发展混合所有制经济的问题与建议

◎马胜祥

发展混合所有制经济的问题与建议

◎马胜祥

十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》（以下简称《决定》）明确积极发展混合所有制经济，指出国有资本、集体资本、非公有资本等交叉持股、相互融合的混合所有制经济，是基本经济制度的重要实现形式，有利于国有资本放大功能、保值增值、提高竞争力，有利于各种所有制资本取长补短、相互促进、共同发展。国有资本投资项目允许非国有资本参股，更多国有经济和其他所有制经济发展成为混合所有制经济，将有助于社会资本的优势互补，推动整个国民经济健康发展。但就目前而言，发展混合所有制经济所面临的问题和困惑还有很多。

问题与顾虑

为了解发展混合所有制经济的现状，2014年7～8月份，结合《决定》的精神，河北经贸大学混合所有制经济研究课题组在华北、华东的某些地区进行了专题调查，了解到目前我国的混合所有制经济体表现为规模小、比率低、速度慢、质量低，已有混合所有制企业合作层级比较低，存在国企“不愿混合”、民企“不敢混合”、某些政策“不准混合”、缺少依据“难以混合”的现象；对发展混合所有制经济，人们在思想认识、发展思路、法规政策等方面，还有很多顾虑。主要表现在以下几方面：

一是认识不到位，民营企业、国有企业和政府有关部门各有不同的思想顾虑。

1.从民营企业家的立场讲，有以下担忧：担心上世纪五十年代的“公私合营”再现、私人资产被国有化；担心资本被变相偿债、蚕食打水漂；担心国有资本一股独大自己没有话语权；担心资产回报率低、赔钱赚吆喝。其中，源于对以往国有企业经营行为的担忧，民企最为担心的是在混合企业中缺乏话语权。“如果没有话语权，相当于融资给国企，分红也难以通过制度得以保障”。众多的民企所有者表示，对混合经济很感兴趣，但目前还看不清混合所有制未来的方向，“不是不想参与，是不敢参与”。如2014年“两会”期间，全国工商联向全国政协提交了一份提案，提出在现有股份制企业中，由于存在国有资本一股独大的现象，民间资本没有发言权，难以发挥民间资本反应快、决策灵活等优势，民间资本参与的积极性不高。在今年的博鳌亚洲论坛上，一项关于“民营企业进入垄断行业最担心的是什么”的匿名投票中，66.67%的票投给“开放股权比例过低，民营企业难有话语权”；25%的票投给了“开放领域行业利润不高”；8.33%的票投给了“资金投入需求大，民营企业难以承担巨额资金压力”。柳传志则表示，“允许民营、老百姓投资参股，但始终保持国有控股的地位。这种做法很难激活企业活力。如果能够让民企完全按照市场的方式，国企不占大股，对激活国民经济是有重大好处的”。

2.民企有担心，国企也有忧虑。担心混合后民营企业的“移山大法”造成国有资产流失；很多管理层担心行政级别取消、政治待遇取消。从当下企业的实践看，一方面引入外部投资人有两难，盈利情况好、回报高的企业，民营企业很踊跃，但这些企业并不需要民资；回报不高的企业对民营企业的吸引力就差了。比如，大多传统制造业吸引民营资本存在一定难度。另一方面，在引入外部投资人的实际操作中，也存在思想上的顾虑，担心混合失败了，如何应对很多可能的误解和质疑。如，“相同条件下的民资，如何选择”，“混合后经营失败或者不成功会不会被误解利益输送”，“如何评估资产、由谁来评估、评估价格（值）谁说了算，标准和依据有哪些”等等。在反腐力度加大的当下，很多执行制度尚未明确细化，这种担心普遍存在。多年来国企高管属于“国家干部”系列、级别与行政系统相对应，薪酬与企业的效益和发展关联度不高、干好干坏一个样，企业亏损收入不减少，看似工资不高、实则收入稳定、待遇极高，国企的身份、级别成为他们的第一考虑要素，唯恐混合后经营不佳、收入下降、待遇降低，不愿混合。有的国企领导人认为企业通过改制上市混合得差不多了；也有的认为自己发展得很好，没有必要再搞混合。

3.从政府职能部门的角度看，一方面已经习惯于将国有企业当成行政单位进行深度干预，对企业管得过多、过死；另一方面又担心国企改革影响稳定、自己失去话语权，对进一步深化改革、发展混合所有制经济有畏难或抵触情绪，不愿打破现有格局，导致规划多、文件多、细则少、行动慢，使混合所有制经济发展滞后。

二是理论与实际脱节，政策、法律、制度不配套。

发展混合所有制经济不是不同性质企业的简单物理相加，而是产权改革层面股权的相互融合。从多年推行股份制的经验来看，有些企业在混合中会出现互不适应的情况。比如，河北某集团曾于2010年先后吸收12家民营企业加入，成为混合型集团公司，在具体管理运作中，由于制度不健全，难以严格按照《公司法》运行，结果导致民营资本与国有资本未能实现较好的融合，现在双方面临解除关系的尴尬。

发展混合所有制经济，势必涉及资产评估、市值管理、产权定价、产权交易、知识产权保护等问题，诸如：如何防止价格操纵、暗箱操作，如何确保资金、技术的权益和价值合理评估，如何确保评估中资产不缩水、不虚涨，如何考核经营者尽职情况、核定责权利等等。调研发现，一方面，发展混合所有制经济涉及的相关法律制度不健全，从国家到地方缺乏可操作的混合所有制企业投融资、资产评估、重组等实施细则。另一方面，产权交易的市场体系有待完善，也缺少完善的产权交易规则、产权监督制度、产权交易程序和界定标准、评估机制等，难以实现不同产权主体的有机融合，国有资本和民营资本难以形成合力。

发展混合所有制经济的对策与建议

混合所有制经经济的发展有助于社会资本的优势互补，推动整个国民经济健康发展，但是发展混合所有制经济是一种市场行为，需要树立新形势下的“混合理念”：

一是解放思想，科学看待混合所有制经济发展。

1.发展混合所有制经济必须遵重市场规律、遵守市场原则。它既是思想意识领域的理念创新，也是一项行政体制的改革，但是它不能作为一个硬性要求，也不是一项政治任务，不应该用发展混合所有制企业的数量、混合程度和混合速度作为一种考核标准。需要树立“新常态”的混合观念，做到“四不”：不定目标、不定任务、不定计划、不设考核标准。

2.按照市场规律稳步推进，而不能用行政手段过度干预。发展混合所有制经济最重要的是要调动企业经营者的积极性，前提是在双方自愿的基础上通过市场手段实现融合。在推进混合所有制的过程中，政府的职责是营造适宜的市场环境、做好有效监管，确保混合双方的利益诉求，让市场自行决定混合的程度与力度。

3.发展混合所有制经济要因“企”制宜。发展混合所有制经济是深化改革的一项路径选择，目的是促进经济的可持续健康发展，但不一定是万能的良药，也不一定适合所有的企业，应根据企业发展的阶段、结合企业实际来加以推进，不能搞“一刀切”。在具体实施过程中，可以探索混合所有制的多种形式、多种模式，允许不同行业、不同企业，对混合的比例、混合的方式以及混合的进程可以有不同的做法，可以实施一企一策。

二是转变政府职能、做到依法行政。

贯彻落实《决定》精神，切实让市场在资源配置中起决定性作用，就必须处理好政府和市场的关系，不失时机地推进政府职能转变。

1.理顺市场和政府的关系，做到依法行政。认真落实《决定》精神，放手让市场在资源分配中起决定性的作用。将政府行为以“职责清单”形式明示并用法律形式予以明确，确保政府的行为有法可依。维护好宏观市场秩序，微观的事情放手给市场。

2.依市场规则考核国企高管业绩。第一，取消现有国企的行政级别，推行国企人事制度的“市场化”改革，对于原有国企员工可提供多向选择或回机关单位或留在企业或自由选择；第二，按照市场化标准，确定国企管理人员待遇，规范职务消费、工资基数和效益提成。按照企业的业绩考核高管，并综合考虑政策性、公益性亏损；由国资委作为出资人，连同股东会、董事会，根据企业业绩和发展需求对企业高管予以考核、选拔、任免。

3.处理好“公有资本和非公有制资本的关系”，确保混合经济各出资方同生、共存、共赢、齐发展。同生，就是不同市场主体平等的市场竞争地位；共存，就是混合所有制经济体所涉产权主体必须是同股同权同酬、合作共赢、荣辱与共，以及同等享受同一融资渠道和共同支配同一市场资源；多赢，就是混合所有制经济体所涉经济体之间，以及经济体与劳动者之间都要实现共赢；齐发展，就是政府、各市场主体都要共同发展混合所有制经济，进而实现国民经济的整体发展。

三是依法监管市场、营造公平的市场环境。

发展混合所有制经济是一种市场行为，需要市场的公平、公正，市场秩序的健康有序、市场交易有法可依。

1.完善法律法规，营造良好的市场环境，确保市场环境的公正、公平。完善相关的法律、法规，确保混合各方权益安排的公正、公平和混合流程的透明，为市场参与者营造一个公平、透明、可预测的政策法规环境。消除公有资本和非公有资本混合过程中的担心和忧虑，做到混合双方和混合过程的有法可依。

2.要建立和完善多层次的产权交易体系。其一，健全和完善产权交易市场的机制和功能，加强产权交易信息网络建设，提高其系统化和网络化水平；其二，加强产权交易专业人才队伍建设，提升产权交易规范水平，降低产权交易成本，提高资金配置效率；其三，加快建立和完善产权交易市场相关法律法规，包括产权交易行业管理制度、产权交易规则、产权交易程序和价格评议机制等，促进产权市场的规范化发展；其四，加快推进中介服务机构的建设，便利于混合过程中的资产评估、市直管理、产权定价、产权交易、产权保护等，防止价格操纵、暗箱操作，保证混合双方或者对方资产在评估中不缩水、不膨胀、经营中不流失、不贬值。

3.建立统一的信息公开制度和信息平台。信息统计是推动混合所有制经济发展的基础性工作，必须建立相关制度予以加强。一要责成一个部门具体负责对混合所有制经济发展数据信息的统计和分析，尤其是要按照功能、规模、效益、趋势进行数据统计和分析，避免多头统计、口径不一、数据混乱的现象。二要做到信息及时、动态的公开。围绕混合所有制经济发展，建立项目信息库，进而建立项目发布平台、对接平台、合作平台，更好的为发展混合所有制经济提供优质服务。

4.强化宣传培训、消除认识误区。发展混合所有制既不是零和游戏，也不是国退民进，是一种双赢、甚或多赢的改革，针对市场经济各方的担心和恐惧，必须加大宣传力度、消除人们的认识误区。首先，让人们充分认识到，发展混合所有制经济既不等同于上世纪五十年代的公私合营，也不等同于上世纪末的国企改制，是为了提高资本的配置效率，是真正意义上的“国进民也进”，是共进共赢。其次，发展混合所有制经济的目的是实现产权多元化、建立产权明晰的现代企业，旨在加快改革步伐，推进政企分开、政资分开、政事分开。第三，明确发展混合所有制经济，既要民营资本大胆走进来，也需国有资本积极走出去。

（马胜祥，河北经贸大学教授，第十一届河北省政协委员，民革河北经贸大学支部主委/责编张栋）