新常态下企业“贷款难”与银行“难贷款”现象调查

■江西银监局调研组

近一、二年来，伴随新常态下整体经济增速的逐步放缓，经济金融发展面临的困难和问题日益增多，特别是一些企业反映存在较为突出的 “贷款难”现象，少数银行业金融机构也一定程度上出现了不容忽视的“难贷款”问题。与此同时，银行业信贷投放却保持较高增速，新增贷款总量迭创新高。如何看待和解释上述“悖反”现象？江西银监局就此通过走访、问卷、座谈等方式进行了专题调查分析。

一、对“两难”问题的基本判断

（一）全省银行业信贷投放总量快速增长，支持实体经济力度持续加大。今年以来，江西省银行业切实加大对经济社会发展的支持力度，坚持用好增量与盘活存量并重，不仅做到“保重点”，努力满足事关经济发展全局的重大项目、重点产业资金需求，而且着力“补短板”，对小微、“三农”、民生领域信贷投放持续增加。尤其面对困难企业，推动落实各项帮扶举措，实现了信贷投放的快速增长。截至2015年8月末，全省银行业金融机构各项贷款余额17666.21亿元，同比增加2815.24亿元，增长18.96%，高于全国4.26个百分点，居全国第5位、中部六省第1位。总体上看，全省信贷投放增速较快，为实体经济的企稳回升发挥了重要支撑作用。

（二）信贷资金供给与企业实际需求尚有差距，“贷款难”与“难贷款”问题同时并存。统计显示，今年1～8月全省申请贷款企业（不含个人经营性贷款）累计3.58万户，申贷获得率为 89.47%，同比下降1.5个百分点。据抽样调查，某国有大型银行省分行今年1～8月授信、用信审批通过率为40.26%，同比降低6.62个百分点。122户被调查企业融资需求4.87亿元，实际获得银行资金3.68亿元，满足率为75.52%。部分企业特别是小微、民营企业反映与往年相比，贷款难度有所加大。与此同时，少数银行存在信贷规模难以用足、已授信企业用信率低的现象。某国有大型银行全年新增贷款额度120亿元，到8月末仅完成45%。某股份制银行全年15亿元新增信贷额度，至8月末仅用去8.5亿元，使用率不足六成。全省大中型企业、小微企业授信未用信客户占比分别达22.06%和10.40%。

（三）“两难”主要不是一个总量和普遍性问题，更多地表现为结构性问题。近几年，江西省信贷投放增势强劲，金融渗透率不断提高。2014年末，全省银行业贷款余额与当年GDP总量相当，比值较2013年高出9.59个百分点。预期2015年全年信贷增速高出GDP增速10个百分点左右，增量将达3000亿元以上，贷款余额与GDP的比值将进一步提高。上述情况表明，在融资总量稳步增长的情况下，当前存在的企业“贷款难”与银行“难贷款”现象，很大程度上不是一个总量和普遍性问题，更多地是一个结构上的问题，既与经济转型升级的发展阶段有关，也有微观主体自身、市场环境等多方面原因，是“三期叠加”大背景下诸多矛盾的集中反映和综合体现。调查显示，企业融资“冰火两重天”的格局依然突出：一头是银行追着优质客户放贷，但实体经济走弱导致不少企业提前还贷；另一头是“风险行业”客户追着银行放贷，但基于贷款条件等限制及银行不良贷款率增加，新增贷款愈加困难。

二、“两难”问题的具体表现

（一）重点行业领域信贷需求满足程度较高，限控行业贷款难度加大。2015年1～8月，对于扩大内需、服务全省经济“稳投资”、“稳增长”具有重要意义的重点行业和领域贷款增速明显加快。如交通运输行业贷款比年初增加231.11亿元，同比多增128.57亿元，同比增幅21.07%；水利、环境和公共设施管理业贷款比年初增加131.01亿元，同比多增74.83亿元，同比增幅24.39%，分别高于各项贷款增幅2.11和5.43个百分点。能源、钢铁、水泥、光伏、有色金属、纺织等传统行业以及相关钢贸、铜贸、煤贸等批发零售业贷款增幅则显著下降。如电力、热力、燃气生产和供应行业贷款同比少增13.78亿元，同比增幅仅3.96%，低于各项贷款增幅15个百分点；批发零售业贷款同比少增9.93亿元，同比增幅11.55%，低于各项贷款增幅7.41个百分点。

（二）重大工程项目信贷需求满足程度较高，普通制造企业获贷难度较大。随着省政府年初确定的产业升级、生态环保、粮食水利等八大类重点工程的加快推进，铁路公路、电力能源、轨道交通等重大工程项目信贷资金投放持续增加。8月末，全省保障安居工程建设贷款余额418.43亿元，同比增长61.25%，其中棚户区及垦区危房改造贷款余额365.99亿元，同比增长70.91%，大幅高于各项贷款平均增速。农发行启动支持江西重大水利工程建设，发放首笔水利过桥贷款10亿元。与之形成反差的是制造业贷款余额2427.16亿元，同比增长12.05%，低于各项贷款增速水平6.91个百分点，其中大型、中型制造企业同比增幅分别低15.18和15.6个百分点。

（三）区域发展战略重点地区贷款投放增速较快，未获政策倾斜地区贷款增速相对缓慢。伴随昌九一体化、昌抚一体化、振兴赣南苏区等区域发展战略的加快推进，“政策洼地”造就的“资金洼地”效应愈益显现。今年1～8月，重点支持的南昌、九江、赣州、抚州市贷款增幅分别达 11.92%、10.47%、14.00%、14.69%，而新余、景德镇、鹰潭市贷款增幅分别仅为5.63%、8.67%、6.80%，二者反差明显。处于贷款整体增幅偏低区域内的企业，其资金需求满足度相应偏低。

（四）大中型企业信贷需求有所下降，小微企业贷款难问题仍未根本缓解。受融资渠道多元化的替代效应及固定资产投资更趋谨慎等因素影响，全省大中型企业信贷需求有所下降。8月末，大中型企业贷款申请户数同比减少561户、降幅6.42%，贷款发放户数同比减少612户、降幅8.35%。小微企业贷款尽管总体上实现“三个不低于”目标，但贷款难问题仍较突出。截至2015年8月末，全省有11家银行小微企业贷款增速低于各项贷款平均增速，其中7家银行较年初负增长；贷款户数低于上年同期户数的银行有3家；申贷获得率低于上年同期水平的银行有5家；11个设区市中有6个未完成“三个不低于目标”。

（五）竞争力强的优质企业信贷需求满足程度较高，资质较弱、信用杠杆高的企业难以符合贷款要求。调查显示，拥有充足抵押品、经营管理相对规范、有技术、有品牌、有效益的企业，在经济下滑势头下仍然为银行所青睐。反映“贷款难”较为突出的一是财务不规范企业。因无财务报表或 “两本账”，银行无法对其给予授信支持。二是轻资产行业内的企业。如零售、批发业普遍缺少有效的抵质押物，难以提供信贷风险缓释手段。三是主营业务不清晰、投资多元化的企业。此类企业关联关系复杂，银行对其往往持审慎态度。四是信用杠杆高的企业。合作银行过多、担保链较长的企业，易因担保链断裂等原因导致系统性风险。

（六）“难贷款”主要体现在部分大型银行及外资银行，多数银行贷款投放保持较快增速。不同类别银行业机构由于经营重心、信贷策略、管理模式不同，在当前“新常态”下信贷投放表现差异明显。今年1～8月，省内城商行、农商行及邮储银行贷款同比增速分别达36.62%、41.69%和65.59%，明显高于各项贷款平均增速。政策性银行、股份制银行大致持平，国有大型银行贷款增速低于各项贷款增速7.86个百分点。两家外资银行贷款投放明显收缩，增速同比分别下降31.91和23.38个百分点。

三、原因分析

（一）实体经济持续下行，有效信贷需求下降。受经济下行影响，企业用于再生产的有效信贷需求明显萎缩，主要用于满足短期周转和日常经营。部分企业申请贷款获批后未按进度提款，甚至放弃用款。一些企业为减少财务成本主动提前归还银行贷款，如今年来赣州市小微企业主动提前归还贷款655笔、金额6.48亿元。相当部分银行及企业倾向于用短期票据融资替代一般性贷款。今年8月末，新增票据融资规模360.47亿元，占新增贷款规模的18.31%，高出年初占比8.67个百分点。

（二）银行信贷政策调整，贷款投放趋向审慎。为防范信用风险蔓延，部分银行调整信贷策略，主要维持“存量客户”和“等额续贷”。个别银行对新增批发零售业、商贸流通类企业授信业务实行“名单制”管理，对新客户要求追加担保或增加应收账款质押、股权质押等条件。银行的一些信贷调整举措，在企业眼里表现为压贷、抽贷甚至停贷，在对122户企业的典型调查中，反映存在此类行为的分别占比22.03%、7.63%和22.03%。

（三）不良贷款加速暴露，资产质量持续承压。今年8月末，全省银行业不良贷款余额405.87亿元，比年初增加110.37亿元，不良率2.30%，比年初上升0.42个百分点，出现近年罕见的“双升”。尤其批发零售业和制造业不良贷款余额合计占比达60%以上，一些银行已审慎介入此类行业。部分企业将贷款资金挪用于资本市场、房地产等领域，增加了贷款损失风险。银行内部对出现不良贷款严格追究责任，有关部门在处置核销环节也有严格的追责要求，强化了信贷客户经理的慎贷、惧贷心理。

（四）融资渠道多元化，对银行贷款产生替代效应。上半年，全省企业直接融资同比增长87.26%，其中两家公司首发上市融资7.6亿元。部分大中型企业通过较低成本的直接融资提前归还或替代银行贷款。如新余钢铁有限公司提前归还固定资产类银团贷款8亿元。随着以定向债券置换融资平台贷款政策的实施，银行平台贷款相应减少。截至8月末，全省已置换76.64亿元，占2015年平台到期贷款的18.3%。此外，企业通过信托、风投、租赁、短期融资券等渠道和方式融资增长较快，相应减少了贷款需求。

（五）信用体系建设滞后，增信机制有待完善。由于信息不对称，银行根据企业报表评价财务状况和经营成果往往与实际差距较大。企业对银行信贷产品不了解，难以及时寻求贴合实际需求的金融服务。囿于资产交易市场欠发达，除土地、房产外银行很少接受其他形式抵押品。随着资金面的趋紧，恶意逃废银行债务现象增多，加之风险分担机制不健全，降低了银行信贷投放的积极性。

四、对策建议

（一）持续做大信贷总量，保持较快投放增速。全省银行业机构要准确把握我省金融总量小、发展程度低这一根本特征，积极满足实体经济有效信贷需求。主动对接各项重大战略实施和重点项目、重大工程建设，提供一揽子综合金融服务，发挥好稳增长的龙头带动作用。通过多种方式盘活低效领域沉淀信贷资源，提高存量资金使用效率。加大不良资产处置核销力度，为新增贷款腾出空间。

（二）落实有保有控原则，切实优化信贷结构。银行业要落实好区别对待、有保有控原则。一方面支持有订单、有效益、符合产业政策导向的企业资金需求，积极跟进战略性新兴产业和新业态发展；另一方面，建立绿色信贷长效机制，支持节能环保行业发展，促进化解过剩产能和传统产业转型升级。加大薄弱领域支持力度，推动信贷资源向小微、“三农”倾斜，确保实现小微企业贷款“三个不低于”和涉农贷款增速高于各项贷款平均增速目标。

（三）紧盯实体经济需求，着力强化金融创新。一要创新服务模式。实现金融服务模式与企业运营模式科学对接，提高信贷支持效率。探索推行投贷联动，解决高科技中小企业融资难问题。二要创新服务措施。对暂时性困难企业减费让利，采取续贷、展期、借新还旧等帮扶措施共渡难关。三要创新服务渠道。完善服务和营销网络，提供更加便捷高效的金融服务。四要创新服务产品。针对客户类型、需求特点和成长阶段，提高服务方案的专业性和产品的针对性。

（四）加大政策扶持力度，健全风险分担机制。各级政府要从贷前增信、贷中担保和贷后风险补偿等多个环节发力，解除银行放贷“后顾之忧”。重点强化政策性担保作用，构建可持续银担合作模式。完善企业救助体系，推进倒贷基金县域“全覆盖”。加强有关部门间的协调配合，进一步发挥财园信贷通和财政惠农信贷通作用。充分利用国开发展基金、农发重点建设基金等专项建设基金，及时组织申报项目。鼓励具有技术和创意优势企业有效运用风险投资、创投基金、新三板等渠道融资，缓解银行信贷投放压力。完善金融债权执行机制，依法保障银行合法债权。