浅析制药企业技术改造项目经济可行性论证的步骤和方法

刘金萍 王谷洪 陈茂文 冷胡峰

浅析制药企业技术改造项目经济可行性论证的步骤和方法

刘金萍 王谷洪 陈茂文 冷胡峰

（江西江中制药（集团）有限责任公司，江西南昌330096）

结合制药企业的实际案例，阐述了技术改造项目经济可行性分析的步骤和方法，通过采用一定的方法和经济参数对技术改造项目投入产出进行分析计算，探讨了作为制药生产企业该如何做技术改造项目经济可行性论证，以供大家参考和借鉴。

制药企业；技术改造项目；经济可行性论证；步骤；方法

0 引言

随着现代装备水平的高度发展，以少人化提升工作效率是制药企业的发展趋势。近年来，国家对制药企业的认证门槛逐年提高，国家节能环保政策对制药企业提出了新的挑战。

因此，企业以质量为生命线，做好技术改造项目，适应新形势的发展，是众多企业面临的重大课题。

企业的生命力和竞争力主要来源于自身拥有的核心技术与产品。技术改造作为制药企业扩大再生产、更新改造、节能减排、提高产品质量和技术含量的手段，扮演了提高生命力、保持竞争力、保障企业可持续发展的重要角色。而经济可行性论证是技术改造项目前期的重要工作，是基本建设程序中不可或缺的部分。

在投资前对技术改造项目进行科学的经济可行性论证是企业加强投资效益管理的重要手段，也可为投资者、决策者提供真实、可靠的决策依据。因此，制药企业在技术改造项目策划和立项时，必须高度重视技术改造项目经济可行性论证的工作和成果。

1 梳理逻辑关系，收集基础数据

梳理技术改造项目经济可行性分析撰写的逻辑关系，收集相应的基础数据，其主要内容包括：

（1）技术改造项目建设背景、目的、意义和主要目标。主要可从政策法规、市场辐射范围、未来市场发展前景与趋势、产能匹配性等多角度进行阐述。

（2）目前的产能状况分析。依据市场部（销售线）提供明确的3—5年的市场销售需求目标规划，包括需求品种和需求量，同时依据生产计划管理部门提供的现有产能数据，来分析现有产能是否能满足要求，如不能满足要求，则分析产能缺口是多大。

（3）产能解决方案分析，技术改造项目建设规模及建设方案（含总体规划及一期建设范围和内容、厂房建设装修水平的定位、设备水平的定位等）的分析与确定。包括建设内容、规模、地点、土地情况、地质地貌、产品的包装方案、销售收入的预测（含销售数量和销售价格）等。

（4）工艺技术方案、设备方案、工程方案及其合理性。包括产品生产工艺，工艺技术路线与技术特点，物料衡算，原辅料、包装材料、燃料动力耗用量及价格，主要工艺及公用设备的选型及调研价格，匹配的劳动人员数量。数据来源于技术部门、物料采购部、生产部门、动力部门、市场部、人力资源部、财务部。

（5）技术改造项目投资总额的估算。包括建筑工程费（含厂房、总图工程、道路、广场等）、设备购置费、安装工程费、其他费用（含设计、监理、预算编制、运营资金需求量等）。数据来源于遴选的专业设计单位。

2 相关经济数据的计算

根据收集的基础数据，主要计算技术改造完成后产品的生产成本、投资回报率、投资回收期。

2.1 生产成本组成：直接材料、直接人工、制造费用

（1）直接材料是指在生产过程中的劳动对象，通过加工使之成为半成品或成品，它们的使用价值随之变成了另一种使用价值，包括原料、辅料、包装材料等。

（2）直接人工是指生产过程中所耗费的人力资源，可用工资额和福利费等计算。

（3）制造费用则是指企业为生产产品和提供劳务而发生的各项间接成本。制造费用包括产品生产成本中除直接材料和直接工资以外的其余一切生产成本，主要包括企业各个生产单位（车间、分厂）为组织和管理生产所发生的一切费用，以及各个生产单位所发生的固定资产使用费和维修费，具体有以下项目：各个生产单位管理人员的工资、职工福利费、房屋建筑费、劳动保护费、季节性生产和修理期间的停工损失等。制造费用一般是间接计入成本，当制造费用发生时一般无法直接判定它所归属的成本计算对象，因而不能直接计入所生产的产品成本中去，而需按费用发生的地点先行归集，月终时再采用一定的方法在各成本计算对象间进行分配，计入各成本计算对象的成本中。

（4）为了在生产成本核算时快速找出影响成本的因素，可将制造费用中的折旧、能耗、辅助部门分摊单独列出，剩余的维修、劳保、低值易耗等则列为狭义的制造费用。以下案例中就是将狭义的制造费用作为生产成本的组成部分来计算产品的生产成本，即生产成本组成：直接材料、直接人工、折旧、能耗、制造费用、辅助部门分摊。

2.2 经济数据计算

（1）以A产品技术改造项目为例，假设A产品包装规格12 瓶/箱，每瓶为310 mL，出厂价为60 元/箱。规模为年产值6 亿元，年工作日为250天，则年产的箱数为：6×108÷60 元/箱=1 000 万箱。

（2）A产品技术改造项目的投资估算如表1所示。

表1 A产品技术改造项目投资估算表

（3）具体数据计算，均取两位小数。

1）直接材料组成及成本计算如表2所示。

2）直接人工计算：假设生产人员为劳动三班制，共计人数60人，年均人工成本为6万元（含保险、福利等），则每箱的生产成本为：60 000 元×60 人÷ 10 000 000箱=0.36元/箱。

3）折旧费计算如表3所示。

4）能耗计算如表4所示。

5）狭义的制造费用一般占直接人工成本的40%，即：0.26 元/箱×40%≈0.10 元/箱。

表2 直接材料组成及成本计算表

表3 折旧费计算表

表4 能耗计算表

6）辅助部门分摊费用：其组成为间接人工、公共设施折旧费、辅助分摊的制造费用。180 万元+ 178.96 万元+72 万元=430.96 万元，则每箱分摊的辅助部门费用为：430.96 万元÷10 000 000 箱≈0.43 元/箱。

辅助部门分摊费用分项成本说明：

（a）间接人工：含仓储、保洁、机修、后勤、动力管理等人员，假设数量为30人，年均人工成本为6万元（含保险、福利等），则间接人工总额为6× 30=180万元。

（b）公共设施折旧费计算如表5所示。

表5 公共设施折旧费计算表

（c）辅助分摊的制造费用：一般占间接人工成本的40%，即：180 万元×40%=72 万元。

（4）生产成本汇总如表6所示。

表6 生产成本汇总表

（5）投资回报率和投资回收期的计算。

投资回报率简称ROI，它是常见的经济学名词，是指投资后所得的收益与成本间的百分比率。投资回报率（ROI）=年利润或年均利润/投资总额× 100%，从公式可以看出，企业可以通过降低生产成本、销售成本、财务费用等途径，提高利润率来提高投资回报率。

投资回收期是指从项目的投建之日起，用项目所得的净收益偿还原始投资所需要的年限，是使累计的经济效益等于最初的投资费用所需的时间，是指通过资金回流量来回收投资的年限。投资回收期分为静态投资回收期与动态投资回收期两种，其单位通常用“年”表示。

一般而言，投资回收期越短，则投资回报率越高，两者成反比关系，投资回收期（含建设期）一般在5年以下，投资的可行性较好。如果需要投资回报率为正数的话，则投资回收期不能超过12年。投资回报率和投资回收期的数据计算可来源于遴选的专业设计单位。

3 得出建议性的结论

经过多方面、多维度（技术、经济、安全、环保等方面）的论证，得出A产品技术改造项目的建议性结论。其中，经济可行性论证撰写的内容主要得出以下经济指标（表7）：项目达产后年营业收入、年所得税、年净利润、年增值税；项目投资财务内部收益率（税前）、财务净现值（税前）、静态投资回收期（税前）、动态投资回收期（税前）；项目资本金财务内部收益率（税后）、财务净现值（税后）、静态投资回收期（税后）、动态投资回收期（税后）；平均总投资收益率、平均资本金净利润率。

表7 经济指标汇总表

续表

4 结语

经济可行性论证是制药企业技术改造项目前期的重要工作，是基本建设程序中不可或缺的部分。为降低投资风险，加强投资效益管理，制药企业在投资前对技术改造项目进行科学的经济可行性论证是非常必要的。制药企业可从“梳理逻辑关系，收集基础数据→经济数据的计算（主要包含：技术改造完成后产品的生产成本、投资回报率、投资回收期）→得出建议性结论”的步骤来进行技术改造项目经济可行性论证分析，从而为投资者、决策者提供量化和科学的参考依据。

[1] 国家发展改革委，建设部.建设项目经济评价方法与参数[M].3版.北京：中国计划出版社，2006.

2015-07-08

刘金萍（1984—），女，江西吉安人，助理工程师，研究方向：制药工程。

王谷洪（1962—），男，江苏仪征人，高级工程师，研究方向：制药设备技术。

陈茂文（1979—），男，江西吉安人，助理工程师，研究方向：制药工程。

冷胡峰（1986—），男，江西九江人，助理工程师，研究方向：制药设备技术。