浅谈中期财务报告几个问题

杜亚楠

摘要：随着社会经济的快速发展，年度财务报表已经很难再满足各种信息需求者的需要，中期财务报告成为了必不可少的补充，但由于我国资本市场仍然处于年轻阶段，并不十分成熟，在信息披露这方面存在不少问题。本文简单介绍中期财务报告的概念及理论基础，提出几个国际财务报告中存在的问题以及解决办法和建议。

关键词：中期财务报告；披露；年度财务报告

1993年，我国对上市公司半年度报告的披露进行了规范。2001年4月中国证监会又颁布了《度报告内容与格式特别规定》，对季度报告提出了相关要求。自此，我国中期财务报告进入了较为规范的时期。2002年以后，上市公司基本全部实现了对季度报告和半年度报告的披露（李翔、赵劼、袁军，2007）。为什么证监会越来越重视中期财务报告，这是因为信息披露在资本市场中越来越重要，通过信息披露，可以减少不同信息使用者之間的信息不对称现象，实现不同投资者之间的公平。但由于社会经济快速发展，年度财务报表已经很难满足投资者对信息及时性的需求，中期财务报告的作用就越来越重要。

一、相关概念界定

根据财政部在2006年2月15日发布的《企业会计准则第32号—中期财务报告》的规定，中期财务报告是以中期为时间段基础编制的财务报告，其中至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表、会计报表附注。中期是指在一个会计年度中少于一个会计年度的报告期间，它可以是一个月、一个季度甚至半年。

二、中级财务报告理论基础

美国财务会计准则委员会（FASB）认为会计信息具有相关性和可靠性两项重要特征。其中相关性由三部分组成：预测价值、反馈价值、及时性。对于及时性的规定，IASC和FASB有一些区别，FASB把及时性作为相关性的重要组成部分之一，然后IASC将及时性作为制约的因素之一。虽然它们对及时性的处理不同，但都肯定了及时性是影响会计信息的重要因素。

现阶段各国对于中级财务报告的理论基础主要有两种观点，即独立观和一体观。独立观指将每一个中期都当成一个独立的会计期间，在这个期间的会计处理例如收入的确认，成本的计量等都与年度财务报表相同。其优点主要是提供的财务信息可靠性高，便于财务工作者的实物操作，并且减少账务做假。缺点就是不利于投资者进行预测，不利于对公司业绩进行评价。一体观把每一个中期当成年度会计期间的一个部分，每一个中期都不是独立的期间，在预测年度财务报告时，将各个中期费用进行分摊，使每个中期的费用保持较为平稳。其优点是可以防止某个中期业绩浮动太大影响投资者对全年的业绩预测，缺点就是每个期间的业绩缺乏可靠性，容易造成企业操纵利润。

三、一体观和独立观的影响因素

1.季节性因素

影响中期财务报告预测价值的一个重要因素就是季节性因素。如果中期财务报告以一体观作为理论基础，那么在年度内的每个中期发生的费用成本等会进行分配，使每个期间看起来比较“平稳”，不至于产生太大的业绩波动，具有比较高的预测价值。如果中期财务报告以独立观为编制基础的话，那么每个期间是独立的，每个期间都独立客观的反应在这期间产生的费用成本，由于季节性一些企业可能每个中期的业绩起伏会很大，不利于对企业经营的预测。

2.会计的确认和计量方法

一体观和独立观的不同主要体现在会计实务中，反应在会计的确认和计量上面。比如在一个会计年度中产生的不重复或不均匀的费用，在独立观下，这些费用如果超过一个中期不能够递延，也不能够预计。而在一体观下，如果这些费用超过了一个中期，应当分摊到各个期间，进行重新的分配。再比如资产减值损失，在独立观下，中期财务报告应与年度财务报告一样，按照相同的原则确认。在一体观下，中期财务报告理应进行减值测试，但如果能够预测到中期财务报告发生的减值能够在年度财务报告前回升，则不计提减值损失。

四、我国中期财务报告的理论基础

美国会计准则委员会（FASB）在《财务会计概念公告第2号：会计信息的质量特征》中将可靠性和相关性当做会计信息的主要质量特征。

可靠性是指能够客观真实的反应出真实的现象和特征。可靠性主要由反映真实性、可核性、中立性三个方面决定。反映真实性指表达反映出的内容与客观事实相符。可核性指背景相同的情况下，不同的个人采用相同的计量方法，计量相同的事物能得出相同的结果。中立性指各种准则的实施不偏向任何一方利益者。

相关性与可靠性同等重要，只有存在相关性才能使信息的使用者去预测未来，相关性的提高可能会降低可靠性，但同样可靠性提高也会降低相关性。如果过分要求信息的真实可靠，有可能会过多降低信息的相关性，并因此不利于投资者的预测。在不同的经济环境中，对相关性和可靠性的要求是不同的，随环境的变化而改变。

我国2001年发布的《企业会计准则-中期财务报告》中明确表示：“企业应在中期会计报表中采用与年度会计报表相一致的会计政策”。即我国的中期财务报告采用独立观为基础进行编制，在中期财务报告的编制中也以可靠性为主要质量特征。这主要是考虑了两方面因素：外部环境因素和内部环境因素。外部因素是我国的证券资本市场很年轻，企业的会计信息失真程度比较严重，采用一体观的话很有可能很多企业操纵利润，可靠性会严重缺失。内部因素指我国会计从业人员的整体素质需要提高，我国长期以来会计人员都是按照规范操作，很少需要职业判断，在这方面水平需要提高。如果采用一体观的话，会计从业人员可能存在判断力不足，难以合理的预估出企业的经营情况。

由上可以分析看出，尽管一体观可以提高相关性，提高中级财务报告的预测价值，但由于我国所处的环境的限制，选择独立观为基础更可靠。

五、我国中级财务报告中存在的问题

1.中级财务报告信息披露不够充分

现在一些上市企业不能够严格按照规定充分披露信息，一些财务信息在中期财务报告中披露的比较简单，间接的损害了中小投资者的利益。同时一些重大的事项不能在中期财务报告中及时的披露，容易造成投资者信息获取不及时而造成损失。

2.信息可靠性差

由于我国资本市场很年轻，很多机制都不成熟，就给了一些上市公司“钻空子”的机会，使这些公司在经营不好的情况下财务上造假，给投资者造成损失。同时由于监管的不成熟，法律不完善，处罚力度轻等原因，一些上市公司造假成本低，不能很好的约束上市企业的财务造假行为。

3.报告的格式内容存在问题

一些上市企业的中级财务报告的附注的格式存在问题，存在少计或不计一些重要費用的情况。内容篇幅过大，专业的语言过多，投资者不能轻易理解。

六、对上市企业中级财务报告的改进及建议

1.上市公司应充分披露财务信息

上市企业可以多采用比较财务报表，这样更有助于投资者对比不同时期的财务信息，以便做出决策。我国传统的财务报表习惯使用绝对值的财务信息，适当更多的采用相对值的财务信息，更有助于提高相关性，满足决策者的要求。

2.强化信息的可靠性

有关部门采取一定的措施整治，完善我国制度和法律方面的不足，加强监管，提高造假处罚力度，营造一个良好的证券资本市场环境。同时加强注册会计师对中期财务报告的符合，现阶段，我国只有很少的上市企业要求中级财务报告需要注册会计师符合，对中级财务报告的复核是当务之急。

3.提高公司信息的及时性

我国的证监会应当加强企业的信息披露监管力度，引导企业主动向投资者及时披露会计信息，特别对于那些利用披露不及时而获取利益的上市企业应进行严格的处罚。同时应适当的简化中级才报告的形式，在保证可靠性的情况下，突出重点，将主要的财务信息重点披露，不那么重要的简化披露，这样既节约了企业的成本，又能提高财务信息的可靠性。（作者单位：河南大学工商管理学院）

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