技术多元化与企业绩效：基于知识吸收能力的中介效应研究オ

张劲 张卓��

[摘要]技术多元化影响知识吸收能力与绩效，但是对技术多元化影响企业绩效的机制进行深入研究的文献并不多见，也较缺乏基于中国高技术企业的实证分析。基于动态能力理论，从技术多元化的广度与深度视角探讨其对企业绩效的中介效应问题。研究结果表明，技术多元化对企业绩效有正向影响作用，吸收能力在企业技术多元化影响企业绩效的过程中存在部分中介效应。

[关键词]技术多元化；知识吸收能力；企业绩效

[DOI]1013939/jcnkizgsc201521.223

1引言

随着科学技术知识的不断更新以及产品复杂程度的不断提升，越来越多的研究者发现，企业迫切需要在产品研发中集成多学科的知识与技术，而具有单一技术能力的企业往往难以适应这一发展趋势的需要，纷纷寻求技术多元化的解决方案。

本文以高技术企业为研究对象，以动态能力理论为基础理论，将技术多元化、知识吸收能力和企业绩效放在一个统一的框架中考虑，分析三者之间的作用关系，探究技术多元化影响企业绩效的作用机制。

2理论回顾

2.1技术多元化的研究维度

企业技术多元化的概念最早出现于演化经济理论中，纳尔逊（Nelson，1959）[1]在与多元化战略相关的研究中曾提出技术多元化的思想。随着产品的设计、开发和生产过程中包含了愈发复杂和多元的技术，人们逐渐意识到技术多元化给企业竞争优势所带来的积极影响，技术多元化有望继业务多元化和市场多元化之后，成为多元化战略和技术创新研究的新热点。

2.2吸收能力的相关研究

近十几年来，学者们广泛关注知识吸收能力的研究。莫维利（Mowery）和奥克斯利（Oxley，1995）[2]指出，知识吸收能力是企业对外部引进知识中隐性成分的处理，并将这些技术中的隐性知识加以调整所需要的技能。扎赫拉（Zahra）和乔治（George，2002）[3]在已有研究的基础上，通过对莫维利（Mowery）、奥克斯利（Oxley）和金姆（Kim）等人研究成果的梳理与整合，提出知识吸收能力是指企业获取外部知识并对获取到的知识进行消化、转换和应用的能力。

2.3技术多元化对企业绩效的影响研究

在已有关于技术多元化的研究中大多学者从财务绩效表现或创新绩效表现来评价企业绩效，但目前仍未形成一致认可的企业财务绩效和企业创新绩效测量指标。贾军和张卓（2012）[4]在研究技术多元化、互补资产与企业绩效的关系时，用资产回报率和净资产收益率两个指标衡量企业财务绩效。王宣人（2010）[5]在研究吸收能力对企业创新绩效的影响中，将创新绩效划分为研发投入、财务现状、市场地位、与客户关系等几个维度。

本文借鉴前人研究结果，考虑到用经济收益作为单一衡量标准的获利指标不能客观体现某些企业的发展状况，因此从获利性和创新性两个维度测量企业绩效。

3研究假设

3.1技术多元化与企业绩效的关系

由于技术多元化可以降低企业进入新业务领域的技术风险，从而减缓投资回报的波动性，因此表现出提高财务绩效的作用。贾军、张卓（2012）[4]研究了107家中国高技术上市企业的面板数据。得出，技术多元化与企业绩效之间存在正相关关系的结论。

从创新活动来看，技术多元化既有利于企业发现新的技术机会，又有利于通过多元化的研发组合分摊研发项目的潜在风险，降低负面影响，提高企业创新成功的概率（Nelson，1959[1]）。

综上所述，活跃在多个技术领域中的企业通过对多种多样的技术知识进行组合往往会得到新颖且有价值的创意，进而获取长期的竞争优势。由此，我们提出以下假设：3.2知识吸收能力与企业绩效的关系

在有关知识吸收能力与企业绩效之间的关系研究中，很多学者认为吸收能力属于企业创新能力的一种，可以帮助企业获得或保持竞争优势，对于企业财务绩效与创新绩效的提升有很好的帮助作用。在理论研究方面，乔治（George，2001）[6]等通过对生物科技企业的数据分析，证明了知识吸收能力对企业绩效有重要影响，并在战略组合特性上对企业绩效起到中介变量作用。徐二明和张晗（2008）[7]用实证的方法证明出，我国企业的知识转化能力对企业绩效有积极的影响。因此，本研究主要根据现有学者的研究将知识吸收能力界定为企业获取、消化、转化和应用知识去生产的一个动态组织能力，且这四个能力代表了吸收能力的四个维度。基于上述文献研究，本研究提出以下假设：

假设H2：企业知识吸收能力对企业绩效有正向影响作用；

假设H2a：企业知识吸收能力对其财务绩效有正向影响作用；

假设H2b：企业知识吸收能力对其创新绩效有正向影响作用。

3.3技术多元化与知识吸收能力的关系

已有研究表明，技术探索会使企业对自身非核心技术有较好的掌握，改变员工知识结构与数量，促进企业将外部获取的新知识进行分类与整理，从而增强企业员工的知识整合能力。而当企业技术基础范围较为狭窄时，技术挖掘可以为企业带来较高的学习效应，使知识转移的效果更好。技术探索与技术挖掘的共同作用增加了企业先验知识的广度与深度，进而帮助企业更好地辨别外部环境中是否有新的知识、技术和市场环境的变动，并能够更好地识别其使用价值，增强了获取外部知识的机会与能力。此外，当企业对同行企业的产品进行分析或对新知识进行研讨时，较高的技术多元化程度也可以帮助企业更清晰地了解产品与外部新知识，即技术多元化影响了企业的知识分析能力和知识学习能力。

假设H3：企业技术多元化对知识吸收能力有正向影响作用；

假设H3a：企业技术探索对知识吸收能力有正向影响作用；

假设H3b：企业技术挖掘对知识吸收能力有正向影响作用。

3.4知识吸收能力在技术多元化和企业绩效中的关系

企业通过技术探索与技术挖掘的共同作用提升企业先验知识的广度与深度，帮助企业更好地辨别外部新知识或技术及其使用价值，更快地分析出技术环境变化的原因与趋势，因此，企业技术多元化通过正向影响吸收能力，进而维持企业竞争优势，有助于缩短新产品开发所需的时间，为新产品的成功商业化奠定了基础，提高了企业绩效。

根据上述对吸收能力的讨论，可以预期知识吸收能力在技术多元化和企业绩效之间有一定程度地影响，且存在中介效应。因此，本文提出以下假设：

假设H4：知识吸收能力在技术多元化与企业绩效的关系中具有中介效应，

综上所述，本研究的理论假设模型见下图。

本研究所设定的理论假设模型图

4实证分析变量及其指标的确定和测度

第一，本文通过调查问卷来测量企业技术多元化，从技术探索与技术挖掘两个维度进行测量。知识吸收能力的变量测度结合吸收能力特性、知识吸收过程做进一步细分。关于企业绩效的测量，本文借鉴国内外学者的相关研究，财务绩效的指标包括企业销售收入增长率、企业净资产收益率；创新绩效的指标包括企业年均成功申请专利数量、企业年均成功开发新产品数量。在变量的具体测度中，本文运用里克特五级量表将各测量题项分为五个等级。

第二，样本选择与数据收集。本文选取高技术公司作为研究样本，主要通过实地调研和E-mail调查两种方式进行问卷调查工作。本次调查共发出300份问卷，问卷回收率4667%，有效回收率为3933%。

第三，信度与效度分析。本文采用Cronbachα值对信度进行检验，各变量的Cronbachα值均大于070，显示出本研究的变量具有较好的信度。通过探索性因子分析发现，各题项相应的因子负荷系数都大于05，共解释了总变差的703%，因子分析效果较理想。验证性因子分析与相应的探索性因子分析结果一致。相关分析结果显示，对角线左下角的相关系数都小于对角线上各潜变量的抽取均方差的平方根。

5统计分析与结果讨论

51技术多元化、知识吸收能力对企业绩效的影响

依次将模型的自变量定义为技术探索和技术挖掘、知识吸收能力，因变量均定义为财务绩效，对这两个模型进行回归分析，结果显示，企业技术多元化两个维度对财务绩效的正向影响作用显著（β=0302，P<001；β=0533，P<001），假设H1a和H1c成立；知识吸收能力对财务绩效的正向影响作用显著（β=0893，P<001），假设H2a成立。

依次将模型的自变量定义为技术探索和技术挖掘、知识吸收能力，因变量均定义为创新绩效，对此模型进行回归分析，结果显示，企业技术多元化两个维度对创新绩效的正向影响作用显著（β=0194，P<001；β=0750，P<001），假设H1b和H1d成立；知识吸收能力对创新绩效的正向影响作用显著（β=0793，P<001），假设H2b成立。

52技术多元化对知识吸收能力的影响

以技术多元化的两个维度为自变量，以吸收能力为因变量进行回归分析。结果显示，技术多元化能够解释吸收能力整体52.4%的变化，F值为77306（P<001），回归方程显著，H3a和H3b得到验证。

53知识吸收能力的中介效应

以上分析结果已经证实技术多元化的变动能够显著解释知识吸收能力以及企业绩效的变动。将技术多元化与吸收能力同时纳入回归模型。结果显示，知识吸收能力与企业绩效之间的回归系数为0793（000）**，关系仍然显著，技术多元化与企业绩效之间的回归系数却由原来的0593减小到0075，两者关系显著。至此，可以判定，高技术企业技术多元化对企业绩效的影响有一部分是通过中介变量知识吸收能力实现的，假设H4成立。

6结论与启示

本文研究结果表明，企业技术多元化、知识吸收能力与企业绩效之间均呈现显著的正相关关系，且知识吸收能力在技术多元化与企业绩效的关系中存在部分中介效应。主要的研究结论和管理启示如下。

第一，企业在运营过程中，要想提高创新能力与盈利能力，不仅需要将自身技术范围扩展到现有技术领域之外的更加广阔的体系范围，降低由于技术锁定而带来的利润下降，也需要充分挖掘自身已有的技术能力，并对其进行改造和延伸，实现自身核心技术的可持续发展。

第二，技术多元化对企业绩效的影响是一个系统、长期的过程，企业在不断拓展技术领域广度与深度的同时，还需要不断提升自身对新知识和新技术的获取能力、消化能力、转化能力以及应用能力，进而加速企业的创新行为。

第三，企业在改进产品工艺或开发新产品时需要确立明确的战略目标，并对其进行科学、合理的规划与管理。良好的战略驱动能力是企业增强知识应用能力，提高企业绩效的保障。

本文还存在一些不足。首先，在采用问卷调查法对变量进行度量时，测量的外部效度亟待改进。其次，本文仅探讨了知识吸收能力在技术多元化与企业绩效关系中的中介效应，限于变量的多维性和数据处理的复杂性，尚未深入探讨其是否还存在调节效应。这些都将是后续研究的重点工作。

参考文献：

[1]Nelson R RThe simple economics of basic scientific research[J].Journal of Political Economy，1959，67（3）：297-305

[2]Mowey D C，J E OxleyInward technology transfer and competitiveness：The role of national innovation systems[J].Cambridge Journal of Economics，1995，19：67-93.

[3]Zahra S A，George GAbsorptive capacity：a review，reconceptualization，and extension[J].Academy of Management Journal，2002，27：185-20

[4]贾军，张卓技术多元化、互补资产与企业绩效[J].研究与发展管理，2012，24（6）：64-72.

[5]王宣人知识密集型服务企业（KIBS知识吸收能力对创新绩效的影响研究[D].长沙：中南大学，2010

[6]George G，Zahra S A，Wheatley K K，et alThe Effects of Alliance Portfolio Characteristics and Absorptive Capacity on Performance A Study of Biotechnology Firms[J].Journal of High Technology Management Research，2001，12：205-226

[7]徐二明，张晗企业知识吸收能力与绩效的关系研究[J].管理学报，2008（11）：841-848