新形势下的财富传承与家族信托分析

新形势下的财富传承与家族信托分析

李璐

中国人民大学，北京100872

摘要：在市场经济背景下，财富可以掌握和支配社会资源，甚至可以对社会经济的运行进行左右，所以财富传承不仅是摆在富人们面前的一道难题，也是关涉我国经济发展和和谐稳定的社会问题。新形势下，财富传承也是我们面临的重大问题，因为随着市场经济的发展，有钱人变得越来越多，然而人生的变化莫测和人心的险恶，要求我们增强法律保护意识。在之前很多案例中表明，缺乏专业知识和相应的法律保护意识，造成了很多法律经济纠纷，带来了家庭和社会问题。新形势下，财富问题是我们的敏感地带，做到客观又公正的处理自己的财富问题，是对自己付责任。然而，在众多理财项目中，显得尤为突出和被大多数人选择和受到好评的是家族信托分析。需要进行家族信托分析的一般是财富积累到一定程度的人，在社会上有一定影响力的人。在私营经济和个人经济蓬勃发展的今天，做好财富传承，不造成社会的混乱和私有财产分配不均带来的经济社会问题，是一个有道德有远见的中国人良好的品质。

关键词：新形势；财富；传承信托；分析；家族；信托；国内外

中图分类号：F832.49

作者简介：李璐(1985-)，女，山东曹县人，中国人民大学在职硕士，研究方向：经济法。

在许多欧美国家，已经率先采用这种家族信托，对财富理解雄厚的人进行财产管理，已经取得了较大的成就和影响。有时可能在众多私营企业家积累了大量的财富后，子女缺乏这方面的社会经验，可能也没有父辈那么的具有理财能力和理财意识。因此，今年来，造成的财富纠纷问题引起了社会群体的广泛关注，但是现实存在的问题是，我国缺乏关于财富传承这一系列的政策措施和法律法规。家族信托是一种信托机构受个人或家族的委托，代为管理、处置家庭财产的财产管理方式，以实现富人的财富规划及传承目标，家族信托是所有权与财产权相分离的。这种信托主要针对当前富二代和星二代的大额财产继承问题。由于我国今年财富传承对三代同堂还是二代都是头痛的问题。哪里有需要，哪里就有市场，这才使我国社会主义市场条件下，出现了大量的财富管理机构和系统。而家族信托，以众多优势，受到了广大好评。家族信托分为一次信托、多次信托和终生信托等种类。委托人可以根据自己的情感需要对信托机构进行情感和法律上的委托，万一委托人离世，信托机构会根据委托人生前制定的协议进行财产分配，这就在很大程度上减少甚至避免了一些不法的勾当。防止一些继承者通过不法手段进行财产抢夺，这维护了委托人的利益也有利于社会主义市场经济的健康发展。

一、信托收益的两种形势

对于委托人的利益需求，现在家族信托采用灵活的方式进行保护委托人的合法利益。对于大额财富的委托人，然而委托人的子女又比较多的情况下。委托人可以采用一次性通过合同条文的形式进行信托委托。比如，某中国大陆富豪，有合法公开子女三位，但是私生子女也有两位，但是又不想对外公开。于是通过雇佣家族信托的形式，对大额的财富进行生前分配，这样的分配具有法律效应，即使委托人已经离世。可以对自己的巨额财富进行很好的分配，又不会在媒体方面暴露自己的隐私。另外一种是委托人采用意外财产分配的模式，也是一种灵活的财产处理模式，有点类似当前的理财模式，比如在近五十年内，将委托人的巨额财产交给家族信托，然后家族信托会对每个子女的经济能力和情感关系和委托人的意愿对财产进行理性的分配和估算，给委托人提供科学可靠的信托分析，给委托人一个客观的意见。在委托人近五十年内子女的买房、买车、和公积金的支出，和重大事项的支出进行管理规划，这就很好的帮助委托人在巨额财富分配管理上，不至于被子女挥霍掉，又很好的促进社会经济的发展也维护了委托人的经济利益。但是，实际情况是我国相当缺乏家族信托的政策法规的维护，给实际实施这些家族信托的事件很多不方便和阻碍。我国的关于家族信托这方面的法律缺乏相应的配套设施和机构管理，很难在在家族信托签订的开始和结尾区分开来。由于缺乏相应的配套措施，和缺乏这方面的机构，还有或许专业化词汇过多，会使开始委托人对合同比较理解，但是到了中途或者后期，对家族信托机构的不信任和不理解，造成一系列不必要的误会，委托人会认为家族信托和开始理解的不一样，认为自己的合法利益受到了侵害。使两者造成了不必要的误会，给家族信托蒙上了误会的阴影。这正是我国缺乏家族信托相关政策法规和法律条例的影响。因此，加大加强家族信托政策法规的落实，就显得很急切了。

二、家族信托波及范围较广

在国外，家族信托的一个重要功能，是通过托管家族企业股权，实现传承。目前，我国的家族信托的信托财产都为金融资产，金融投资、财富保增值的属性更重。由于我国信托法并未就股权资产管理作出明确规定，如家族信托采用信托持股的架构，则无法对企业所有权、管理权及分红权的清晰划分提供法律依据，尤其是在发生委托人死亡事件时，该如何确定企业的管理者成为亟待解决的问题。我国的家族信托有的城市与银行合作，在理财方面比较倾斜，委托人会选择与银行联系比较密切的家族信托机构，他们认为这样更值得信任。在我国比如各地的招商银行就和很多家族信托进行合作，家族信托利用银行的信誉，积累更多的客户。但是很多银行会收入大比例的合作费用，家族信托会利用银行专业的理财知识，对委托人进行法律法规方面的顾问，这也会收入大额的咨询费用。在这个问题上，其实是分不同利益关系来看的，对于家族信托机构来看，避免了个委托人因为签订合同，而委托人不理解造成的误会，更好的让委托人理解自己的专业知识，提高家族信托的信用额度，对于银行来说，银行可以进行集资，给自己银行的集资和各个贷款项目的进行提供良好的前景。对于委托人来讲，可以让自己更好更充分的了解自己的财产如何分配，对自己的财产有一个清晰的了解。当前我国分为境内信托和境外信托，在境内信托方面，我国做的比较好，在很多案例中，不管是信托人在世分配财产还是信托人意外离世信托进行财产分配，都做出了优秀的案例。但是，在境外信托方面，比类客户都属于超高端的，我国还缺乏这方面的经验。这些超高端的客户分布在全球各地，财产比较多，需要大型的家庭信托公司进行财产分配，此类财产分配一旦进行，涉及的范围还是事件都是比较多和复杂的。甚至，境外一些不法的邪恶分子，利用黑钱等形式，进行财产委托，可能开始并没有多大的问题，到了后来，可能波及很广。可能波及到国家的经济问题、社会政治问题、军事安全问题。如果真的发生这样的案例，就不止是经济问题了，可能会触犯法律法规，给人生安全带来很大的问题。因此，更需要对境外家族信托进行管理和加强，这不止止是经济上的问题，上升到国家的安全和国家综合国力的问题。因此，加强家族信托法律法规和国家的重视是岌岌可待的。

三、大型的财阀家族家族信托

最为特殊的就是李某某家族，他属于台湾方面的成功人士，又给大陆作了很多贡献，又被评为亚洲首富，他的财产问题已经不止是个人的私事，会波及到各个公司和产业。一旦他离世，他的子女如何分配巨额财产是整个社会的焦点，也是社会各个产业变革的重大引擎，也是众多员工工作饭碗的保证。因此，家族信托就显的尤为重要了，像这样财阀家族一般会有自己的会计师和专门的家族信托机构帮忙打理财产，这就给私营的家族信托机构形成了相应的竞争力。因为对于这样的财阀家族，他们给的佣金也是引人心动的，一旦完成这样一个财阀家族的信托，不仅给该信托机构带来了大额佣金，也会给家族信托机构带来良好的信用和吸引力，其后续发展也是很可观的。在市场经济的条件下，众多信托机构就进行了竞争，给自己的公司带来巨大改革和爆发力。很多大型的信托机构不止是一个信托公司，哪个信托公司做的更好，就在无形中给了自己信托公司巨大的压力。有压力就有提高，家族信托机构会在各个方面进行精化，争取在财阀家族中脱颖而出。

四、内地信托

事实上，龙湖地产与玖龙纸业并不孤单，在香港上市的许多内地民营企业都选择了信托持股，例如永达汽车、宝信汽车、阿里巴巴等等。

并不是只有企业家才能选择家族信托的方式来传承财富，对于一般高净值人群来说，信托亦是遗产传承的方式之一，只是这种方式在大陆尚不多见。

已经逝世的香港明星沈某某在去世前，将约一亿港币的资产交给信托管理人打理，避免刚刚二十出头的女儿不善打理庞大资产的状况的出现。

沈某某找到的信托管理人包括前夫郑某某以及生前好友，如果她女儿要动用遗产，需要经过管理人的一致审核。

梅某某的处理方法则更为直接，她将接近一亿港元的遗产交给汇丰国际信托有限公司打理，信托受益人只有她母亲一人。梅某某的母亲目前每个月固定从汇丰国际信托有限公司处领取10万港元生活费，直至去世。

五、结语

新形势下，财富传承已经变得越来越广泛。不管是小型的还是大型的财富传承，都需要相关法律的保证和政策法规的约束，可以在很多方面给我们正确的指导，也会在经济和法律保护方面，更好的维护我们的利益。毕竟，我们中国人，在生意或者其他方面很精明，但是，在法律保护意识上比较薄弱，就造成了很多不必要的麻烦，给家族信托给我们带来了福利，它也有很多缺点和需要改善的地方，正在逐步走向成熟。

[参考文献]

[1]张传良.中国家族信托的需求分析与市场定位[J].现代经济信息，2014(22).

[2]邱峰.财富传承工具之抉择——家族信托模式探析[J].新金融，2014(12).

[3]邱峰.家族财富传承最佳之选——家族信托模式研究[J].国际金融，2015(02).

[4]谢玲丽，孙琳玲.家族信托：放弃所有权的控制权安排[J].中国律师，2014(03).

[5]吕晶晶.“中国式”家族信托，市场前景广阔——专访外贸信托研究院高级研究员朱闵铭博士[J].金融博览(财富)，2014(08).

[6]查满春，石杰.国外信托业的发展状况及其借鉴意义[J].南京财经大学学报，2004(06).

[7]小舟.中国第一代创业者面临集体退休企业家孵化器挑战“富不过三代”宿命百万天价“孵化”企业接班人[J].发现，2007(02).