如何破解科技型小微企业融资难题

◎ 王顺育 马腾 （吉林长春产权交易中心，长春130022）

今年7月，国家主席习近平在吉林调研时指出：深入实施东北老工业基地振兴战略，在适应经济发展新常态中寻求新突破，在振兴老工业基地中积聚新动能，大力推进创新驱动发展，激发调动全社会创新创业活力，加快形成以创新为主要引领和支撑的经济体系。

科技企业是实施创新驱动发展战略和推动经济社会持续、健康发展的核心力量。科技企业的快速发展有赖于金融资本的支持，发达国家和国内发达省份的经验也证明，良好的金融生态环境是实现科技企业快速发展的关键。然而，长期以来，科技企业特别是中小型科技企业都面临着融资难、融资贵的问题，造成这种困局既有科技企业自身的因素，也有科技金融机构服务不完善的因素，原因是多方面的。

1 经营风险高

据统计，吉林省科技企业绝大部分处在初创期和成长期，整体发展水平不高，距离创业板和主板上市还有距离，导致直接融资比例不超过2%。科技企业具有高投入、高风险、高失败率，重知识产权、轻资产的特点，缺少有效的抵押物，少数科技企业财务制度不健全、管理不规范，信誉度低,这在客观上导致科技企业融资渠道不畅。

2 融资渠道窄 融资链条长

金融机构创新能力不强、缺少专业化的产品、缺乏服务中小型科技企业的积极性。到目前为止，吉林省尚缺少专门为科技企业服务的金融机构。科技企业面对商业银行的高额贷款利率，繁琐的手续和长时间的贷款等待望而却步，加之银行贷款有严格的操作程序和指标要求，更愿意将目标锁定为规模比较大、盈利水平好、固定资产多、信用等级高的大型企业，客观上挤占了为中小科技企业融资的额度、信用和积极性。

3 中介机构评估能力不足

不少科技型小微企业拥有自己的知识产权，但吉林省评估公司对知识产权的评估能力有限，导致科技型小微企业很难将其知识产权用于银行抵押贷款，一些地方还存在指定评估公司捆绑收费的现象，致使评估费用较高。由于缺少抵押物，科技型小微企业向银行贷款时，银行往往要求有第二还款来源担保公司担保。但吉林省截至2013年取得担保审计的担保机构166家，除省信用担保和个别国有担保公司外，大多是民营担保公司，政策性担保公司普遍注册资本金少，担保能力不足，而商业性担保公司多数以营利为目的，除了收取担保费外还按担保金10%～20%的标准收取保证金，有的还要收取上门调查费等费用，有的高额担保费用比贷款利率还要高。这些都间接提高了科技型小微企业的融资成本。

破解科技企业融资困局，需要政府、金融机构、担保机构、科技企业共同努力，分工协作，多措并举，化解科技企业融资难、融资贵的问题。

3.1 提升科技企业自身的创新能力和水平 强化企业管理

“打铁还需自身硬”，科技企业应充分利用吉林省的科教资源优势，加大产学研合作力度，突出需求和市场导向，在项目选择、技术水平、成本控制和市场开拓等方面下功夫，提升企业效益和盈利水平。要充分利用现有政策，积极吸引PE和VC进入股权结构，争取在主板、创业板或新三板上市，增加直接融资可能和比例。要按照现代企业制度，完善治理结构，规范财务管理，增加信息透明度，提高信誉度，降低融资成本和融资难度。

3.2 建设针对科技企业的科技金融综合服务平台

吉林省应该在现有基础上搭建科技金融综合服务平台，为科技企业提供金融方面的全方位、专业化服务。国内外经验表明，科技金融专业机构是解决中小型科技企业融资难的有效途径。美国的硅谷银行、日本的政策投资银行和杭州银行的科技支行都做出了成功的实践。吉林省每年产生大量的科技成果和众多的科技企业，这是搭建科技金融综合服务平台的需求基础。这个平台应该包含专门服务科技的专业银行、PE和VC、担保、保险、基金等相关机构，要在原有业务基础上，更多开展知识产权和股权质押，应该有专业化的人才支撑，为科技企业提供专业化的服务。政府也将会出台相关政策支持平台的建设和运行。

3.3 建立银行、贷款担保和科技保险相结合的融资新机制

大力发展科技融资担保机构，提高担保机构化解中小科技企业融资风险的能力。同时，要大力推进科技保险业的发展，借鉴发达省份的经验，逐步建立起银行、担保和保险互动机制，既可以开展与贷款信用结合，由银行和保险公司共同承担信贷风险，也可以开展与担保机构结合，化解担保公司的风险，从而降低融资的风险与难度。另外，鼓励同行业科技企业开展互保机制，共同提高融资效率，降低融资成本。

3.4 大力推进互联网金融

互联网金融可以打破地域、时间和网点的限制，可以从投资高地向需求低谷自由流动，透明度高、参与度强、协作性好、操作便捷、中间成本低，既可以降低银行的运行成本，也可以降低科技企业的融资成本。根据中国工商银行估算的数据，网上的交易费用仅为网点柜台的1/7，自然会降低融资成本。同时，积极创新融资方式，鼓励开展互联网众筹，搭建互联网众筹平台，为有志于“大众创业、万众创新”的个体创造参与的机会。

此外，政府要大力培育适合科技型小微企业公平竞争的金融市场环境，加大对科技型小微企业的财政资金支持，创新融资渠道，依托互联网运用大数据构建小微企业信息管理平台，完善社会征信体系，搭建银企信息交流平台，加强金融监管，完善社会信贷救助机制，才能从根本上解决科技型小微企业融资贵的问题。

科技型小微企业在经济体系中扮演者非常重要的角色，小微企业的融资问题是不容忽视的。尽管我们对其融资问题的认识、原因、解决方案都有一些突破，为了全面解决问题，还应及时调整融资问题的具体实践成果，解决临时出现的问题，同时要总结经验，提出更好的解决方案，确保科技型小微企业的顺利发展。

因此，顺利解决科技型小微企业的融资难问题，大力推动与帮助科技型小微企业的发展，需要政府、市场、企业共同努力。