金融创新条件下的金融风险管理分析

张明珠

[摘要]我国经济的高速平稳发展为金融业提供了一个相对稳定的环境，在这种环境下，金融行业也开始快速发展。为了更好的应对不断扩大的国际金融市场的挑战，为了迎来金融风险，促进我国金融发展水平的提高，我国金融业一直在不停的进行金融创新。金融创新在一定程度上避免了传统金融业务的风险，给金融行业增添了活力。但是由于金融创新中不注重金融监管、金融行业自身缺乏风险意识，也导致了新的金融风险的出现。本文主要论述了金融创新的背景及内涵，新时期金融创新的表现及带来的风险，提出了具体的风险管理策略。

[关键词]金融创新；金融风险；内涵；表现；管理策略

一、金融创新的背景及内涵

从上个世纪到现在，由金融业引发的金融危机不胜枚举，例如1997年发生的金融危机，席卷了整个亚洲，1994年发生在巴西和阿根廷等南美国家的拉美型危机，2008年，由美国华尔街引发的金融风暴更是重创了美日等发达国家的金融体系，有些国家甚至在此次金融危机下濒临破产。而这些金融危机的发生与这些国家金融业发展中不注重风险管理、没有积极的进行金融创新是密切相关的。而这些屡次发生的金融危机也让金融行业认识到了金融风险的危害性，并加大了金融创新的研究。

金融创新指的是金融主体为了适应金融市场的发展，对影响自身发展的环节进行相应的变革，从而对金融要素进行创新组合，建立起新的金融机制。金融创新包括多方面的内容，包括金融制度的创新、金融业务的创新和金融管理手段的创新等等。以此来达到消除阻碍金融主体发展因素，适应实体经济发展的目的。金融创新具有十分重要的意义，它能够规避风险，能够有效的减少行业竞争，是促进金融业可持续发展的源泉。

二、金融創新的表现

（一）金融理财业务的创新。

经济的高速发展使得很多人的钱袋子鼓了起来，在满足日常消费的同时，越来越多的人开始关注并投资理财产品。商业银行注意到了这一变化，开始开发和推出诸多的理财业务，各大商业银行理财业务的竞争也进入了一个白热化的时期。各种理财业务竞相推出，更新的速度和频率极快。例如中行、工行和建行等先后推出了各种形式的新股申购理财产品。

（二）业务领域的纵深创新。

在金融创新的浪潮下，商业银行一直在不断的延伸业务领域，目前，商业银行已经摆脱了过去单纯的“存贷汇”业务束缚，开始将业务触角伸到个人理财业务、证券业务、电子银行和一些衍生产品领域。当然，商业银行的金融创新不仅仅停留在这些业务上，有部分商业银行还开始尝试组建新的金融集团，并设立基金公司，以实现银行资金的跨行业流动。这表明商业银行已经开始进行金融经营的创新。

（三）金融服务对象的创新。

过去，我国商业银行的金融服务对象范围比较狭窄，影响了金融业务的开展，在金融创新深化的背景下，商业银行也开始创新金融服务对象。很多商业银行都开始推出针对个别客户的特殊财务规划，为这些个别客户提供个性化的服务。例如商业银行对小企业贷款的大力推广。

三、金融创新带来的风险及管理

金融创新带来的不仅仅是金融行业活力的增加，还有风险的增加。金融创新让金融机构的竞争开始同质化。当银行传统主流业务，如存贷利差开始缩小之后，其不得不转而推出高风险的业务，这些高风险的业务也导致了银行经营风险的增加，降低了银行的信用等级。同时，随着全球化趋势的加快，金融市场的国际化已经成为必然。在金融市场国际化之后，金融市场的外资可能会大量流入，会增加金融体系的脆弱性，从而导致金融危机。金融风险具有扩散性，因为当前金融机构是相互交织和联动的，一旦一个环节出现风险，均有可能对其他环节产生影响，会造成整个金融行业的风险，从而诱发行业危机。金融风险还具有一定的隐蔽性，在金融创新背景下，金融安全问题会变得更加隐蔽，一旦风险发展到一定阶段会突然爆发从而对社会和国家造成更大的危害。因而，我们必须认识到金融风险的形成是由多方面因素造成的，要想规避和控制这种风险，必须要发挥多方作用，加强金融风险的管理：

（一）改变理念和方式，优化金融监管。

新时期，金融监管也应该充分适应市场需求，适应金融创新的需求。一直以来，在我国金融业中，银行是主导行业，金融风险更多的表现为银行风险。因此，监管的重点放在对银行经营行为的监管上，而在金融创新背景下，金融风险结构也发生了极大的变化，要想充分适应这种变化，实现对证券机构、保险机构等金融行业的监管，必须要改变监管理念、革新监管方式。监管既要以规避金融风险为前提，又要以提高金融机构的竞争力和对社会的贡献为目标。监管措施上要采用先进的手段进行监管，例如可以引入金融工程实施监管。金融工程集金融理论、信息技术和工程技术为一体，对于推动金融创新活动有显著作用，对创新条件下的金融风险管理也可以发挥积极作用。可以利用其中的投资组合理论来分散投资风险，可以利用其中的期权理论来防范收购兼并风险。

（二）政府要发挥作用，强化金融监管。

在金融监管中，政府的作用是不能忽略的，政府的参与，能够有力的打击金融违规行为，能够保持金融业的良好发展环境。因此，政府必须要认识到自身在金融监管中的重要地位，要为金融监管献力。具体来说，政府应该加大监管法规的制定，要不断完善法律法规，扩大金融监管的范围。政府在指定金融监管法规时要考虑这样几个问题：首先，金融监管要保护金融机构的利益。金融机构在发展中必然要进行创新，政府监管不能够牺牲金融机构的利益，不能够妨碍金融机构的创新。而是要发挥对金融创新的引导作用，要鼓励金融机构创新，并引导其完善相应的创新机制。其次，要修改完善金融监管法规。要根据当前金融机构创新业务的需要对既有金融监管法规进行修改完善，特别是对一些行业打擦边球的现象，要完善相应的监管法规，确保无法律漏洞可钻，进一步规范金融机构的行为。再次，对不合时宜的法规要及时进行废止。要针对金融创新后的个人理财业务和保险业务等修改和制定相应的法律法规。

（三）发挥市场制约作用，防范金融风险。

市场能够对金融行业进行监督，为了有效的防范金融风险，更应该充分发挥市场的监督作用。各国都必须要注重市场的这种作用，将市场约束和政府对金融行业的监管结合起来，这样才能提高金融监管的成效。具体来说，可以通过加大市场信息的披露力度、加强金融行业的信用等级评价等来实现监管，要强化金融市场参与主体的信用意识，利用市场本身的经济力量来调控和约束金融活动，从而达到防范金融风险的目的。

（四）金融主体要树立风险意识，强化自我风险管理。

作为金融行业的主体，各金融机构必须要正确认识金融创新及随之而来的各种金融风险。金融机构要知道金融创新可以扩充自身的金融业务，提高自身的市场竞争力，获得更大的市场利润。但是也应该认识到随之而来将是日显多样化和复杂化的金融风险。为了有效的规避风险，金融机构必须要建立一套适合自身发展的能够防范风险的管理制度。例如可以建立风险预测评估体系，可以建立风险预警体系，对风险进行科学评估和提前预判。同时，金融机构在创新产品的过程中也要谨慎决策，注意产品自身风险的规避。

（五）注重国际合作，防范规避金融风险。

随着经济的全球化，金融市场的国际化趋势也会日渐明显。为了提高自身竞争力，金融行业必然要逐渐拓展国外金融业务。面对日渐复杂的国际金融环境，金融机构必须要注重国际合作，通过国际联动来防范和规避金融风险。例如各国之间要加强信息沟通和交流，要取长补短，同时，各国应该签署相关的协议，明确规定金融风险管理的相关适宜，從而加强对本国金融风险的监管。

结语

随着实体经济的不断发展，金融业要想更好的生存，就必须要适应实体经济发展的要求，这就要求其必须要进行金融工具和金融产品方面的创新，以满足实体经济发展的需要。为了保证金融业的健康发展，就必须要注意金融创新条件下的金融风险管理。

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