试论中小企业融资困境、民间借贷困境与制度改革

上海师范大学青年学院　赵静

试论中小企业融资困境、民间借贷困境与制度改革

上海师范大学青年学院赵静

摘 要：中小企业是我国企业的重要组成部分，为我国经济的发展贡献着特殊的力量。目前在中小企业融资与民间借贷方面还存在着一定的困难，这在一定程度上制约了中小企业的发展。因此必须找到有效的解决途径，为中小企业的融资提供帮助。本文对中小企业融资和民间借贷所面临的困境进行分析，提出了改进的建议。

关键词：中小企业融资 民间借贷 困境 制度改革

我国经济的发展为中小型企业的建设提供了很大的动力，目前我国经工商部注册的中小型企业已达一千余万户，且呈现出逐年增长的态势。研究显示，我国的中小型企业占企业总数的99%以上，占据了大量的市场空间。我国半数以上的GDP源自于中小型企业的贡献，其对进出口贸易额的贡献更是超过了70%。不得不说，中小型企业已经成为影响我国经济建设的重要机构。但从目前的发展情况来看，我国的中小型企业还存在着融资上的困境，限制了企业的进一步发展。对此，相关管理部门必须引起重视，加大治理的力度，使中小型企业获得更好的发展。

1 中小企业融资与民间借贷的困境

1.1 融资成本过高

中小型企业的融资成本会受到价格管理的影响，如中央银行会对企业的贷款利率进行严格的控制，这在一定程度上限制了中小型企业的融资，以人为的方式控制中小型企业的融资渠道，使企业融资成为难题。从目前的形式来看，中小型企业的信誉度普遍较低，信用档案也不够完善，这种不健全的体制使其在融资的过程中受到了诸多阻碍，造成贷款周期过长等问题。中小型企业要想完成融资必须花费大量的费用，使资金周转出现困境。

另外，中小型企业的融资必须通过担保公司来进行，而在这一过程中企业要缴纳大量的费用，加重了企业的负担。由此可见，中小型企业实施融资的成本较高，实现融资的可能性较低。以某中小型企业为例，其在2013年度的融资景气指数为105.2，相比于2012年回落了7.5个点。可见中小型企业的融资环境还不够成熟，企业依然面临着较大的融资压力。

1.2 歧视性待遇严重

中小型企业在融资的过程中易受到歧视性的待遇，这与市场的环境和企业的性质有着很大的关系。从市场情况来看，政府干预等非市场因素会对市场的结构造成影响，使市场呈现出分割的形式。目前，我国的国有银行在市场中处于垄断地位，信贷系统也在执行着国家的标准，这就使国有企业与民营企业无法朝着同一个方向发展，出现了融资不平等的现象。从中小型企业的性质上来看，企业在发展的过程中会面临市场分割的现象。企业在完成建设的过程中会受到自身经营理念和传统因素的影响，形成了受歧视的融资市场，这种现象可以从“信贷配给”中表现出来。

另外，中小型企业缺少独有的融资市场，即使存在个别融资市场，其制度也不够完善，这使得中小型企业在实施融资时要面临更高的利率。虽然央行对中小型企业的融资持鼓励态度，但各个商业银行在进行放款时仍采取“扶持大型企业，打压中小型企业”的态度，使中小型企业很难在激烈的市场竞争中立足。很多商业银行宁愿将资金保留，也不愿为中小型企业提供帮助，这使得中小型企业在发展的过程中面临着更大的阻碍。

1.3 民间借贷风险较大

民间借贷是另一种融资的方式，由于中小型企业在银行融资的道路上频频受阻，而企业又急需资金的支持，因此很多中小型企业会选择民间借贷的方式来完成融资。但是民间借贷利率高、风险大也是一个不争的事实。目前，中小型企业在银行中贷款的利率达到了15%以上，这一金额超出了大型企业的2～3倍之多。民间借贷的日利率更是达到了0.2%～0.6%，也就是说贷款的年利率会达到50%～150%。民间借贷具有范围大、参与者众多、利率高的特点，这些特点也影响着中小型企业的融资安全。一旦借贷机构出现问题，其波及的范围会非常之广，给企业带来无法挽回的损失。

2 中小企业融资与民间借贷的制度改革

2.1 加强企业自身的建设

要想使融资工作更好地进行，企业必须不断加强自身的建设。（1）企业要建立完善的制度。树立以“发展”为目标的管理理念，树立完整的企业形象，不断提高抗风险的能力。建立起内源性的融资制度，将原本处于闲散状态的资金收集起来，再以股份制的形式组建企业。调动起广大员工的积极性，使其更好地投入到工作中去。（2）企业要加强对财务方面的管理。树立起信用理念，建立科学的财务管理制度，提高财务管理工作的真实性和透明度，以便于在获得银行贷款时能够更好地对款项加以利用。在实施管理的过程中可以按照银行的信用等级对企业进行规划，不断提升企业的档次。与银行建立合作，扩展融资的渠道。（3）是要加快对企业结构的调整。重视品牌的信誉，完成品牌的创新，树立可持续发展的理念。在经济紧张的情况下敢于转变思维，加大研发的力度，依靠科学技术发展生产力，在困境中突出重围。

2.2 完善市场的金融体制

2.2.1 构建多层次的服务机构

企业在完善自身建设的同时，还要与中国银行、建设银行、工商银行、农业银行等国家级银行建立联系，改变其对中小企业的看法，扩展企业的融资渠道。通过不断地努力使银行放弃“扶持大型企业，打压中小型企业”的经营理念，使中小型企业能够在银行借贷中获得一席之地。与此同时，企业还要积极培育小型的融资机构，引导这些机构为中小型企业提供服务。另外，企业还要不断转变经营理念，提高信用等级，引导金融机构开发出独具特点的金融产品，提高企业的信贷比重，从而解决中小型企业融资困难等问题。

2.2.2 构建专业化的融资市场

对于中小型企业融资渠道过窄等问题，必须依靠发展专业化市场的方式来解决。在发展市场的过程中，首先，要构建符合中小型企业发展的条件，优化企业监管制度，帮助具有特色的中小型企业完成与市场的对接，最大限度减少歧视现象的发生，努力扩展企业的融资路径。其次，要完善相关的制度，保证发行、并购等工作能够顺利地进行。建立完善的转让制度，不断完善产品的创新，使中小型企业的融资品种得到扩展。

2.2.3 建立完整的信用担保体系

在担保体系建立的过程中，首先要为中小型企业建立特殊的信用担保机制，利用信用评级科学地反应出企业的偿还能力，为资金的发放提供可靠的数据信息。充分发挥政府的职能，建立风险基金补偿机制。其次，要为中小型企业建立起担保机构，降低贷款的风险，解决中小型企业贷款难的问题。最后，要建立信用担保体系，对中小型企业的实力进行合理地评估，实施信誉共享制度。同时完善担保机构的建设，以便于为中小型企业提供担保。

2.3 构建融资法律体系

在融资法律体系的建立上，首先，要明确民间金融法的地位，划分出合法融资与非法融资的界限。相关法律的制定能够在一定程度上保护借贷工作的开展，也能够对借贷工作进行科学地引导，使中小型企业能够与借贷机构完成对接。对于那些具有一定规模的融资机构来说，要加强管理的力度，避免非法集资、循环骗贷等现象的发生。其次，要建立针对民间融资的法律制度，及时修订过时的条款，对涉及到《合同法》和《经济法》的相关内容进行规范，明确资金供求双方的义务，依法规范双方的行为和操作流程。

3 结语

中小企业作为我国的重要企业类型，对我国的经济发展有着巨大的影响，加大对中小型企业的扶持力度，能够使企业获得更好的发展。目前，我国的中小企业融资还存在着融资成本高、歧视现象严重、民间借贷利率过高等问题，制约了中小型企业的进一步发展。对此，相关部门必须引起重视，构建多层次的服务机构、建立专业化的融资市场、建立完整的信用担保体系、构建融资法律体系，为融资工作提供市场支持。同时企业也要不断完善自身建设，获取更大的信誉度，使融资工作能够更好地开展。

参考文献

[1] 郭金声．中小企业融资困境、民间借贷困境与制度改革[J]．现代商业，2014（06）．

[2] 徐茜，王清平．我国民间借贷中的问题及规制措施研究[J]．山西农业大学学报（社会科学版），2014（10）．

[3] 李中，刘卫柏．中小企业融资困境的对策与思路——基于民间融资体制建设视角[J]．财务与金融，2012（03）．

[4] 葛立新，张国光，郭新强．我国民间金融发展的内生机制和演化路径：一个理论分析[J]．金融监管研究，2012（08）．

[5] 陆岷峰，张惠．中小企业融资与民间资金对接渠道建设研究——基于民间融资资金管理体制的分析与思考[J]．江西财经大学学报，2011（01）．

[6] 钟凯．中小企业融资问题的法经济学思考——兼论金融危机背景下的中国金融改革[J]．清华法学，2010（01）．

[7] 闫夏秋，邵桦毅．民间借贷危机防范对策探寻——以中小企业民间融资为视角[J]．福建法学，2013（03）．

[8] 陈昱竹．中小企业融资与民间借贷对接研究[J]．洛阳理工学院学报（社会科学版），2013（06）．

中图分类号：F832

文献标识码：A

文章编号：2096-0298（2015）06（c）-069-03