上市公司财务欺诈及其防范

周 欣

山西财经大学 山西 太原 030006

上市公司财务欺诈及其防范

周 欣

山西财经大学 山西 太原 030006

近年来,不论在国内还是在国外,上市公司的虚假信息都很普遍。这些财务欺诈案件,导致了财富的不公平转移。广大投资者对上市公司的财务报告失去了信任,降低了投资的兴趣。因此,防范上市公司的财务欺诈的防范就变的很重要。本文将上市公司财务欺诈的成因分为内部动机因素和外部机会因素,并对财务欺诈的防范提出了自己的建议。

财务欺诈 原因 防范

一、财务欺诈的现状及影响

在西方国家,证券市场的发展比较早,经历了形成、发展和完善三个主要阶段。在我国,它的起步比较晚,在最近十几年才进入了快速发展阶段,人们也开始逐步关注其发展的健康性。我国证券市场从开始到现在,上市公司财务欺诈案层出不穷。从刚开始的“三大虚假验资案件”,到后来备受关注的蓝田案和银广厦案。这些案件都给证券市场带来了很大的负面的影响,广大投资者损失惨重,严重打击了投资者投资股市的积极性,也对财务信息使用者造成了极大的影响。

对于企业投资者,他们所做的重要决策都要依据企业提供的财务报告,所以财务信息的真实可靠性直接影响决策及其后果。虚假财务信息,特别是欺诈性的财务报告,会导致决策失误,从而导致严重的经济损失。

对于监管者,一方面虚假的财务信息使监管当局不能对已上市的公司进行有效监管并及时查处这些欺诈案件,从而保证其所提供的财务报表真实、合法,更好地保护好广大投资者的利益。在另一方面,不利于审核上公司上市和进行再融资申请,不能保证审批通过的公司所提供的财务信息真正符合有关标准,从而将妄想通过违法违规手段通过审核的公司挡在门外。

二、财务欺诈的原因分析

企业进行财务欺诈的原因有很多种,本文按财务欺诈的动因可以分为外部机会因素和内部动力因素。

从企业外部环境来看,促使企业财务欺诈的主要因素有以下几个。

（一）法律制度不健全。目前我国法律法规存在的问题主要有处罚力度不够、立法不周,执法不严等。

（二）监督体系不完善。现阶段我国的监督体系不完善,主要表现在社会公众监督的缺位和独立性缺失上。从新闻媒体角度来看,如今我国媒体的自由度较低,有些地方媒体甚至成为政府与企业的辟谣工具。在社会公众监督方面,我国有组织的民间监督机构屈指可数。在审计方面,我国现阶段的审计市场的发展还不成熟。

（三）现代公司制度不完善。现代企业制度不完善、推广实施不彻底,产权关系还未理顺,造成了我国企业财务欺诈现象屡禁不止。

企业内部动力因素主要是指能够催生企业管理者进行财务欺诈的因素,这些因素主要有经济利益和政治利益方面的。

（一）管理者追求自身利益。这包括经济利益、社会名誉、政治名誉等,部分经营者通过修改相关的财务指标等弄虚作假的方式来改善考核情况以获得更高的个人收益,也有部分国有企业领导为了自己的政治前途而越过道德的底线。

（二）企业追求自身利益。企业考虑自身的发展,为了能够摆脱逆境或者是快速发展,往往需要进行资金的补充,为了能够满足金融机构审查和批准的最低限度,有的企业会采取提供虚假信息粉饰财务报表通过相关的审核。

（三）推动股价上涨。良好的财务报表数据,给投资者传递了积极的信号,会吸引更多的投资,推动股价的上涨,因此上市公司往往利用虚假的财务信息促使企业的股价上涨。

从以上分析来看,机会因素只是一个外在的客观事实,而动力因素则促使企业管理者产生财务造假的冲动和想法,后者才是造成财务欺诈的主要原因。

三、对财务欺诈的防范

针对以上财务欺诈的原因分析,防范意见也相应的分为两个方面,即企业外部建议和企业内部建议。

针对企业外部动力因素提出的建议有以下几种。

（一）加强法制建设。制定财务会计法规时,一方面,要制定相应的制度对财务信息利益相关者的行为加以约束,另一方面,要从根源上预防欺诈行为,即关注财务欺诈行为的利益获得者,重点考虑其是否为财务欺诈行为的主要责任者。

（二）加强对中介机构的监督。首先,要建立合伙制的中介机构,尤其是会计师事务所,以提高注册会计师的造假成本;其次,为降低中介机构参与上市公司的财务欺诈活动的可能,实行定期轮换制度;最后,加快对各中介机构的改组,使其更具独立性和公正性。

（三）加强政府行政的监管力度。各级政府主管部门应加大对本级内部所属单位财务会计的监督管理的力度,保证各单位提供的财务信息的真实性和可靠性。

（四）加强新闻媒介的监督作用。大众传媒的影响范围广,宣传力度大,其报道是对肇事者的一种公判和威慑。加大对欺诈企业的报道以及对违规违法现象处理的宣传,就可以减少财务欺诈事件的发生。而对企业财务欺诈的内部动力的防范可以从以下几个方面入手。

（一）从财务欺诈的根源入手,建立和完善企业组织的整体框架。加大约束机制的力度,引入市场机制,建立和完善内部控制制度,健全内审制度和董事会制度,提高审计人员整体素质。同时,建立与之相应的激励机制,包括物质激励和精神激励,保证二者的一致性、相容性和一体性,并充分协调地发挥作用。

（二）充分发挥企业内审的作用。内部审计是防范财务欺诈的一种内部控制机制,它与事务所审计及政府审计同样重要。保证企业审计委员会的客观性,通过内部审计对财务欺诈行为产生威慑和预防。

（三）树立诚信的企业文化。企业文化是一个企业的灵魂,企业树立了牢固的诚信思想时,员工在工作中会自觉地以诚信原则约束自己并监督他人。强有力的诚信文化能够确保包括管理层在内的所有员工能够切实的遵循内部控制制度,以达到防范财务欺诈的目的。

总之,上市公司财务欺诈行为产生的原因种类繁多且极为复杂。要从根本上减少财务欺诈行为,就要对各有关方面齐抓共管,将多种治理措施密切配合、相互协调的充分发挥作用。

[1]王建新.财务欺诈及其防范[J].审计研究,2007(1).

[2]顾雪玲.公司治理与会计政策的选择[J].东方企业文化,2010(1).

[3]Katherine Schipper. Principles-based Accounting Standards[J]. Accounting Horizons,2003(3).

周欣(1991-),女,山西运城人,山西财经大学研究生,研究方向:财务会计。