论企业利润盈余管理与治理对策

于芳

摘 要：盈余管理，也就是企业高层管理者依据会计准则及会计制度，充分利用企业对外的财会报告中的会计收益信息，对企业予以调整和控制，以实现企业自身效益最大化目标的经济管理活动。对企业盈余管理的动因加以分析，并由此提出相应的治理对策。

关键词：盈余管理；信息披露；治理对策

中图分类号：F275.2 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）09-0139-02

引言

目前，在中国对于盈余管理的具体界定不甚清晰。因为不同的流派对其有不同的见解。而本文是基于企业盈余管理即为企业利润管理的角度予以分析。企业产权者的权益的一部分需要通过企业盈余体现，企业产权所有者欲使企业持续健康运营发展且使自身权益得到最大保障，则需将企业盈余管理放在企业管理的重要位置。随着中国社会主义市场经济在市场资源配置起决定作用地位的形成，企业盈余管理对企业的发展也就越发重要。所谓盈余管理，也就是企业高层管理者一旬会计准则及会计制度，充分利用企业对外的财会报告中的会计收益信息，对企业予以调整和控制，以实现企业自身效益最大化目标的经济管理活动。

基于有效契约的角度，适度合理的企业盈余管理利于企业灵活面对契约的刚性和不完全性，减少契约成本，增加企业价值；基于资本市场的角度，适度合理的企业盈余管理利于多而快地传递企业内部信息，利于信息传导，降低信息滞导出现的频率。但是，企业需把握好盈余管理的度。毫不夸张地说，过度的盈余管理属于过度的机会主义行为的一种，直接影响会计信息的真实性，因为盈余信息与会计信息相互影响，若企业经济活动现象不能被会计信息真实公允地反映，则企业盈余也无法对外予以公允披露。由此投资者利益被损害，更甚者正常的社会经济秩序也会被扰乱。只有将正确真实的信息提供给投资者，特别是中小投资者，社会上的闲置资金才能被投入到有利于社会发展进步的需求企业中，企业才能获得效益最大化，企业产权所有者才能获得利益最大化。

一、企业盈余管理的动因分析

公司盈余管理的行为动机也就是指企业高层管理者为实现企业的效用最大化目标，而采用各种盈余管理政策的内部驱动力或内在原因，其为引导和维持盈余管理行为的力量源泉，也是企业高层管理者的内在愿望。盈余管理的动机多种多样，但大体上可以概括为如下方面：管理激励、政治成本激励和分红盈余管理。

管理激励动因包括代理人竞争、报酬契约、债务契约、管理者收购等。若在企业中，发生高层管理人员的人事变动，往往会随之产生盈余管理。例如，在新的高层管理人员到任时，新到任高层管理人员常常会采取巨额冲销损失的做法，此做法对其业绩不产生影响，冲销上一任留下的损失，使得来年获得较高盈利。

企业的政治成本与政治活动密切相关。经济基础决定上层建筑，上层建筑反作用于经济基础，作为上层建筑一部分的政治自然也不例外。正确的政治活动有益于经济的发展，但不当的政治活动自然会阻碍经济的发展。政治活动是一种为财富转移而进行的竞争，则政治成本和政治成本激励就必不可少地存在。企业在财富转移竞争过程中能否取得胜利直接依赖于政治成本。政治成本动机主要体现在两方面：政治敏感企业的盈余管理动机和收费管制税收管制动机。

企业分红政策基于企业盈余，若政策只规定了下限，则企业高层管理者为了将企业效益最大化的目标实现，不得不将企业报告盈余制定在分红标准之上。若政策不仅规定下限，且规定了上限，若因各种原因，企业无法达到规定的企业盈余下限，则管理者就会再次调低盈余，便于下一年度更多红利的获得。若企业因经营有方，盈利高于规定的下限，则管理者仍会调低盈余，将调低的盈利用于下一年度的分红。

二、企业盈余管理的治理对策

（一）加强会计准则和会计制度建设

规范合理的会计准则和会计制度制约盈余管理的施展空间，因为规范的盈余管理是在遵守会计准则、会计制度的前提下，对财务报告有计划的干预。故科学完善的会计准则体系有利于盈余管理空间缩小。主要措施包括改进会计系统、加强会计理论研究、完善会计信息生成的基本原则、方法和技术；加快制订和出台新的具体会计准则，用以处理目前问题较多的企业报表合并、资产重组准则等，使会计处理做到有法可依。

（二）完善公司治理结构

公司治理结构是支配企业所有相关利益群体，包括股东、债权人与经理等人之间关系的完善制度安排。 合理的公司治理结构，通过权力制衡、权力分配和信息披露等机制，迫使企业高层管理者传递信息，均衡信息分布，并使企业代理制下的逆向选择问题得到有效缓解，利于规范的盈余管理约束机制在企业内部的营造。

（三）理顺政企关系，规范政府行为

中国经济发展一直受制于政企不分这一因素，从根本上来讲，政府应扮演经济秩序维护者的角色，而不应该扮演经济活动直接参与者的角色。政府应起到统筹全局的作用，对经济予以宏观把握，而不是作为微观经济运营者。因为随着政府参与企业经营活动，社会正常的经济秩序便会被破坏，无秩序的市场环境也就更加不利于经济活动的展开。

（四）全方位进行道德建设和诚信教育

市场经济不仅是最有效的资源配置经济，更是高度的法治经济。故而，随着社会主义市场经济地位的提高，诚信教育和道德建设也就显得尤为重要。在面对诱惑的巨大经济利益和严肃的道德规范的两难抉择时，也只有长久的诚信教育才能将道德功能发挥得淋漓尽致。加强对会计从业人员、政府官员以及企业各级管理人员的思想教育，提高其认知能力与综合素质，使其充分认识到企业长远发展直接受企业盈余管理的影响，从思想上根除企业盈余操纵的想法和观念。对盈余管理的治理总是伴随着对管理人员机会主义的抑制。但是，治理的思路不是否定应计制会计和专业判断，而是引导正确的判断，企业应以真实业绩为企业增值途径的市场氛围和运作机制。诚信教育应由上至下展开，深刻落实。只有所有市场参与者弘扬操守为重、诚信为本的道德风范，才能使制度规范得以施行，才能保证会计信息的真实性。

参考文献：

[1] 赵国宇.盈余管理、关联交易与审计师特征[J].审计与经济研究，2011，（4）.

[责任编辑 陈凤雪]endprint