中小企业融资难的原因与对策分析

方芳

摘 要：中小企业在我国国民经济中的地位是非常重要的，但由于诸多因素的存在，融资困难已经成为他们继续发展壮大的一大障碍。因此探讨影响其融资的因素，并尽快解决这些问题，建立适合中小企业发展的社会环境，才能使中小企业能持续稳定的发展下去，更好更快的为经济做出更大的贡献。

关键词：中小企业；融资；原因分析

1 中小企业融资概述

企业融资是指企业根据目前的经济发展状况和资金运用情况，结合未来的发展动向，通过一定的渠道和方式来筹集资金的一种经济活动。狭义的企业融资是指企业向社会、个人以及企业内部资金积累等手段来筹集生产经营所需资金的财务活动。

企业融资可分为直接融资和间接融资。直接融资是指没有任何中介机构的参与，由资金短缺一方直接与资金盈余一方协商进行借贷，或发行有价证券、合资等方式进行资金融通，例如企业债券、股票、企业内部合资等。直接融资具有资金流动速度快，成本低，法律限制少等优点，但其交易双方要有一定水平的投资能力。间接融资是指金融机构参与其中，双方通过中介机构进行一切活动，例如银行信贷、委托贷款、项目融资贷款等。

企业融资渠道主要有三种，第一种是银行借贷，即银行是经营主体，以信贷规则运行，要求安全性和盈利性，信贷风险的高低取决于资产质量。第二种是证券融资。与信贷不同，证券融资是由市场的参与者来决策，是投资者对投资者、公众对公众的行为，直接受市场风险的制约，投资者直接承担风险。在证券融资中，股票、债券是证券融资的基本方式。第三种是民间借贷。近年来，民间借贷逐渐成为企业融资的一种新途径，比如，民营银行、小额贷款、第三方理财、担保、金融超市、金融集团、民间借贷登记中心等。

解决好中小企业融资问题，不仅有利于提高中小企业投资和经营的积极性，增强中小企业自身的自主创新能力，转变其经济增长方式，真正实现"走出去"的发展战略，实现健康持续发展；还能遏制非正常金融活动的进一步泛滥，降低金融市场的整体风险，有效缓解社会就业压力。同时，也有利于中小企业突破自身的发展瓶颈，保持其健康、快速、持续的发展，使群众的生活福利水平普遍得到改善和提高，实现构建和谐社会的总目标。

2 中小企业融资难的原因分析

2.1 影响中小企业融资的宏观因素

2.1.1 政府支持不足。政府的注意力较多的停留在大型企业上，颁布的很多政策多有利于大型企业，对于中小企业的实施效果远不及大型企业。在市场准入方面的限制条件较严格，对于中小企业的规模来说，很难达到其规定的要求。

2.1.2 金融体系支持不健全。中小企业贷款普遍存在这样的特点：贷款量小、时间短、频率高，投入大、风险大、产出小。当银行放出相同的贷款给大型企业和中小企业时，对中小企业的贷款成本远高于大型企业。由于部分中小企业的管理制度不规范，财务报表简略，缺乏真实度，银行在对他们的信贷审核时有很大难度，使银行和金融机构不愿意与中小企业开展业务。

2.1.3 缺乏完善的信用担保机制。由于中小企业的固定资产少，不足以抵押所贷款的总额，部分中小企业经常有逃废银行债务的现象，其贷款会受到一定的限制。信用担保机构的滞后发展会导致市场经济发展缓慢，科学技术的创新性缺乏，不能及时、科学的为中小企业提供量身服务，所以建立完善的信用担保机制迫在眉睫。

2.2 影响中小企业融资的微观因素

2.2.1 企业自身经营管理混乱。大多数中小企业的生产经营规模不大，生产技术水平比较低，经营的产品结构过于单一，相应的产品技术含量也不高。再加上对市场的盲目判断，缺乏坚固的抗风险能力，因此很容易受到市场经济波动的影响。另外，中小企业自身的管理基础薄弱，企业整体的管理体制不健全，法人治理结构混乱，管理者权利与责任划分不明确，缺乏完整的核心竞争力，常忽视企业的信誉建设，获取信息的渠道不通畅，无法与银行保持对等的信息，这些问题都在一定程度上影响了中小企业融资。

2.2.2 财务制度不健全。中小企业经营存在一个普遍现象：透明度低，财务制度不健全，财务管理混乱等。一部分中小企业的财务部门行使最多的职能就是记账，专业财务预测、财务管理等职能并没有实际运用起来，这就为企业未来融资埋下了一大困扰。财务制度管理不专业，相关财务报表也模糊不清，使银行和金融机构在对企业进行风险评估时，不能及时了解企业的真实情况，直接增加了中小企业贷款的还款风险，降低了银行为中小企业提供贷款的意愿。

3 解决中小企业融资问题的对策分析

3.1 加大政府扶持力度

一方面，要构建一个良好的资本市场经济环境，结合中小企业的公共性问题和个性问题，从小到大，由弱到强，从最基本的服务开始，出台具有真实性、科学性、公正性、透明性的服务政策，积极为中小企业与金融机构搭建健康有序的合作平台，积极引导和鼓励金融机构与中小企业的业务合作，适时根据中小企业的变化调整政府政策，采取多元化方式来扶持中小企业的发展。对于那些刚刚起步的企业，可以采用一定的减免政策、财政补贴等优惠政策来鼓励它们的发展，减轻中小企业的社会忧虑。另一方面，应该根据宏观经济发展的需要，成立中小企业发展专项基金和专业指导机构，从实际中给予中小企业支持，实现多方位的指引，从而真正带领中小企业稳定有序的发展。

3.2 完善金融支持体系

相关部门应该制定相应的政策来支持引导本地的金融机构向中小企业倾斜，创新并建全本地的金融体系，引导金融机构的市场定位，使金融机构与机构之间交叉互补、查漏补缺，积极建立一个全面的金融市场。商业银行也应该加强自身服务质量和服务意识的提高，结合各地中小企业的发展特点研发新型信贷产品，不断创新业务，使其产品能真正适用于中小企业。升级银行服务业务的同时，简化评估手续和业务流程，减少费用支付，缩短审核时间，争取为中小企业的发展创建一条快速有效的绿色通道。

3.3 建立并完善中小企业信用担保体系

一方面，相关部门应以法律来规范中小企业的经营行为，做到有法可依、有法必依、执法必严、违法必究，明确规定中小企业的法律责任，通过明确的法律条例和严格的法律程序来判定中小企业的行为是否合法，应该承担怎样的法律责任。加大执法力度，严格落实并执行企业的法律责任与义务，为重塑中小企业的信用观念打下结实基础。建立并不断完善规范的信用制度，结合现代化的信息服务，运用先进的信用评估方法，建立中小企业区域性信息数据库，实现区域内所有中小企业都登记入册，并随时可以查看数据库，以监督促进中小企业信用建设。另一方面，要不断优化中小企业信用担保结构。适当的扩大商业担保和互助担保的比例，为中小企业融资提供充足的资金调备。

3.4 建立科学的企业财务制度，打造良好诚信形象

中小企业自身的财务工作应符合现代化企业管理标准的要求，应注重吸纳和培养复合型高级财务人员，时刻加强对企业账簿的整理，明确账务流程，定期向各项部门公布相关数据信息，建立科学的风险控制机制，及时有效的规避各项风险。金融机构在为企业提供贷款时会首先考察企业的信用度，因为企业的信用度可以间接反映出一个企业的还款信誉情况，因此，不断提升企业自身的诚信度，建立良好的企业形象，为企业向金融机构融资打下良好的外在基础尤为重要。

4 结束语

目前，我国中小企业的发展在确保国民经济适度增长、缓解就业压力、优化产业结构方面，发挥着越来越重要的作用。只有积极鼓励社会各机构对其予以更多的支持，加大对社会经济秩序的管理，才能为中小企业的发展创造良好的社会环境。