企业财务风险的分析与防范

赵国粮

摘 要：企业财务是企业的命脉，企业财务状况的好坏直接影响到企业的生存和发展。目前，大多数企业都面临着越来越多的财务风险问题，因此企业财务风险也是每个企业都不能回避的现实问题，财务风险作为一种信号，通过它能全面综合反映企业的经营状况。这就要求企业经营者要进行经常性财务分析，树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制，加强企业财务风险控制，进行适当的财务风险决策。所以通过此方面的研究，对于降低风险，提高效益，具有十分重要的意义。

关键词：财务风险；财务分析；财务防范

中图分类号：F275 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）19-0144-02

目前，大多数企业都面临着越来越多的财务风险问题，因此企业财务风险也是每个企业都不能回避的现实问题。财务风险的存在，对企业生产经营产生重大影响，所以通过此方面的研究，对于降低风险，提高效益，具有十分重要的意义。

一、财务风险概述

财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，使企业的财务收益与预期收益发生偏离，从而使企业有蒙受损失的可能性。

1.客观性。企业在确定财务风险控制目标时不能一味追求低风险甚至零风险，只要企业从事财务活动，不管企业是否愿意冒风险，财务风险总是存在于企业生产经营的各环节中，并且财务风险是不以人的意志为转移而客观存在的。

2.不确定性。财务风险具有一定的可变性，即在一定条件下、一定时期内有可能发生，也有可能不发生。这就意味着企业的财务状况具有不确定性，从而使企业时时都具有蒙受损失的可能性。

3.损失性。财务风险总是与损失相关联，无论这种损失是现实的还是隐含的，是可以量化的还是不能量化的，它会影响企业生产、经营活动的连续性，经济效益的稳定性，最终威胁企业的生存。

4.收益性。一般情况下，风险与收益是成正比的，即风险越大收益越高，风险越小收益越低。财务风险的存在促使企业改善管理，提高资金利用效率。因而可以说，收益性与损失性是共存的，同时财务风险与收益在一定条件下会相互转化。

二、企业财务风险管理的现状

明确财务风险形成的原因，可以更准确地把握财务风险的本质，有利于企业预测和衡量财务风险，并采取相应对策，加强财务风险防范。不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。本文通过以下几方面阐述财务风险存在的因素。

企业财务风险管理的缺陷：

1.管理系统欠缺。目前中国企业财务管理面临的问题在于：财务管理基础工作不够完善、专业人员业务素质不高、财务机构设置不合理等。中国许多企业建立的财务管理系统在应对外部环境变化时，没有预见性，反应滞后，应对措施不力，由此产生了企业财务风险。

2.风险意识不强。在中国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管理好资金就不会产生财务风险。但在现实工作中，只要企业有经营活动、财务活动，就一定会存在财务风险。财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。目前，中国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，由此而导致决策失误的经常发生，从而导致财务风险。

3.资本结构不合理性。中国资本结构不合理的现象普遍存在，一旦出现这种因素的影响企业将面临不同层次的风险，甚至将导致企业的破产。企业的资本结构一般有三种类型：第一类是正常的资本结构类型，也就是用流动负债来购置流动资产，用自有资本来购置固定资产。第二类是资产负债表中累计结余出现了红字，表明自有资本减少，其在总资本中的比重下降，说明出现财务危机。第三类是自有资本全部被亏掉，而且负债也被亏掉了一部分，这种情况属于资不抵债，因此对于出现此类的情况，必须采取有效措施以防范。

4.企业内部财务关系混乱。企业内部财务关系混乱是中国企业产生财务风险的又一重要原因，企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。

三、中国企业财务风险控制的原则

（一）企业总目标的原则

企业财务风险控制作为企业整体经营管理活动的一部分，其风险控制目标和策略的制定应该而且必须符合企业发展总目标的要求。对于企业局部或部门经营活动出现的风险，制定和实施风险控制策略时，要考虑控制局部风险可能对企业整体风险防范与控制目标的影响。

（二）财务风险控制的原则

1.风险防范与风险处理相结合的原则。风险防范与风险处理相结合是企业财务风险控制总体目标本身所要求的，企业利益主体在认识和掌握财务风险本质的基础上，能够采取一定的策略措施以避免某些风险损失的发生，但由于风险控制主体自身能力的限制和外部环境的复杂多变，企业某些风险损失的发生在所难免，这就需要企业采取一定的策略措施进行风险损失的处理，只有风险控制策略与风险处理策略相结合才能达到风险控制的最佳效果。

2.长短期利益相结合的原则。企业财务风险控制主体应认真分析风险的性质及其可能造成损失的严重性，在企业因采取风险控制措施致使风险成本增加而减少的近期利益，与企业长远利益安全保障程度的提高之间做出权衡，以防因贪小而失大。

3.动态适应性原则。企业自身成长过程及外部环境的动态变化，使得企业在不同的发展阶段面临不同的风险引发因素，如在企业初创阶段，其风险因素更多地体现为技术的不确定。在企业稳步发展阶段，其风险因素则可能更多地体现为管理方面的因素等，所以，企业财务风险控制策略的制定和实施应注意其动态适应性。

4.企成本效益比较的原则。风险获得的收益未能弥补为防范与控制风以最小的成本获得最大的安全保障是企业财务风险控制的内在要求，如果规避险所投入的费用，则企业就失去了控制风险的必要。因此，企业经营者必须以科学的态度和战略的眼光开展企业的风险控制活动。endprint

四、财务风险的防范与管理

（一）财务风险的防范

1.完善的财务管理体系。一个企业要想长远发展，就应设置高效的财务管理机构，形成风险无法入侵的管理体系，配备高素质的财务管理人员，健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工作，使企业财务管理系统有效运行。

如何构建有效的全面风险管理体系：（1）建立全面风险管理组织体系，明确全面风险管理责任框架。应明确全面风险管理职能部门，并成立由企业管理部门、财务部门、内部审计部门、法律事务部门以及其他有关职能部门、业务单位的组织领导机构，并明确各自的职责，以推进组织全面风险管理体系的建设。（2）建立健全全面风险管理信息系统、风险评估系统。企业应广泛、持续不断地收集与本企业战略风险、财务风险、运营风险、市场风险、法律风险等和风险管理相关的内部、外部初始信息。针对收集的风险初始信息。围绕公司战略目标，在公司层面全面辨识风险事件，对风险进行多维度分析，按照统一标准。对所有风险进行综合评价。（3）明确公司风险管理策略。确定公司的风险偏好和风险承受程度，确定重大风险的监控指标，并对可量化的风险确定监控预警区间。（4）建立健全全面风险管理内部控制系统和实施的制度支撑体系。围绕风险管理策略目标，针对企业战略、投融资、市场运营、财务、内部审计、法律事务、质量、安全生产、环境保护等各项业务管理及其重要业务流程，根据风险管理策略，通过执行风险管理基本流程制定各项规章制度、程序和措施。

2.风险意识。面对企业财务风险，应树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制，具体方法主要有：一是坚持谨慎性原则，建立风险基金。即在损失发生以前以预提方式建立用于防范风险损失的专项准备金。二是建立企业资金使用效益监督制度加强企业财务风险控制。

（二）财务风险的管理

1.财务活动的风险管理。企业财务风险管理是一项综合管理过程，同时涉及资金运动的各个环节。企业财务风险的防范，是对风险进行动态的控制，并非刻意减少风险。企业高管人员应充分识别和控制财务风险，把风险管理提高到企业管理的突出位置，把握多变的市场机遇。发挥财务风险管理的职能，避免财务危机，保证企业获得安全、稳定、长期的经济效益。

2.财务决策的科学化。为防范财务风险，企业必须采用科学的决策方法。企业防范财务风险的技术方法有：（1）分散法。即通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。（2）回避法。即企业在选择理财方式时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标的前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的。（3） 转移法。企业在遵循合法、合理、公平、公正原则的基础上，可以采取措施转嫁风险。（4） 降低法。即企业面对客观存在的财务风险，努力采取措施降低财务风险的方法。如企业可在保证资金需要的前提下，适当降低负债资金占全部资金的比重。

3.财务预警系统。建立财务“预防”机制，正确把握企业负债经营的“度”。企业进行负债经营决策时，首先应该考虑企业举债的规模和偿债能力。一般而言，确定负债规模应该考虑以下因素，如警惕财务杠杆效应的负面影响、防范财务风险和关注财务成本。对企业而言，建立短期财务预警系统的同时，还要建立长期财务预警系统。

4.健全财务风险的内部控制机制。首先确立企业财务风险管理的目标，其次确立企业进行财务风险管理的原则，建立健全财务预测管理和财务风险的防范机制，不断改进和完善财务风险管理机制，加强企业的内部审计监督，加强风险管理文化建设，最后理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一。

参考文献：

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