把关小微企业出口融资

文/洪烨 编辑/白琳

把关小微企业出口融资

文/洪烨 编辑/白琳

针对小微企业的出口贸易融资存在多个风险点，需要银行仔细审查和授信相关人员严格把关。

近年来，针对小微企业的融资难题，政府多次出台相关政策鼓励银行加大对小微企业的信贷支持，助力实体经济发展。特别是江浙地区，民营小微企业众多，尤其需要银行的信用支持。然而，不同于个人消费性贷款和大型企业的综合授信，小微企业往往存在违约风险比例较高、担保措施较弱的尴尬情况。为了降低风险，银行通常会选择为有出口交易的小微企业办理出口项下的贸易融资产品而不是流动资金贷款。对比流动资金贷款，出口贸易融资产品有着期限短、针对性强、专款专用的特点，风险低于普通的流动资金贷款。但需要引起注意的是，针对小微企业的出口贸易融资并没有从根本上消除风险点，仍需要银行仔细审查和授信相关人员严格把关。

风险点解析

其一，企业擅自改变汇路。贸易融资最大的特点就是自偿性，其融资的还款来源是境外买方到期支付的货款。但是企业是否已将融资行的收汇路径提供给境外买方？境外买方又是否会按照最新的汇款路线来汇款？对银行来说都是不可控的。如果出口企业擅自改动汇款路径，会导致融资回款汇入到其他银行，资金被企业结汇后随意挪用。此类情况会造成出口贸易融资自偿性的不复存在，风险完全等同于流动资金贷款。

其二，错币种融资汇率风险。原币种出口融资能够帮助企业规避汇率风险；反之，银行为出口企业办理错币种融资业务时（如信用证项下的打包贷款、错币种福费廷等），汇率的波动就会成为风险因素。对于这一风险，中大型企业一般会选择远期锁汇加以规避，但对众多小微型企业而言，由于锁汇需要占用企业授信或资金，很可能导致其因资金紧张抱着侥幸心理而不愿办理锁汇。在汇率大幅波动时，这会造成企业的融资金额超出授信总额，导致企业在银行出现额外的信用敞口。2014年1月开始，人民币兑美元汇率呈现双向波动，打破了以往的变动规律；而在2015年8月11日，央行完善人民币汇率中间价报价方式，开始参考上日实际成交价后，更是导致人民币对美元在两天内出现超过2000点的贬值。在不断推进汇率形成机制改革和人民币国际化的进程中，汇率的双向波动将成为常态，对此，银行和企业都需要更加关注汇率波动带来的风险。

其三，企业经营风险。相较其他大中型企业，小微出口型企业抗风险能力弱，容易被市场环境所影响。企业可能遇到的经营风险主要包括：主营商品的市场价格降低或是原材料价格大幅上涨；自身经营不善，造成订单量减少或和客户出现贸易纠纷；担保圈内企业出现资金困境，导致企业需偿还高额欠款；货物有质量问题收不到货款，甚至丢失客户。一旦企业陷入上述困境，可能无法正常经营，还款也会出现困难。

其四，买方信用风险和买方所在国家的政策风险。小微出口企业常因出口产品附加值低而在交易谈判中处于弱势地位。虽然近几年来情况有所好转，但大部分企业还是不能随意选择买家，部分货款还有采用后T/T方式收汇的。在这种情况下，买方的商业信用是否可靠直接关系到出口企业的货款能否及时收回。一旦出现商业纠纷，因为小微企业没有大量的时间和精力去打国际官司，结果往往是货款的直接损失。此外，买方所在国家的进出口相关政策也会给企业的出口带来风险。例如，从2013年5月开始，巴西海关实施“进口商在满足一定条件的情况下可不凭正本提单取货”的相关政策，就造成出口企业无法掌握货权，风险大大增加。

其五，抵/质押物价值波动风险。银行一般都偏向使用企业提供的抵/质押物来作为风险缓释措施。但如果抵/质押物出现较大幅度的贬值，或是一些收益前置的质押物到期后无法获得预期收益（如部分理财产品），则会造成其总价值无法覆盖企业融资敞口。此时，如果企业无法还款，银行即使能够处理掉抵/质押物也会出现部分损失。

其六，合规风险，即银行或企业违规操作而产生的风险。合规风险主要有以下两点：一是出口企业未按融资行要求提交相关单据或银行审查人员未按要求审核单据，造成银行无法了解完整的交易背景和交易细节，从而忽略了潜在的风险（如信用证中的条款规定卖方交单时要提交经过买方出具的检验报告等）。二是出口企业虚构交易背景或将同一笔应收账款在两家或是多家银行进行融资，从而导致融资到期后没有足够收汇资金用于偿还的情况发生。

风险管控途径

在实际业务中，上述风险因素多数无法完全避免，但银行能够通过以下风险管控手段来降低相应风险。

一是调查企业整体经营情况。在银行办理小微出口企业授信之前，一定要对企业的整体经营情况进行详细的调查了解，包括企业的生产经营、财务状况、产品和市场等情况。其中的重点，是对企业经营范围与业务的一致性、进出口历史交易记录、主要买方信息进行详细调查，确认企业贸易背景真实、合法，生产经营正常。

二是关注企业实际控制者的人品。小微企业内部的财务制度一般不够严谨，实际控制人对财务拥有较大的处置权。这就要求银行在关注企业本身的经营情况之外，还要关注实际控制人的“人品”。银行可以从侧面了解控制人是否有赌博等不良嗜好，是否对外有个人债务拖欠等。

三是严格审查贸易单据。在企业整体经营正常的情况下，风险主要在于融资所涉及的具体交易背景。银行审查人员需遵循“了解你的客户”、“了解你的业务”的原则，切实履行贸易融资真实性、合规性审查职责，严格审查每一笔贸易背景的真实性，并明确贸易项下的回笼货款是融资的第一还款来源。

银行应要求客户提交全套的出口相关单据，并进行仔细审核。单据包括但不限于出口合同原件、发票原件、装箱单原件、报关单原件和正本运输单据复印件。所有单据需要先确认真伪，并审查以下几点内容：单据之间是否有相互矛盾的地方；出口合同的成立生效是否附带条件，或是载有“寄售”、“销售不成即可退货”等类似条款；是否存在法定禁止转让或约定禁止转让的情形；企业申请融资的期限与贸易周期是否匹配；货物价格与商品市场价值是否吻合；进口国的政治、经济局势是否稳定。审核的单据中，报关单和运输单据为第三方单据，其真实性尤为重要。根据目前的报关政策，大部分A类企业无法提供正本报关单。针对此类情况，可以要求企业在前期单据审核时提交电子口岸网站报关单证明联打印件，并在放款当日，带电子口岸卡到银行现场核实。如果对运输单据存在疑虑，可通过运输公司官方网站查询物流信息，核对出口商品数量和出货时间。

四是关注汇率波动。小微企业的议价能力较弱，大部分出口交易是以外币结算。如此一来，汇率风险就成为银行为小微企业办理贸易融资时需要特别关注的问题。如果融资币种与客户收汇币种发生错配，银行原则上应要求企业办理远期汇率锁定；企业因特殊原因无法办理的，银行应在原有融资金额上降低5%～10%，同时安排专人每日关注市场汇率变化对银行债权的影响；当汇率波动较大导致企业出现风险敞口时，应及时要求客户追加担保或提前收回融资。

五是多方合作、信息共享。买方的信用风险是银行和企业都无法掌握的，但是银行可以建议出口企业办理出口信用保险来规避部分收汇风险。中国出口信用保险公司是国家出资设立的政策性保险公司，因为投保的客户众多，中信保公司掌握很多国外买方的信息。一旦境外进口企业与境内出口企业的交易出现信用风险，它能够及时把信息反馈给所有与境外进口企业有交易的精美出口企业，让企业和银行提前做好风险防范。

此外，小微企业的信息获取渠道有限，很难第一时间掌握出口国家的政策风险。而银行和中信保公司的信息渠道较广。银行、企业、中信保公司可以建立合作关系，及时共享通报各个国家的风险信息。比如，2015年6月起，安哥拉政府开始支持无单放货，多家银行就此情况向进出口客户发送了风险提示函，建议出口企业将货物卸载到中转港口。

六是谨慎落实风险缓释措施。银行在为小微企业办理授信时主要是通过抵/质押和担保两种方式缓释风险。如果是采用抵/质押物的方式，银行需要关注抵/质押物的价值波动。当抵/质押物的价值低于授信额度时，应及时降低企业授信额度或要求客户追加其他的担保措施来加以弥补。如采用担保方式，银行需要定期关注担保人的经营情况和担保圈的潜在风险。还需要特别注意的是，即使对全额质押的低风险业务，也不得放松贸易背景真实性审查要求，避免出现因违反法律而被冻结资金的情况发生。

七是做好贷后管理。银行在办理融资后，仍要关注企业的收汇情况，建立管控台账对比企业收汇总量是否有明显下降。在还款环节，要特别关注还款资金是否来源于关联公司或是同名账户。一旦发现有上述情况，应立即向企业了解原因，调查企业是否经营出现问题，或是将汇款路线转换到他行；对已确认存在的风险，应提前收回融资。

作者单位：金华成泰农商银行国际业务中心