基于盈余管理动机下的上市公司会计政策选择

崔嘉伟

[摘 要] 合适的会计政策有利于企业资源的合理配置以及管理者合理使用财务会计信息。会计政策的选择对公司的盈余管理影响最大，盈余管理与会计政策选择的动机、采用的方法、要求的目的不同。上市公司在避税、筹资、规避债务契约约束、政治成本、维护管理者当局利益等盈余管理动机下的会计政策选择不同。盈余管理动机下会计政策选择可以完善上市公司的治理结构、企业会计准则、财务信息披露体系、改善和加强审计监督、发挥市场自身对盈余管理行为的约束力。

[关键词] 盈余管理动机;上市公司;会计政策选择

[中图分类号] F27.4 [文献标识码] B

自改革开放以来，市场经济在我国逐渐得到确认，企业的发展越来越迅速，企业信息的质量在一定程度上关乎着企业的存亡。而企业信息的质量很大程度上取决于会计政策的选择，会计政策选择对企业的影响是双向的，既有利处，又有弊端。因此，企业选择合适的会计政策不仅能够有利于我国资本市场的快速发展和资源的合理配置，而且有利于企业的管理者做出正确的选择来合理使用财务会计信息。所以，研究企业盈余管理动机下的会计政策选择是确保企业选择正确会计政策、保证企业信息质量的重要举措，这将使得研究能为更多的企业信息使用者提供优质会计信息，对于企业的持久、深远发展具有重大的意义。

一、上市公司会计政策选择和盈余管理之间的关系

（一）会计政策选择与盈余管理的联系

我们在对公司实施有效的盈余管理时会采取一些常用的会计手段，这些手段包括公司对会计规则、会计基础的选择，而这些选择都会影响公司的盈余管理。其中，会计政策的选择对公司的盈余管理影响最大，是公司进行盈余管理的最重要的会计手段之一。公司实际收益不会因为盈余管理的改变而改变，但是不同会计期间的实际收益会随之发生变化。

（二）盈余管理与会计政策选择的差异

1.二者的动机不同。如果公司管理者通过收入确认等判断方法事前设定好目标，预先有了盈余管理的动机，然后利用会计政策选择去寻找与这种动机相符的会计政策，那么这种行为就属于盈余管理。反之，则不属于盈余管理。

2.采用的方法不同。会计政策选择只能采用会计方法，而盈余管理可以采用非会计方法。例如，安排交易的发生方式以及交易的构建，这些事项属于盈余管理的范畴，但是却不在会计政策选择的范围之内。

3.要求的目的不同。会计政策选择可能是原因，但不一定以盈余为目的，而盈余管理则是以盈余为目的。例如，不同经营状况下的上市公司对披露财务报告的积极程度是不同的，亏损的上市公司经常会有意的推迟披露财务报告的时间;相反的是，盈利的上市公司往往会更积极、更早的披露财务报告。

二、上市公司在不同盈余管理动机下的会计政策选择

（一）避税动机

避税动机是指高税阶层的投资者为逃避收益纳税而选择购买免税的证券或者提供税收保护。上市公司的现金流犹如人体的血液，它对一个公司的经营业绩有着很大的影响，而缴纳的税费金额直接关系着上市公司的现金流量。因此，多数公司的管理者都认为本公司的避税动机是合理的。不同的会计政策选择会使企业发生不同的纳税金额，税负的多少直接影响着企业的利润，进而导致公司对其作出不同的会计处理结果。由此可见，会计政策选择的正确与否关乎着公司能否取得良好的经营业绩以及未来能否有更好的发展趋势。有效合法的合理避税可以节约企业的现金支出，也就是变向扩大了公司的现金流量，增加了公司的运营资金，有利于公司提高经营业绩，改善财务状况，或者进行再投资。

（二）筹资动机

一个企业要想运营的高效，发展的长远，那么必不可少的要获取资金，而筹资就是获得大量资金的有效的方式。如何快速获得大量的资金呢？这需要我们从投资人和债权人两方面来思考。站在投资人的角度，他们更关注的是一个企业的财务状况和营运效率;站在债权人的角度，他们更重视公司的盈利能力和偿债能力。一个上市公司只有让投资人和债权人看到自己经营最好的一面才可能获得大量的优质资金，所以，这就需要公司的管理层提升自己的盈余管理水平，从而避免双方的信息不对称性。

（三）规避债务契约约束动机

为了规避债务契约约束，企业需要选择正确的会计政策来降低契约成本。目前存在一种现象：管理人自由支配债权人的资金，这种现象导致一些管理者打着为公司获利的旗号滥用债权人资产，给债权人带来经济损失。为了规避这种风险，债权人与公司达成一致签订契约。

（四）政治成本动机

在企业日常经营活动中，政府等管理部门为限制企业利用政治成本动机来实施盈余管理的行为，往往会给企业规定一些限制性会计数据，如公司相应会计数据高于规定数据的最高值，又或者低于规定数据最低值，政府等管理部门就会采取一些政策措施来治理这些企业。通过这种动机进行盈余管理的企业多数是能源类行业和重污染类行业。如，煤炭企业，石油天然气类企业，化工类企业，热能发电类企业等等。这些企业为了逃避政府等管理部门施加的压力以及社会舆论的压力，他们往往会将盈余利润推迟到后面，平均分配到其他的会计期间里。

（五）维护管理者当局的利益动机

对公司的管理者来说，公司的经营业绩与他们的切身利益息息相关。因此，管理者会选择有益于公司经营业绩的会计政策来维护自身的利益。现在，多数企业往往会以盈利的多少这一指标来评判管理者的经营业绩，以此来计算应该支付给他们的报酬薪资。故而，为了这种利益的驱动，管理者会选择一些合适的会计政策来使企业获得更多的会计收益，以此增加自身的利益。管理者经常使用的会计政策手段如，减少公司的预提费用，将公司的非同资本化。如果上市公司对管理者的薪资中包括了认股权，那么公司管理者为了保持股票价格的平稳，可能会选择平滑收益的会计政策。

三、盈余管理动机下会计政策选择的对策endprint

（一）完善上市公司的治理结构

公司的治理结构对会计政策选择的影响十分重大，而要完善公司的治理结构，首先，应该保持董事会和监事会的独立性。对于董事会的高层领导，不允许出现任职交叉和职务重叠的现象，以防止出现事情的责任划分不明，决策程序由一人操纵的混乱局面，有效地防止公司管理者通过会计政策变更来进行盈余管理。其次，还应该建立相应的报酬激励机制来调动员工工作积极性。公司还应建立外部董事制度，不仅使投资者设身处地的参与到企业的运营中来，还能防止公司内部人员内企业操控。

（二）完善财务信息披露体系

财务信息披露制度在证券市场中是一项非常重要的制度，债权人要观察公司的偿债能力，投资人要进行投资决策，行政机关要监督企业是否合法经营。要想达到对这些问题的有效监督，就必须通过提升企业的会计信息质量的途径来解决。显而易见，一个完整的财务信息披露体系对一个企业而言是不可替代的。在当今的信息时代，财务信息披露的及时性已经很容易解决，最重要的是怎么通过信息技术去解决传统的按固定年、月编制报表的滞后问题，从而使信息使用者随时掌握最新、最有效的信息。当企业选用一套合适的会计政策来调节公司的盈余时，需要考虑的方面有很多。例如，要保证投资人的资产尽可能发挥更大的效用，要确保债权人的个人利益，还要保证会计信息披露的充分性，从而控制好盈余管理的范围。

（三）改善和加强审计监督

为了保证会计信息质量的要求，注册会计师对上市公司盈余管理行为进行的审计便显得尤为重要。因此，就要强化注册会计师的独立性，不断完善审计管理系统，加强对注册会计师的职责监督;对于注册会计师所在事务所的违规行为进行严重处罚，严格惩办，通过加大其违规法律风险来强化审计监督职能。从法律法规上引导注册会计师恪守职业道德规范，赏罚分明并公开奖惩结果，加大违约成本以控制审计风险。

（四）完善企业会计准则

监管者在执行任务时，需要考虑的很全面。他应该想到会计信息具有相关性和可比性，同时要对不合理的盈余管理流程进行披露和管制。会计方法选择范围的规定究竟是应该灵活一点还是应该严格一些确实很难把握。一方面为了确保企业的员工提供的会计信息质量足够高，保证会计准则具有一致性，防止一些财务人员徇私舞弊，监管者应该对会计政策和方法的选择更严格一些，但与此同时，企业可能会丧失灵活的会计选择权，很难随机应变地向投资者提供更有价值的会计信息。

（五）发挥市场自身对盈余管理行为的约束力

美国总统托马斯·杰斐逊曾说过：政治腐败不可能仅靠制定法律来解决，政府只能通过一种简易的制度使广大民众都了解政府的运转和政治的内涵，让人民监督的办法来解决。同理可知，避免企业的过度管理问题单靠法律手段是不可取的，这更需要社会公众的监督，通过有效的制度让民众了解到企业的运转机制，使市场环境变得公开透明，从而达到减弱管理层过度盈余管理的目的。

[参 考 文 献]

[1]张林，王佳.上市公司巨额冲销的现状分析[J].商业时代，2012（15）

[2]甄晓薇.会计政策选择与盈余管理关系解析[J].财会通讯，2010（6）

[3]冯澍篁.会计政策选择：基于盈余信息治理的思考[J].北方经济，2011（4）

[4]孟庆若.试论上市公司会计政策选择与盈余管理动因及治理[J].现代商业，2011（5）

[5]王倩.中国上市公司会计政策选择研究[D].山西财经大学，2013（3）

[责任编辑：刘玉梅]endprint