湖北大学生创业的金融支持调查研究

李正旺,廖诚杰

（湖北经济学院法商学院，湖北 武汉430205）

一、文献回顾

据人力资源和社会保障部提供的数据显示，自从1999年高校扩招以来，大学毕业生数量逐年增加：2002年的全国高校毕业生只有145万人，2003年猛增至212万人，2004年高达280万人，2006年到达413万人，2010年应届毕业生大约为630万人，2012年数据显示高达680万，2013年为699万人次，2014年首次突破到727万人，可见就业难的问题变得更加严峻和突出。为此，国务院办公厅印发《关于做好2014年全国普通高等学校毕业生就业创业工作的通知》，提出2014年至2017年在全国范围内启动实施“大学生创业引领计划”，帮助和扶持更多高校毕业生自主创业，逐步提高高校毕业生创业比例。

在此背景下，我国大学生创业存在着较大的融资困难，主要呈现出以下几个特点：融资对象选择的盲目性；创业融资使用的不负责任性；融资需求上的急功近利性（郭伟威，2010）。大学生创业融资难的原因有：一些创业者是为了创业而去创业，对创业的热情其实不高；创业者缺少财务管理；商业银行对大学生创业项目支持偏弱；各地政府的资金扶持力度不够；社会缺乏支持大学生创业的平台；大部分高校缺少大学生创业的制度设计等（陈洁，2011）。时丽红（2012）认为，自主创业融资渠道的不流畅性、社会对大学生创业仍存在偏见性、高校的创业教育的不完备性以及大学生自身存在的弱点是导致大学生创业“融资难”的重要原因。吴开军（2012）强调了大学生创业融资风险问题。

就资金来源看，我国大学生创业融资的来源主要包括政策基金、天使基金、风险投资、合伙融资、亲情融资、金融机构贷款（郭伟威2010）。童裳辉（2009）认为，面对大学生创业的融资困难和低成功率，需要政府目前的政策支持和社会家庭对大学生资助和支持。

二、大学生创业融资问题的调查问卷设计

据调查，有76.36%的大学生有想过自主创业，只有23.64%的同学并没有考虑过。这表明大学生对自主创业的热情还是相对较高的。但与此同时，创业过程中也逐渐暴露出诸多问题，有86．18%的大学生创业者认为在创业初期，最大的问题是“资金不足”，在被问题到创业进行过程中遇到的最大困难时，64．58%的人还是认为是“资金不足”，这说明资金缺乏问题一直是大学生创业者遇到的最大难题。对于是否了解政府机构出台的贷款政策，有58.02%的学生听说过但不了解，只有7.63%的学生了解。这不仅仅归咎于大学生对创业融资渠道知之甚少和对政府政策的了解不够，也有部分原因是创业融资过程中经常出现普遍存在问题无法避免或者说更好的解决。

图1：影响大学生创业的因素

（一）问卷设计-针对性

图2：调查对象就业状况

图3：是否考虑过创业

本问卷设计主要针对大学生创业金融政策的相关信息来制作，主要是包括对大学生创业影响因素（金融政策环节），大学生创业所选择的金融渠道，同时针对社会人群对大学生创业的支持和政策的了解进行研究分析，产生一系列对大学身创业相关的政策结论，尤其是突出金融方面对本文所关注内容的突出指导性和紧密影响性。

（二）样本选择-综合性

图4：受访者的受教育程度

样本选择环节主要针对在校大学生为主，但因为涉及到就业与失业问题，进一步把范围缩小在三部分人群。第一部分，大三在校学生，此部分人群开始进入大学后半程的选择阶段，已经开始有一定的初始考虑阶段，由于就业压力相对来说较小，对创业的想法积极性最大，具有相当有用课题的研究价值；第二部分为大四学生，该阶段学生就业压力和家庭压力最大，同时对是就业还是创业的选择也是最为矛盾的群体，同时也是当下创业的核心群体，在对金融政策影响的相关研究价值最大；第三部分便是刚就业一年的人员，也就是所谓上届毕业群体，部分开始就业或开始创业，其考虑问题更有时效性和针对性，对于合理的船业就业选择会有较大的研究价值。但由于网络传播不排除超出这三部分范围的人员填写问卷。

（三）问卷发放-真实性

问卷发放主要通过问卷网生成的问卷系统，通过QQ以及微信等自媒体在线上运作，并限定IP从而增加问卷在网络上填写的真实性和针对性，同时吸收填写着的效率高可信度强。

问卷调查所产生的数据结果具有全面型、针对性和真实性，是对后文所提观点的支撑，使本论文所提出的观点具有合理数据的支撑。

三、调查问卷统计性描述及分析

创业过程中也逐渐暴露出诸多问题，据调查，有86.18%的大学生创业者认为在创业初期，最大的问题是“资金不足”，在被问题到创业进行过程中遇到的最大困难时，64．58%的人还是认为是“资金不足”，这说明资金缺乏问题一直是大学生创业者遇到的最大难题。这不仅仅归咎于大学生对创业融资渠道知之甚少，也有部分原因是创业融资过程中经常出现普遍存在问题无法避免或者说更好的解决。具体表现在如下几个方面：

（一）金融市场创业融资理念教育的缺失

湖北省内的创业教育十分薄弱，而从调查需求来看，89%的学生未接受过创业教育，但又是创业者或是每个期望创业的人来说最需要的也就是创业教育。

80位调查者均提出对创业教育的需求，高需求和低供给之间存在巨大的缺口需要未来几年的弥补。创业教育不单单是告诉我们从事哪方面的创业，其实更多创业教育应该围绕金融领域的教学，对融资渠道了解与分析。当创业者初期遇见困难或者在资金上出现流动压力时，我们可进行哪些金融手段去克服，并且让众多创业者知道，资金的筹集不单单只有自筹和贷款几种方式。如图5所示：

图5：大学生倾向的融资筹资方式

多数人会选择最原始的筹资手段—自筹和银行借贷，反而对众筹以及小额担保贷款望而却步，并且在上述融资方式中“其它”选项大多数被调查者很难想象到还有类似天使投资以及风投、PE等方式的存在。

市场上会有更多的融资方式给予项目更多的帮助，天使投资、风投、PE等等，要加快创博金融创业教育，当教育付诸于行动，以市场的行为作为教育导向，再有教育反作用于市场，这样的良性循环，才有利于创业和金融市场了相互促进。

其次市场化的导向的教育也是十分重要的，教育要和市场结合，不仅仅是众多的受访者，大家普遍认为当下备受青睐的多半是科技型创新企业，以及文化、网络类企业，确实，这是市场和政策背景下的潮流趋势。

（二）扶持项目“歧视”

图6：容易获得金融支持的项目

在众多的官方文件中，我们均可看到“审核机关将对项目的科技含量、市场前景、带动就业等因素进行评估……”。但往往市场上的主体和官方机构只会在意科技含量一项，在问查中，如图9所示，受访者的态度也表现出一致的认同，也许只有科技含量的项目才容易获得政府扶持的青睐。由于金融扶持大多流向了科技行业，这就会导致创业扶持的效果降低，因为科技行业的研发周期长，风险高，资本流通缓慢，成功率相对较低，也许未来收益很高，但过多的投入产生的投资偏好，反而会造成一定的社会资源的浪费，是其他需要支持的创业企业资金不能得到满足，同时也无法使政府创业资金的扶持效果达到最大化的边际效应。因此扶持项目的多样化是现在发展的需要，“三百六十行，行行出状元”，市场还需要其他的产业运作。

产业歧视可能会影响创业市场的多样化发展，从而导致今后长时间的区域多样化水平落后，长期需要外部资本的输入，而难以输出本地自由资本。

（三）政府对大学生融资缺乏支持

2013-2014年期间湖北省武汉市相继出台了多项政策以鼓励大学生创业，人事厅、财政厅、科技厅、团省委四个“窗口”可以为大学生创业提供帮助，参加比赛，遴选优秀项目，但是在调查中90%的学生并不了解这些政策，就算创业，也未必可以享受到政策上的福利，获得足够的支持。更加让人担忧的是，在创业过程中，由于对各种政策的不了解，而走了一些弯路，甚至投入的部分资金完全无法得到相匹配的回报，在了解政策上就花费了大量的人力、物力和财力。

尽管看上去政府对大学生的创业给予的融资支持不少，但是政府财政支持的资金规模无法满足现有实际需求的资金量,创业项目融资资金申请过程手续复杂，获批门槛较高，或者融资资金的额度较小等等亟待解决的问题。

（四）高校开展对在校学生创业融资政策的教育宣讲不足

最近几年，虽然高校创业教育正在日益增多，但是在创业教育开展的过程中，仍然存在许多的不足，由于目前绝大多数高校还未专门系统的开设创业教育课程，无法形成完善的创业教育体系，更加没有对创业融资政策进行宣讲，只是过分的关注专业知识与技能的学习，缺少相应的社会实践活动和实际经验，使得大学生对市场信息了解不足，让他们的社交渠道相对狭窄。据调查，只有8%受访者对创业融资政策有所了解，34%完全不了解政策。

图7：对政府创业融资政策是否了解

但是当我们期望从事这些创业的想法付诸于实践时，往往难以实施，大部分的原因还在于所学领域的不对口，网络计算机专业近些年报考率一直呈下滑趋势；文化艺术领域更是在社会教育中报以诟病，并且前期投入是相当大的；科技型人次多半对口进入科研单位，好的教育背景科研人才直接被大型企业录用，大多也不会抱着创业风险拒绝高薪酬的诱惑。因此，社会和政府在教育上还需有一定的提高。

（五）金融机构存在严重的趋利性和缺位

商业银行、保险公司在创业项目上的角色十分重要，但在创业这股潮流中的主动作为却是十分稀少，无息小额贷款政策可以产生如此大的政策效应，提出者却是政府，并且所谓的无息并不是指贷款真的是无息，只是政府负责这部分利息的偿还，对创业者而言是没有利息压力的。然而作为金融市场上举足轻重的商业银行和保险公司却没有主张过任何一项扶持创业的举措，未免显得吝啬。众多受访者期待商业银行可以提供更大的金融服务支持，这种愿景却由于商业银行当下垄断趋利产生的高额利差的巨大利润模式而难产，不愿意对创业或中小企业提供有力的支持。53%的调查对象会因为利息压力放弃创业，而92%的调查者会尝试无息小额贷款，说明利息的调整对创业意向有十分大的影响

图8：金融机构还需为大学生创业提供支持

四、大学生创业金融支持的政策建议

（一）政府应当构建支持大学生创业的融资长效机制

湖北省向来是教育大省，其教育环境优质，院校众多，在文章开头提到其教育的发展迅速和创业教育的缓慢形成巨大的落差，明显不符合现实对创业人才的迫切需求，这种供不应求的重大缺陷迫使政府在金融上的探索加快了步伐。2014年度湖北省大学生创业扶持计划启动。湖北省政府启动2000万元资金用于促进大学生在湖北创业发展，并将在校大学生纳入扶持范围。

构建创业征信体系，了解创业者的信用，保护创业过程中的信用资源。青年创业计划针对青年特点，提供发展债券式的创业启动金。这种资助方式不同于银行贷款或者小额信贷，因为青年在申请资助时不需要任何财产抵押和担保，而且手续简便。但它也不是无偿的创业赠款，青年要支付利息（利息通常低于银行利息），并要按规定分期还款。当然，如果青年人确实经营困难或者经营失败，也可以减免或者延期还款。这种独具特色的资助方式在英国取得了较好的效果。在参与创业计划的青年中，创业两至三年内还清贷款的比例为70%（这一比例比风险投资的回报率高）。

图9：政策扶持和教育组织参与

在提供资金支持中涉及到的投资者中存在几类典型的投资者，天使投资、风险投资、私募股权基金，这三者往往都和政府有着千丝万缕的潜在联系，同时也多半是“孵化器”的投资人，天使投资往往都是成功的企业家，这些人有着丰富的创业经验和企业管理经验，其闲置的资金寻求高风险高收益的渠道寻求资本的增加，多半是自己的兴趣和个人判断来对大学生创业企业进行投资，此类小型商业投资在北京上海等地受到十分热烈的追捧，创业企业也比较喜欢这种快速、便捷，以建立感情和共同兴趣的方式吸引天使投资。

（二）高校应增大对大学生创业教育的投入

创业教育课程中包含了培养沟通、领导、新产品开发、创造性思维、技术创新等技能的内容以及包括创业意识、创业者特质、风险资金的筹集、知识产权等相关知识。

比如，英国高等教育学会为大学提供创业技能教学的材料，利用学会的各种小组以及各个学科中心的工作为高校创业教育提供学术支持。学会在全国发起了“大学生创业技能”计划，目的是在各个专业的本科生课程中嵌入有关创业技能的内容。再比如，美国大多数院校都将创业教育作为一个专业领域或研究方向，因而具有完整且成系统的教学计划和课程结构体系。与传统的商业教育相比，创业教育的适切性源于创办企业的不确定性，创业教育的教学突破课堂的局限，创造出一些实践性强的学习方式，如创业计划、学生创办企业、向企业家咨询、计算机模拟创业、与创业者会面、案例分析、田野实践等。鉴于创业教育对象的扩大，由不同学科的教师组成的团队开发出针对非管理学专业血色和跨学科的创业教育项目。

我们的高校应该构建创业教育体系，积极开展创业相关培训，举办各种创业沙龙活动，开展形式多样的创业融资辅导，还可以借助天使投资人和风险投资人来进行现身说法，因为这些投资人往往都是成功的企业家，他们有着丰富的创业经验和企业管理经验，其闲置的资金寻求高风险高收益的渠道寻求资本的增加，多半是以自己的兴趣和个人判断来对大学生创业企业进行投资，此类小型商业投资在北京上海等地受到十分热烈的追捧，创业企业也比较喜欢这种快速、便捷，以建立感情和共同兴趣的方式吸引此类投资。

（三）金融机构应当为大学生创业量身定做创业贷款套餐

涉及到金融扶持，不得不谈到商业银行对投资者的应用评价的改变，当创业者创业失败是，需要偿还全部贷款额的10%，当破产通过财务和行政的所需项目的审核后，方可依照规章结清债务，因为解除了抵押和担保的一系列限制，偿还额度降低到8‰，但是引入了信用系统，对创业者贷款信用进行登记。

虽然偿还金额比例降低，信用系统的出现也保障了小额贷款的安全性，减少了坏账可能，但同样影响到创业者的积极性，创业毕竟有风险，稳健的性格的创业者可能会望而却步，不过敢于冒险的创业者或许得到了更多的资金扶持机会，大大增加了创业可能性。

图10：无息担保贷款模式

取消担保放开了贷款条件，增加信用记录，保障了资金的流通安全，这一推一挡，为创业金融体系的完善建立了示范功能。但不可否认的是，机构和个人投资者依旧是融资投资的主力，金融政策最终还是市场上的商业投资人和创业者之间的博弈。政府和银行仅仅只是中间人，起到正外部效应的作用。这不单单是行政或单单是金融的手段，而是两者的融合，不过，当政府的媒介作用边际效益逐步消减，企业、投资人等投融资机构的边际效益逐步增加，开始替代政府的扶持行为，金融手段或者说金融行为逐步替代行政行为，创业项目以及对大学生创业投资等行为、资本的流通趋于市场化，从而开始进入市场的优胜劣汰法则之中。

（注本文为湖北省教育科学“十二五”规划课题阶段性成果，项目编号：2014B347）

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