影响我国居民储蓄存款的实证分析

王晓薇　孙欢

摘 要：改革开放以来，我国的国民经济快速并且稳定的发展。随之而来的是人民的生活水平不断提高，人均收入持续增高。这就带动了我国储蓄事业的发展，使得我国居民的储蓄存款日渐增多。本文就对我国居民储蓄存款的影响因素进行分析，从存款问题的提出，反映出最近几年的储蓄存款增长速率变缓的事实，并且根据2010到2014年这四年间各种可能影响储蓄存款的成交额的数据分析总结出了四条相关结论，并根据结论对我国的居民储蓄存款问题作出了总结，从而使我国储蓄事业健康稳定发展，为我国国民经济快速稳定并且健康发展提供一个稳定的金融环境。

关键词：居民储蓄；影响因素；实证分析

最近一些年来，随着改革开放的不断进行，我国的国民经济的确得到了快速的发展，同时我国居民的储蓄存款越来越多，这也为我国的储蓄事业做出了巨大的贡献，但是，储蓄的增多也暴露出了另一个严重问题，那就是经济的增长跟不上居民的消费需求，从而使资源过剩，造成了一定的浪费，给我国的经济的平稳发展带来了一定的隐患。所以，对我国居民储蓄存款进行实证分析是十分必要的，只有这样做，才能找出我国储蓄事业快速增长的根本原因，才能使我国储蓄事业快速稳定的发展。

一、我国居民存款的理论基础

我国存款事业的起步比较晚，理论基础比较薄弱，所以从西方发达的资本主义国家引进先进的存款理论作为我国的理论基础。在西方发达国家，有关个人储蓄的理论函数非常之多，比如，杜森贝大师的“相对收入理论”，斯密西斯先生的“绝对收入理论”，莫迪利亚尼先生的“储蓄生命周期论”和弗德里曼先生的“持久收入论”等等。理论十分之多，并各有千秋，不分伯仲。但是，从总体上来讲，经济学大师们关于储蓄的理论函数都是建立在经济发达的西方国家的基础之上，和我国的现状并不是十分吻合，所以并不能生搬他们的理论，应该取其精华去其糟粕，吸收其中对我国经济发展有帮助的东西来发展我国的经济。现代经济理论的精髓内容是通过对经济市场的宏观调查分析，进行估计，然后根据现实情况，建立一个能反映真实经济情况的逻辑关系，只有这样，才能比较确切的反映出一个国家储蓄的真实情况，才能更好的为储蓄决策提供理论基础。

二、存款问题的提出

随着改革开放的到来，我国经济有了长足的发展，人均收入不断增多，储蓄事业也有了很大的发展，银行中储户的存款也越来越多。据统计，2014年12月我国居民储蓄存款金额为49.9万亿元，相比较1978年末增长2154倍。同期人们将自己的收入存入银行的部分占据总收入的比例增长了12个百分点，这是居民的存款意识变强，也就是所谓的“超储蓄”的表现。随着我国经济的不断发展，国家体制的不断改革，人们在考虑收入的支配的时候，也会有着一定的防范意识，为了应对一些突发事件，居民自然就将资金存入银行；还有就是我们国家的投资市场并不是十分的健全，加之人们对投资的风险和收益并不十分的清楚，所以大部分居民采取了比较保守的存款方式，也就是把钱存到银行里面去。

但是在最近几年，我国储蓄存款的增长速度放缓了，2012年，我国居民储蓄存款的金额为37.1万亿元，2013年相比较于2012年增长了16%。而2014年相比于2013年的储蓄存款总额只高出15.3个百分点，低于同期前一年的增长率。下面本文收集了近年来我国居民的存储情况，进行实证分析，找出我国储蓄增长变缓的原因。

三、影响居民存款的因素

改革开放以来，我国的国民经济快速并且稳定的发展。随之而来的是人民的生活水平不断提高，人均收入持续增高。这就带动了我国储蓄事业的发展，使得我国居民的储蓄存款日渐增多。根据经济学上的理论，列举以下几种可能影响我国居民存款的因素，为实证分析提供变量基础。

1.居民的收入水平

居民的收入水平是影响我国居民存款的一大因素，并且是最根本的因素之一。可以说，居民的收入水平决定着储蓄事业的发展与否，所以采用居民的收入作为一个重要因素来进行分析。

2.银行的利息

银行的利息也是影响居民存款的一大因素：当前银行的利率相比较于前些年有了细微的变化，而同期人们的人均收入也在不断增强，这就意味着，居民可以将更多的资金存入银行，同时也会收益更多的利息。换句话来说，现阶段居民增加储蓄存款不仅保证了他们的资金安全，同时也是居民进行的一种低风险，高收益的投资行为。银行的利息大小直接影响着人们的储蓄存款的比例，举个例子，当银行的利率增长为20%或者更高时，这就意味着居民存入十万一年的收益就有两万，那么存款的人和存款金额比年利率仅为2.50%高是必然的一种结果。换句话说，居民存款的总金额和银行的利息是成正比的。当银行的利息跟得上货币的贬值速度时，也就是存款不存在风险的时候。

3.消费价格指数

简称CPI，是一个反映居民家庭一般所购买的消费商品和服务价格水平变动状况的宏观经济指标。其变动率一定程度上反映了通货膨胀或者紧缩的程度，无论是上升还是下降，都影响着政府部门对市场的调节程度，从而对居民的存款意向有着一定的影响。

4.股票以及基金等的交易额

股票以及基金的交易额度反映着居民对此的渴望程度。当交易额比较大时存款一定会变的比较小，这是毋庸置疑的。但是当股票以及基金的风险变的比较大时，人们自然的就会更加倾向于将资金存入银行，这算是对存款影响较大的一个影响因素。

5.人身保险以及其他的保险

人身保險看起来和影响居民储蓄存款比例的因素关系不大，但并不是毫无影响，当人们对自己的人身安全不确定或者对自己的安全过于看重的话，相当一部分钱被用来投入到人身保险消费中去，储蓄存款自然地就会降低一个比例，这也就是说，当人身安全不能保证的时候存款意识将会减弱到最低，人们会为了滋生的安全投入更多的精力，进而严重的影响着存款的欲望，从而使得存款的势头减缓。

6.其他因素

除了以上所说的几种因素以外，还有一些其他的因素或多或少的影响居民储蓄存款的比例。

四、实证分析

为了得到更加准确的结果和更好地影响我国居民存款情况的主要因素，我们收集到近几年的数据加以分析。

通过分析以上数据可以得出以下几条结论：结论一，居民储蓄存款的多少并不取决于利息的高低，由分析出来的结论可以知道，虽然居民存款的意愿有所降低，但是由于我们国家投资理财的渠道并不十分广泛，一些渠道并不完善，人们不知道如何把自己的钱进行投资理财，因此，银行成了唯一可靠的理财渠道，虽然利率很低，但银行比较可靠，所以没有导致总存款数的降低。所以，我们可以推出，存款的利率并不是导致存款数额大幅度变化的主要原因。结论二，居民的收入对居民储蓄的影响比较大。这个通过数据分析可以得到，这个也和事实情况相符，只有居民的收入水平提高了，才有可能把剩余的錢存到银行里面去，才能使我国的储蓄事业得到发展。结论三，股票的成交额跟居民的存款没有什么密切的关系。这个看似违背常理，其实也是有它的道理的，在中国这个大环境下，居民对股市并不是十分的热衷，而且对股票的风险望而生却，加之大部分人对股票的了解程度并不够，所以股票的交易额跟储户存款没有密切的联系。结论四，人寿保险虽然看似对居民储蓄存款的影响并不是十分大，但是正如前文所讲，并不是没有影响，时代的发展让人们比以往任一个时候都重视自身的身体健康，在以后社会中，如果人寿保险对居民储蓄的影响逐步增大，并不是一个奇怪的现象。因此，在其他的因素都不变的情况下，要想拉动我国的消费水平和解决抑制储蓄存款增长过快等问题，应该使居民的实际消费水平变高。从而可以提高我们国家的经济水平，减少不必要的损耗。

五、总结

随着我国经济的快速增长，居民生活水平不断提高，居民储蓄余额一直处于高增长态势，居民储蓄在国民经济中的地位不断上升。但与此同时，也伴随着很多问题，通过本文的论述以及介绍，我们可以看出，居民存款的影响因素很多，其中有居民的收入还有居民的实际消费水平等等。总体来看，目前的城镇居民储蓄持续增长主要是由于城镇居民收入的不断提高所引起的。纵观十多年变化趋势，我们可以看出实际利率总体水平是呈上升趋势的，从而支撑着城镇居民储蓄额的不断增加。受多种因素的影响，我国的居民储蓄存款在很长一段时间内都不能处于一个数字或者一定范围内保持不变，而且这种变化是很难预测的。

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