企业财务风险预警与防范探究

陆群

【摘 要】随着现代企业之间竞争的加大，企业的生存压力也越来越大，企业财务风险的预警和防范控制也提上了日程。因此，本研究正是以企业财务风险为研究对象，从分析基本理论入手，界定含义、分析目前企业财务制度中存在的风险、提出了全方位的防范和控制措施。

【关键词】企业财务；分险预警；防范

经济全球化程度的不断加深，这对不少企业来说既是机遇又是挑战。现在的市场制度并不够完善，企业内部本身的财务制度也存在一定问题，管理不够严格。因高额负债“无序扩张”资金链断裂等财务风险发生而导致破产清算的现象不断出现。因此，企业须建立快速风险预警反应机制等，以期将损失降之最低。

一、财务风险的原因

首先，企业没有建立有效的财务风险内控机制。有些企业目光比较短浅，再生产经营中只着眼于眼前利益而忽视长远发展，预算管理不完善，没有长期的规划目标。在投资和融资过程中，没有考虑到自身的资本结构体系和资金的主要预留走向，从而导致流动资金被压，长线资金不能与企业贷款项目相对应，融资过程中的“短借长用”使风险进一步提升。其次，企业财务关系比较混乱。这是一个普遍存在于中小企业的问题，具体表现为：企业与部门之间及企业与上下级企业之间，在资金筹集、投资经营、利益分配等方面存在管理不到位的现象，资金使用率低，流失严重，增大了企业的财务风险。第三，企业管理人员盲目决策，追求规模扩张，从而导致决策上的失误，造成财务风险。

二、财务风险的表现形式

1.经营活动中现金净流量越来越少

现金流入与流出之间的差称为现金流量。分为经营活動、投资活动、和筹资活动的现金流量三个部分。现金是企业偿还债务、扩大生产规模的基础，企业一切的生产活动都需要有资金的支持，可想而知。如果一个企业的销售额不好，就会导致企业在经营活动中的现金流量越来越少。长此下去，就会造成企业的日常生产活动受到影响。无法正常更新固定资产，财务风险会增大，陷入财务危机。因此，当经营活动现金净流量越来越少时，说明此时企业的经营状况并不好，盈利并不是十分好，这是财务出现风险的一个重要征兆。

2.资本资产结构出现问题

资本结构指资金筹集来源的结构，是负债与所有者权益的比率。由于财务具有杠杆作用，当企业的资产收益率较高时，负债经营可以支持企业的正常运营获得较高的利润；当企业的资产收益率较低时，负债会使企业的经营受到影响，带来财务风险，会加重企业的负担不利于企业的正常发展。资产结构是指企业把资金运用在不同的资产形态上。资产性经营的风险和流动资金有关系，流动性较强的资产经营风险比较低但是获利也比较少，流动性不强的资产性经营风险高但获利也是比较高的。有些企业为了获得较高的利润，在流动资金上下了很大的功夫，这样一来就加大了企业的经营风险，一旦中间环节出现问题就会转化为财务风险，是企业陷入财务危机。

3.企业盈利水平持续下降

企业利润是衡量企业经营状况的最重要指标，反映的是在某一时期企业的经营成果。通过对比企业的过往利润，能够看出产品的市场竞争力和后续的资金投入比例。因此当企业的盈利水平不断在下降时，就说明目前企业的经营状况不太好，后期可能会出现亏损的情况，存在较大的财务风险。

4.逾期贷款和担保等有关负债数额不断增加

企业的流动资金周转不能完全靠自身，有很大一部分是来自于银行贷款，短时间内如果资金周转困难，到期时可以向银行申请延期，暂时还可以维持资金链。但是企业的经营状况如果较长时间都无法好转，就无法及时偿还贷款的本金和利息。此时银行考虑自身利益，会要求企业偿还贷款。企业没有现金偿还，致使银行借款余额不断增加，财务风险逐渐变大。同时有些企业与其他企业进行大量的债务互保，债务担保有可能给企业带来预想不到的损失。

三、建立健全适应我国企业特点的财务风险预警机制

风险是无处不在的，建立有效的财务风险预警机制的目的是尽可能化解并规避风险，将风险损失减至最小。具体的操作方法有：

1.规避风险法

风险既然存在就要想办法去规避，但规避风险并不代表完全的消除风险。我们的目的是尽可能的降低风险造成的损失。一方面要降低损失发生的可能性，即所谓的事前控制。一方面要降低风险造成的损失，主要指事后控制。

2.分散风险法

企业不要把所有的资金集中于一类项目，可以采用多元投资的策略，尽量分散投资风险。

四、财务风险的防范

1.做好预算工作，强化管理

成立财务预算管理部，组织制定财务预算管理；规范财务预算的编制程序和方法，预算管理部提出预算目标及政策，具体预算执行部门按照要求分解出本部门的财务预算并提交，由预算管理部汇总反馈；在预算具体实施过程中，各预算执行部门要定期报告执行情况，做好事前、事中、事后控制。

2.时刻关注财务风险预警指标，发现并解决问题

风险预警为企业财务危机提供了一个事先预防的措施。可以提前防患于未然，避免造成更大的损失。因此要防范财务风险就要时刻关注财务风险预警指标的变化，及时的发现并解决问题。

五、结语

市场经济的不断深入，为企业的发展带来了机遇也带来了挑战。以市场为主导的经济机制下，任何企业都可能蒙受经济损失。随着企业彼此之间竞争压力的增大，企业就要增强自己的核心竞争优势，努力解决自身问题。在诸多限制企业发展的的问题中，财务问题是十分重要的一环。因此研究企业财务风险具有很强的现实意义。特别是企业财务风险的预警和防范，这样一来就可以将可能造成的损失降到了最低。

参考文献：

[1] 吴星泽.财务危机预警研究：存在问题与框架重构[J].会计研究，2011（02）

[2] 王团现.基于财务风险的内部控制框架探究[J].经济研究导刊，2013（03）

[3] 姜红.企业财务风险预警与防范策略[J].投资与合作，2013（06）