货物贸易进口结构与经济增长关系研究

何 昌, 台德进

(江西财经大学 国际经贸学院, 南昌 330013)

货物贸易进口结构与经济增长关系研究

何 昌, 台德进

(江西财经大学 国际经贸学院, 南昌 330013)

为了探索货物贸易进口结构与经济增长之间的关系，通过对50个国家1995—2012年的数据进行分析，我们可得出如下结论：一是当跨期替代弹性相对较低(高)时，进口货物增长率的增加减少(增加)了经济长期增加的速度，进口货物增长率波动的增加促进(抑制)了经济长期增长的速度；二是货物进口的增长有利于拉动经济增长，初级品增长率的波动与经济增长率存在正相关关系；三是发展中国家的中间品和资本品增长率的波动与经济增长率呈负向关联性，消费品增长率的波动与经济增长率呈正向关联性，发达国家与之相反，最终的结果是整个世界初级品和中间品进口增长率波动的增加有利于促进世界经济的加速发展，资本品和消费品则反之。这一结论有助于理解进口结构与经济增长之间存在的普遍规律以及对于各国在合理调整进口结构的政策指导上。

货物贸易; 进口结构; 经济增长

一、引 言

按照重商主义精神，一个国家要想富裕，在经济上需要与世界其他国家和地区密切联系，鼓励出口，限制或者少量进口，避免财富的流出。在理论上，国内外大量学者从不同的角度对出口及其与经济增长的关系进行了探讨。在政策上，大多数国家，尤其是发展中国家积极采取出口导向型政策、进口替代型政策、保护幼稚工业政策等措施，把出口看作是拉动国家经济增长的主要动力。与出口理论相比较，国内外对进口的关注与研究甚少，许多国家仅仅把进口作为国内生产、生活的辅助性手段。那么进口是否能够像出口一样带动一国经济的增长？更进一步地说，进口的增长及其结构的波动是否会对经济的发展带来影响呢?如果是，那又是何种影响呢？

从全球的角度看，一个国家(地区)的出口必定表现为另一个国家(地区)的进口，即世界总进口等于世界总出口。如果只有出口能够带动经济的增长，那么从长期来看，世界贸易必定是静止的局面,然而现实并非如此。根据《联合国贸发会议数据库》统计结果来看，1995年(本文所研究的起始年份)，世界总进口为51865.4亿美元，2012年为184391.1亿美元，年均增长率高达7.75%。从进口结构来看(主要指货物进口结构，划分标准参见文章第三部分)，初级品进口增长最为迅速，从1995年10737.61亿美元增加至2012年55504.94亿美元，年均增长率为10.15%；其次为中间品，从13343.28亿美元增加到42533.06亿美元，年均增长率为7.06%；年均增幅最小的是消费品，值为6.51%。资本品的增长率(6.96%)虽然低于初级品和中间品，然而其进口规模却是最大的，2012年资本品总进口超过60000亿美元。在同一时间内，世界经济也在不断地增长，根据《世界银行数据库》数据，1995—2000年世界经济平均增长率为4.039%，这个值在2001—2006年为4.572%，在2007—2012年(由于金融危机，扣除2009年的数据)为4.330%。从数据的分析来看，全球进口增加的同时，经济也在增长。

国内外已有相关理论和文献表明了进口及进口结构与经济增长之间的关系。比如，Krugman和Dollar假设世界只有南、北两个国家，两国通过进出口会使技术在两国间发生转移，先进技术由北方(技术先进国)转移到南方(技术落后国)，从而加速南方国家经济的发展。Judd、Grossman和Helpman研究发现，即使没有技术转移，国家间的进出口也会促使贸易双方国的资本形成，增加两国的福利。邹恒甫利用现值汉密尔顿函数推导了进出口与资本形成的关系，证实了Grossman等人的观点。Helpmen认为中间品的进口能够显著提高进口国的全要素生产率，Abraham等研究发现美国的经济增长与赤字呈正相关关系。徐光耀通过分析进口贸易与中国国内生产总值的关系，肯定了进口贸易对中国经济增长的拉动作用。楚明钦和丁平按照BEC分类，把中国进口产品分为资本品、中间品和消费品，研究发现，中间品的进口对中国的全要素生产率具有正的影响，而资本品和消费品的进口对中国全要素生产率的影响却是负的。与此类似的方法，裴长洪和郑文根据国际贸易标准分类SITC0—SITC9，将中国进口商品划分为初级品、中间品、资本品、消费品和服务贸易，并通过设立指标，分析了世界六十多个国家和地区的进口结构变化与经济增长之间的关系，所得结论是经济增长与进口结构变化存在着显著的关联性，改善进口结构是改善经济供给面的重要内容。以上理论和文献主要集中于三个方面的研究：进口与技术转移关系、进口与生产率关系以及进口结构与经济增长关系。

在已有研究成果的基础上，本文将着重探讨货物进口结构及其波动与经济增长的普遍关系。本文将通过对世界50个典型国家1995—2012年的数据分析经济变动与进口波动的普遍规律，并给出货物进口结构的划分标准及随机增长模型，推导经济增长与进口结构波动以及经济增长与各类进口产品增长关系。最后，通过对世界数据的实证分析，来检验货物进口结构及其波动与经济增长的联系。

二、货物进口结构与经济增长规律初步探索

为了探索货物进口结构与经济增长之间的关联性，本文选取了世界50个典型国家1995—2012年的数据进行初步分析。国家的选取主要基于以下两个方面的考虑：一是因为这些开放经济体具有较高的国内生产总值，对外贸易量规模较大，对这些经济体的研究更具有一般意义；二是因为数据的可得性。在指标的选取上采用已有研究成果类似的做法，如邹恒甫和龚六堂，用每个国家人均GDP的增长率方差表示经济的波动，该数据根据《世界银行数据库》计算得到，用每个国家进口货物增长率的方差表示进口货物结构的波动，该数据根据《联合国贸发会议数据库》测算得到。测算结果如表1：

表1 各国人均GDP增长率波动与进口货物增长率波动测算结果单位(%)

注：括号里的数值为国家人均GDP增长率波动和进口货物增长率波动排名。

从表1中的统计结果可以发现，就整体而言，进口货物增长率波动较强的国家，其经济增长率波动也较强。经济波动较大的前25个国家中有17个进口货物增长率波动位于前25名，同样，经济波动较弱的25个国家中有17个进口货物增长率波动位于后25名之列。比如，经济波动较大的白俄罗斯、俄罗斯、罗马利亚、哈萨克斯坦、新加坡、土耳其、泰国、保加利亚、冰岛等国家，其进口货物增长率的波动分别位于第4、2、13、6、21、3、15、16、14位；而经济波动最不显著的德国、澳大利亚、奥地利、比利时、法国、加拿大、美国、孟加拉、瑞士等国，其进口货物增长率波动分别位于第41、38、39、42、44、48、43、35、50位。与发达国家相比较，发展中国家整体上经济变动与进口货物变动均较大。发达国家人均经济增长率波动均值为0.0744%，进口货物增长率波动平均为1.7909%，与此相对应，发展中国家分别为0.1195%和3.2551%，这在一定程度上解释了进口的大涨大跌导致了经济的大幅度变化，两者之间存在较明显的关联性。

三、理论模型

本文选用Krugman、Judd和Helpman等人的类似做法，将典型个人的效用函数定义为各种产品的消费，并对此做出扩展，把进口的商品也增加到效用函数中去，效用函数形式为：

c和m分别代表国内产品消费和进口各种产品的消费，假设个人从产品消费中获得的效用是正的,且符合边际效用递减规律，则:

由于本文将进口货物分为初级品、中间品、资本品和消费品四大子类，因此，令n=4。

对于产出过程，本文采用Gertler和Grinols、Turnovsky等人的生产函数假定:

dY=Ak(dt+dy)

(1)

扩展Drazen和Turnovsky的模型，假定进口产品的增长如同产出的增长一样来自于两个部分：确定性的部分和随机的部分，则

(2)

为了简化问题，假设生产厂商的资产以三种方式持有：一部分(k1)投进生产;一部分(k2)借贷出去或以现金形式存入银行;一部分(b)购买政府债券，三种资产的回报率分别为rk1、rk2、rb，并假设回报率也是随机的:

dRk1=rk1dt+duk1

dRk2=rk2dt

dRkb=rbdt

rk1是资本的平均回报率，duk1是随机回报成份，rk2和rb是确定性的贷款利率和债券回报率。

当进口全部发生在厂商部门时以下的式子成立:

dm1+dm2+dm3+dm4=k1dRk1+k2dRk2+bdRb

与厂商不同，有代表性的居民以两种形式持有资产w：资本储备k和购买政府债券b,因此个人的预算约束为:

dw=[(1-τ)rknkw+rb(1-nk)w-c]dt+wdv

(3)

τ表示税率，nk=k/w,nb=b/w,dv=(1-τ)nkduk,表示随机过程。在约束下，nk+nb=1，个人选择他的最优消费路径c(t)和资本持有份额nk和nb，使得他的效用最大化:

使用Barro、Turnovsky和Zou类似的做法，设效用函数的形式为:

(4)

当01时，λi>0，以保证效用对进口的偏导umi>0。为了解决问题，本文引入价值函数V(w,m1,m2,m3,m4,t)，并定义：

设立函数的形式为:

L[X(w,m1,m2,m3,m4)e-pt]

={-ρX+Xw[(1-τ)Ankw+rb(1-nk)w-c]

实现个人效用最大化，等同于实现下式的最大化

u(c,m1,m2,m3,m4)-ρX

+Xw[(1-τ)Ankw+rb(1-nk)w-c]

对c(t)和nk分别求一阶偏导，可得:

u(c,m1,m2,m3,m4)=Xw

从上式中可以看出c(t)和nk作为X、Xw、Xww的函数，要实现最优的c(t)和nk，价值函数必须满足贝尔曼方程:

u(c,m1,m2,m3,m4)-ρX

+Xw[(1-τ)Ankw+rb(1-nk)w-c]

由于效用函数特殊的形式，构建如下形式的价值函数:

(8)

对(8)式的价值函数分别求关于w、mi的一阶导、二阶导和偏导，并代入带入(6)式和(7)式，有

(9)

以及

[δ(1-r)-1/r-ρ+(1-r){(1-τ)Ank

+rb(1-nk)-[δ(1-r)]-1/r}]

由方程(9)和(10)可以得出:

(11)

将方程(1)带入方程(3)中,有:

由此可以得到消费和资本形成的期望值

(12)

在(12)中，对进口货物的方差进行偏导得到:

同样对(12)式的进口货物增长率进行偏导可以得到:

当00；当r>1,λi>0时，∂φ/∂umi<0。他所表达的意思是当消费的跨期替代弹性相对较低的时候，进口的快速增长减少了经济的长期增长率；反之，当消费的跨期替代弹性相对较高的时候，进口的快速增长会带来更高的经济增长。

四、货物进口结构与经济增长关系的实证分析

采用裴长洪和郑文的最新划分标准，将进口货物划分为初级品、中间品、资本品和消费品四大子类，从实证方面进一步探讨各大子类产品增长率及其波动与经济增长之间的关系。

(一)进口货物结构划分

1.初级品，对应于国际贸易标准分类SITC0—SITC4，共有88个子类，是指未经加工或因销售习惯略作加工的产品，该产品能够直接从自然界获取，尚待进一步加工或已简单加工,主要包括动植物油脂、食物、饮料、农矿原料、燃料等物质。初级产品是中间品和最终品的物质基础，特别是能源的进口对于提升一国经济发展水平起到不可替代的作用。

2.中间品，对应于国际贸易标准分类SITC5—SITC6，共有85个子类，是指投入到生产过程中的需进一步加工的产品，该产品用于生产其他产品和服务，主要包括化工产品、钢铁、纺织纱线等物质。中间品的进口可以极大改善国内资源稀缺的状况，提高进口国消费需求，对外则可以加工再出口。

3.资本品，对应于国际贸易标准分类SITC7，共有49个子类，是指用于生产过程中的能够创造出新的价值的产品，一般包括机器设备，零部件、机电工具等。资本品的投入能够创造出新的价值，提高劳动效率，具有技术溢出效应。

4.消费品，对应于国际贸易标准分类SITC8，共有31个子类，是指用来满足人们物质和文化需要的那部分社会产品,主要包括衣物首饰、家具用品、办公用品、杂项制品等产品。消费品的适当进口可以提高进口国居民的福利水平，弥补国内消费不足，创造出新的需求，促进相关产业的发展。

每一个对外开放的经济体将会根据资源禀赋和比较优势参与国际进出口活动，根据本国的需要合理安排每一时期的进出口规模，由此所带来的经济规模的变动也是各异的。

(二)指标选取

本部分将继续利用第二部分中50个国家1995—2012年的数据，着重考察初级品、中间品、资本品和消费品的进口及其变动对经济增长的一般意义和作用，所涉及到的指标主要有以下几种：因变量、自变量和控制变量。(1)因变量：人均GDP增长率，由于各国之间人口、环境、资源等方面的差别，用人均GDP增长率这一指标更具有比较意义。(2)自变量：初级品、中间品、资本品和消费品进口的平均增长率及其方差，主要考察这四大类进口产品的平均增长、平均波动对人均GDP的增长率的影响。(3)控制变量：失业率、人口增长率和人力资本(中学及中学以上的人口占总人口的比例)，一方面是因为这些变量也是影响人均GDP增长的主要因素，另一方面可以用来对自变量回归的精确度进行检验和修正。

因变量和控制变量根据《世界银行数据库》的数据整理得到，自变量根据《联合国贸发会议数据库》的数据计算得到。在回归分析之前先对数据进行整体了解和描述。

在表2中，从发达国家的角度看，初级品的进口最为迅速，中间品、资本品和消费品的进口平均增长率基本上维持在6.2%左右，初级品增长率的变动也大于其他三大类产品的变动。从发展中国家的角度看，初级品的进口也是最为迅速的，其他三大类产品的进口平均增长率基本上维持在11%左右，初级品进口的波动也是最大的。从发达国家与发展中国家对比情况看，无论是每类产品的进口增长率还是波动，发展中国家都远远大于发达国家。从进口结构及其波动与经济增长之间的关系来看，较大的进口产品的波动与较高的人均GDP增长率相联系，较少的进口波动与较低的人均GDP 增长率相联系。

(三)实证分析

在本文理论模型和指标选取基础之上，接下来将对货物进口结构与经济增长之间的关系给出计量检验,并给出以下方程:

表2 世界水平四大类进口产品增长率和方差均值以及人均GDP增长率均值 单位(%)

mgdpt=α0+α1pmt+α2imt+α3cmt+α4smt

+β1pmvt+β2imvt+β3cmvt+β4smvt

+γ1πt+γ2lbt+γ3humt+μt

mgdp表示人均GDP的增长率，pm、im、cm、sm分别表示初级品、中间品、资本品和消费品进口的平均增长率，pmv、imv、cmv、smv分别表示初级品、中间品、资本品和消费品进口平均增长率的方差，π、lb、hum是控制变量，表示失业率、劳动增长率和人力资本。考虑到众多变量之间可能存在着多重共线性，比如，一般来说，初级品等产品进口增长率越大其波动(方差)就越大，因此本文尝试将初级品、中间品、资本品、消费品进口增长率和它们的增长率的方差区别开来，分别进行回归，并将控制变量逐一增加到方程中去，增加模型回归的精确度，回归结果如表3。

表3 全世界货物进口结构与经济增长回归结果

注：[]里的值表示T值，***、**、*分别表示系数在1%、5%和10%的水平上显著，下同。

表3是对所选国家整体回归的结果，方程(1)是简单地将人均GDP 增长率和四大类进口产品的平均增长率进行的回归，结果显示，初级品、中间品、资本品和消费品的进口的增加都有利于促进经济的增长，但中间品等其他三大类产品的促进作用没有初级品那么显著。方程(2)、方程(3)和方程(4)分别将失业率、劳动增长率和人力资本增加到模型中去，所得结论与方程(1)基本一致。方程(5)是对进口货物增长率的方差进行的回归，所得结论是：初级品和中间品增长率的波动有利于推动经济的加速发展，而资本品和消费品增长率的波动对经济的加速具有抑制作用，但初级品进口的波动对经济的影响更为明显。方程(6)和方程(7)将失业率与劳动增长率增加到模型中去，消费品增长率的波动对经济的影响也变得更加明显，方程(8)继续将人力资本增加到模型中，所得结果与方程(5)基本一致。

与表3的结果很相似，表4对发达国家各类产品的进口增长率进行回归时显示，初级品、资本品和消费品等进口产品增长率的增加均有利于加速经济的发展，但初级品对经济的影响更为显著，中间品对经济的影响是模糊的[方程(1)—方程(4)]。与世界水平不同的是，发达国家的资本品增长率的波动对经济的加速发展具有正的效应[方程(5)—方程(8)]。

与世界水平和发达国家相比较，发展中国家各类产品进口增长率与人均GDP增长率同样正相关(如表5)，但初级品对经济的影响不如发达国家和世界整体水平那么明显，当把控制变量逐步加入到方程中去时，初级品对经济的影响变得越来越显著。初级品增长率波动的增加也同样对经济的推动具有正效应，但是与世界发达国家不同的是发展中国家中间品进口增长率的波动同人均GDP增长率呈反相关关系，消费品进口增长率的波动与人均GDP增长率呈正相关关系，资本品的波动与世界水平是一致的。

表4 发达国家货物进口结构与经济增长回归结果

表5 发展中国家货物进口结构与经济增长回归结果

五、结论与启示

(一)结论

1.一般来说，进口结构波动较大的国家，其经济的波动也是较大的，即进口结构与经济增长之间存在着一定的关联性。

2.根据货物进口结构及其波动与经济增长之间的理论模型，当跨期替代弹性相对较低(高)时，进口货物增长率的增加减少(增加)了经济增长率的长期增加，进口货物增长率波动的增加促进(抑制)了经济增长率的长期增长。

3.根据实证研究的结果来看，发达国家与发展中国家的初级品、中间品、资本品和消费品进口的增长均有利于拉动经济的增长，初级品增长率的波动与经济增长存在正相关关系。发展中国家的中间品和资本品增长率的波动与经济增长呈负向关联性，消费品增长率的波动与经济增长呈正向关联性，发达国家则与之相反，最终的结果是整个世界初级品和中间品进口增长率波动的增加有利于促进世界经济的加速发展，资本品和消费品则反之。

(二)启示

1.需求方面是引起经济波动的原因，供给方面也是引起经济发生变化的重要原因，进口则是供给的一个重要部分，各国要想保持经济的稳定性，至少要结合需求和供给两个方面进行考虑。对于像中国一样的对外贸易量巨大的国家而言，综合使用各种政策手段与工具就显得更为重要，拉动内需，鼓励出口的同时，也要注意进口的调整，平衡国际收支。

2.国家应考虑本国居民消费和储蓄习惯，合理安排货物进口及各种商品规模的变动，在保证基本生产的前提下，更多地进口能够促进本国经济快速发展的产品，使得进口向着有利于促进经济增长的方向发展。

3.发达国家与发展中国家的情况并非一致(从第四部分的实证可以看出)，虽然各类产品的进口均有利于促进发展中国家与发达国家经济的增长，但是每类商品进口增长率的波动对于经济增长的促进却是各不相同的。因此发展中国家应根据本国具体情况，合理安排进口,这对进一步缩小与发达国家发展的差距具有重要意义。

4.初级品、中间品、资本品与消费品对经济增长的贡献度是存在很大差别的。如果一种产品进口成本占总进口成本的比重大于该种产品对经济增长贡献率占总进口产品对经济增长贡献率的比重，那么就说明这种产品没有得到充分的使用，或者说成本大于收益。各国应该提高每类产品的使用效率，以使每类进口产品对经济的贡献率占总进口产品对经济的贡献率的比重等于该类产品进口成本占总进口成本的比重，从而达到经济最大程度的增长。

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责任编辑：郑晓艳

(E-mail:zhengxiaoyan1023@hotmail.com)

Relationship Between Import Trade Structure of Goods and Economic Growth

HE Chang, TAI De-jin

(School of International Economics and Trade, Jiangxi University of Finance and Economics, Nanchang 310013,China)

To explore the relationship between import trade structure of goods and economic growth, by analyzing the data in 1995—2012 of 50 countries, we can draw the following conclusions: first,when the elasticity of intertemporal substitution in consumption is relatively low(high),a rise in the growth rate of import goods leads to less(more) economic growth,but a rise in the volatility of import goods leads to more(less) economic growth; second,a rise in goods import leads to more economic growth and there is a positive correlation between the growth rate of primary goods fluctuations and economic growth; third,the growth rate fluctuation of intermediate goods and capital goods in developing countries has negative correlation with economic growth,while that of consumer goods has positive correlation with economic growth , and it is opposite as that in developed countries. The final result is that a rise in growth rate of primary goods and intermediate goods tends to accelerate the development of the world economy,but capital goods and consumer goods are opposite.This conclusion has important theoretical and practical significance for understanding the general law between import structure and economic growth and rationally adjusting import structure for countries.

trade in goods ; import structure ; economic growth

2014-08-22 本刊网址·在线期刊：http://qks.jhun.edu.cn/jhxs

何 昌，男，江西新余人，江西财经大学国际经贸学院副教授,博士;台德进，男，安徽六安人，江西财经大学国际经贸学院硕士生。

F752.61;F061.2

A

1006-6152(2015)01-0021-09

10.16388/j.cnki.cn42-1843/c.2015.01.003