中可以看到，从总资产或总负债来看，我国大型商业银行在银行业金融机构中所占有的比例在40%以上，而股份制商业银行只占不足20%，使得我国金融与银行业的比例严重失调。出于对国家支持的信任，大多数人都把资金聚集在大型商业银行，许多企业也向大型商业银行贷款，从而使我国商业银行的不良贷款也都齐集在大型商业银行。如下表和图：

我国商业银行的不良贷款数额庞大，严重影响了经济的发展，阻挡了银行的改革。

（二）商业银行不良贷款的成因

1.从企业主体来看

（1）企业的亏损给商业银行造成沉重的历史包袱

20世纪80年代初，国有企业在市场处于竞争劣势，出现逐年亏损的状况，国有企业的亏损本应由财政补贴来填补，可随着经济体制的改革，贷款成为企业的主要资金来源。这就造成了企业资金来源单一，对商业银行过度依赖，而商业银行不断向企业放款，就会产生质量不高的贷款，形成不良贷款。商业银行不但要承担企业贷款无法偿还的风险，还要承担居民存款的存贷利差，从而进一步恶化了商业银行不良贷款的问题。

（2）企业经营状况不良、信用观念不强

现在全国大部分的企业都呈现经营亏损的状态，并且都表现出了共同的特点：经营性负债过多；需要挪用的资金数额过多；待处理流动资金过多；难以顺利回收亏损企业的贷款。近来，部分企业出现盲目负债的现象，仅仅靠增加投入来支撑经营，不考虑自身的经营效益和偿债能力。盲目投资、投资主体的不明确会使企业负债越滚越大无法偿还。

2.从商业银行主体来看

（1）商业银行风险评价能力不高

治理结构存在缺陷、产权不明确等原因造成商业银行风险评估价能不高的困扰。政府虽然帮企业在商业银行提供国家信用担保，但从另一个角度来说致使商业银行主观上对贷款不敏感，再加上内部控制的不完善和道德风险导致了商业银行信贷风险得不到很较好控制。

（2）银行经营管理存在失误

商业银行对贷款项目的审查不够认真负责，对某些项目的发展前景以及借款人的信用等没有做深入调查与分析造成贷款项目决策的失误。贷款的管理制度也不够完善，没有划分清楚债权利的界限。而且贷款下批以后的使用质量并未得到良好的监控，缺乏后期跟踪工作。商业银行自身的责任约束不力，既没有健全的管理体制和完善的操作规范，也没有相应的法律程序和有效措施，主观随意贷款很多。并且商业银行之间也缺乏相互协作，过于注重自身的业务竞争和利益，彼此信息不对称就会导致不良贷款的增加不利于银行业的整体经营。

（3）商业银行防范措施和风险意识不强，并缺乏法律规范

商业银行对不同贷款分类评估的定量标准缺乏明确性，定量不标准就无法进行贷款的标准化，造成贷款的随意性发放，增加不良贷款的产生。商业银行对贷款的管理也较弱，没有一套成熟的贷款信息管体系，无法全面反映贷款信息的内容，无法加强对贷款信息的管理，对贷款信息的审核就缺乏有效性和真实性，对企业的经营状况也无法掌握，贷款就会产生巨大的风险。

制约商业银行的有关法律实施力度不大，因为在一定范围内，难以避免政府的行政干预，很难实行有关法律赋予商业银行的自主经营权，无法追求效益最大化。而且抵押担保也缺乏相应的实施力度。因而缺商业银行无法得到有效的保障，就会出现押而不抵，担而不保的现象。此外，抵押物的变现能力不强，不但难以拍卖，而且不一定能抵偿债务。

三、我国商业银行不良贷款的实证分析

（一）模型的建立

模型的建立是根据谢冰（2009）[7]建立的多元线性回归模型，用多元线性回归模型，通过多组数据，可直观、快速分析出三者之间的线性关系。回归分析可以准确的计量各个因素之间的相关程度与拟合程度的高低，提高预测方程式的效果，建立如下的计量经济模型：

Y=β0+β1X1+β2X2+β3X3+β4X4+β5X5+β6X6（3-1）

其中，Y为不良贷款，X1为国内生产总值，X2为社会消费品零售额，X3为社会固定资产投资额，X4为进出口总额，X5为财政收入，X6为货币供应量M2。

（二）变量的选取及数据来源

本文则是选取了国内生产总值、社会消费品零售额、社会固定资产投资额、进出口总额、财政收入和货币供应量（M2）六个指标作为商业银行不良贷款的宏观影响因素。

解释变量国内生产总值、社会消费零售额和社会固定资产投资总额是从国家统计局网站中2009至2013年《中国统计年鉴》中摘录下来的统计数据，进出口总额、财政收入和货币供应量（M2）分别是从锐思金融数据库和国泰安金融数据库中摘录来的统计数据。

（三）计量模型分析及分析结果

1、方程估计

根据公式（3-1），建立优化模型：

图3-1所示的估计结构显示，回归方程拟合优度R2=0.874583，F统计量=24.4069，其相应的概率值较小，说明回归方程整体上比较显著。但是，在5%的检验水平上，只有1/X4的t统计量相应的概率值较小通过了t检验，1/X1、1/X2、1/X3、1/X5和1/X6的t统计量相应的概率值较大，没有通过t检验，而且1/X1、1/X4和1/X5的回归系数都是负数。这些表明，解释变量之间可能存在多重共线性.

使用EViews对1/X1、1/X2、1/X3、1/X4、1/X5和1/X6之间进行先关分析，这里因为EViews工具的限制，分别把1/X1、1/X2、1/X3、1/X4、1/X5和1/X6名为G1、G2、G3、G4、G5、G6，得到如图3-9所示的相关分析结果。

图3-2 各因素相关分析结果

图3-2所示的相关系数矩阵显示，解释变量1/X1和1/X3、1/X2、1/X4、1/X5和1/X6之间的相关系数非常高，因此解释变量之间确实存在多重共线性。

先分别拟合Y对1/X1、1/X2、1/X3、1/X4、1/X5、1/X6的一元回归，得到如下表3-8所示的一元回归模型的参数估计结果，每个回归方程只给出解释变量系数估计量、t统计量的概率值P以及拟合优度R2。

表3-4所示的自相关检验结果显示，Obs*R-squared=4.159611，相应的P=0.051399，大于检验水平，表明不存在自相关，通过上述检验说明回归方程整体上是显著的。

由图3-5分析结果，系数估计的t统计量值，其相应的概率值分别为0.0000、0.0000、0.0170.回归方程R2=0.9105，F统计量=81.3919，其相应的概率值P=0。000000.在5%的检验水平下，1/X6、X4、1/X1的系数估计值的t检验都很显著，方程（3-5）是消除多重共线性后所得到的估计结果。

根据以上各表分析结果可以看出，各因素指标的t检验值、F检验值都是比较理想的，优化后的拟合优度R2达到了0.9105，同时模型也经过了异方差检验和一、二阶序列相关检验，说明了模型整体的拟合度较高。表3-5所示的自相关检验结果显示，Obs*R-squared=4.159611，相应的P=0.051399，大于检验水平，表明不存在自相关，通过上述检验说明回归方程整体上是显著的。

从宏观模型分析所建立的優化后的回归图（3-1）中可以看出R2_=0.8388而图（3-3）中可以看出R2_=0.8993，以上宏观模型分析回归相比图（3-3）所建立的模型是最显著的。

从图3-1分析结果可以看出变量X1、X5、X6前的系数都是负号，说明国内生产总值、财政收入和国币供应量M2的降低对不良贷款的降低都有促进作用。其中财政收入和货币供应量M2对商业银行不良贷款的影响程度较大，财政收入每增加1个单位会导致不良贷款平均降低0.1962个单位，货币供应量M2每增加1个单位会导致不良贷款平均降低0.037个单位，其次是影响较大的是国内生产总值每增加1个单位会导致不良贷款降低0.01852个单位。从图3-10优化后的分析结果可以看出：不良贷款与国内生产总值和货币供应量M2呈负相关关系，和进出口总额呈现正相关。国内生产总值每增加1%会影响不良贷款降低0.99%，而货币供应量M2每增加1%会影响不良贷款降低0.99%。因此，提高国内生产总值和增加货币供应量M2会间接导致商业银行不良贷款额降低。

四、解决不良贷款的对策

1、注重国家宏观经济的观测与分析，尽最大可能分析出宏观经济情况以便建立起应对宏观经济变化的应对机制，尽量避免宏观经济数量的变动对商业银行不良贷款带来的影响。同时应该加强宏观经济风险控制，建立相应的监管体制，预防宏观经济的波动所带来的风险。

2、加强对社会信用体系和银行业的监管，完善我国的信用环境，为商业银行不良贷款的监管奠定基础，此外还需建立信用信息管理系统，完善失信的处罚机制，加强政府对信用体系的监督与管理，打造信用环境。监管部门应该加强监管力度，完善监管措施，全面完善商业银行的监管制度和体系。创造法律环境，进行强制性的约束。

3、商业银行应完善不良贷款的经营模式，优化内部控制，针对不良贷款建立管理体系以对其进行适度的管控。

同时也需满足商业银行结构和环境的需求，注重商业银行的治理结构，考量自身的经营模式是否存在缺陷，尤其是在不良贷款方面，规避贷款的盲目扩大，根据自身特点和经营状况完善自身经营模式。

4、提高对不良贷款的认识。正确看待商业银行的不良贷款，避免过分注重眼前业绩而忽视长远发展。同时也应当意识到通过扩大贷款的总量来降低不良贷款所占比例并不不理智，因为新增的贷款也有成为不良贷款的可能。只有在思想上正确认识不良贷款才能对不良贷款进行有效控制。（作者单位：北京信息科技大学）

参考文献：

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