集团公司财务管理实务研究

郑婷

【摘要】在当代市场经济环境下，集团公司的发展模式被越来越多的企业所采用。财务管理也逐渐从对单一企业的管理转变为以产权和资本为纽带的企业集团的管理。集团公司的发展模式在资源整合、规模效益以及整体竞争优势方面发挥了巨大作用，但是也对集团公司的财务管理提出了新的要求和挑战，如何妥善协调集团内部各利益主体的资金运营、资本运作、股权关系以及风险控制等财务管理的关键方面，是值得我们财务管理者研究和探讨的课题。

【关键词】集团公司 财务管理 利益主体

一、财务管理在集团公司管理中的重要作用

集团公司是指以资本为主要联结纽带，以母子公司为主体，以集团章程为共同行为规范的，由母公司、子公司、参股公司及其他成员共同组成的企业法人联合体。一般意义上的集团公司，是指拥有众多生产、经营机构的大型公司。它一般都经营着规模庞大的资产，管辖着众多的生产经营单位，并且在许多其他企业中拥有自己的权益。

财务管理是集团公司管理的重要组成部分，而且是管理的中心。财务管理在整个公司管理中所起的作用是全局的、不是局部性的。它包容很广泛，是延伸到各个业务领域的，而不是一个单一领域的。实际上财务管理是整个公司管理系统的涵盖。

（一）财务管理战略是公司发展战略的核心内容

通过制定并实施公司财务战略来确定公司整体发展目标。总部需要站在更为宏观更为深远的角度进行资源整合和财务协同。有效的资源整合有赖于正确的战略制定。

（二）通过财务管理战略的实施，可以来检验公司各项业务发展策略的实践情况，并不断予以修正

通过财务目标确定企业发展目标最重要的一个指标，就是股东回报，而不是产能规模。目标执行得如何需要通过财务管理来体现和检验。

（三）财务管理是其他业务管理的纽带

集团公司的管理主要包括投资与规划管理、营销管理、运营管理以及人力资源管理等方面。其他管理都需要通过财务管理财实现，而且其他管理的好坏也最终要通过财务管理来体现。

（四）财务管理的风险控制作用

企业集团往往面临着比单一企业更多、更多样的风险，这既包括内部经营风险，也包括外部环境风险。由于企业集团内部组织结构和联系纽带的复杂性，集团公司面临着更大的控制风险和资金风险，这些经营风险需要有效的财务管理和内部控制体系以提高抵抗能力。

二、集团公司财务管理的具体实务操作建议

基于集团公司财务管理的特点，财务管理的内容也有所不同。除了投资管理、筹资管理和分配管理等共性模式，集团财务管理的内容还有所拓展，并贯穿于集团公司的财务管理的整个循环中。结合具体实务来讲，主要包括以下5个方面。

（一）建立财务管理的组织机构保障

建立以集团公司财务部为中心的、自上而下、垂直统一、高度集中的财务管理体制。这是财务管理顺畅运行的保障，可以通过财务人员在分子公司公司之间以及与总部之间的任职交流，使得财务管理的目标、任务以及运行机制得以延伸，也可使得财务管理思想在实践中发扬光大。

（二）以现金流管理为控制点

通过投融资管理、建立并完善公司价值管理体系。体现公司价值的是持续的、稳定的现金流，所以，现金流管理成为公司财务管理的核心。要管理好集团型企业的现金流，管理者必须做到：集中统一管理和调度全公司的现金、统一筹融资，通过现金流预算和收支信息报告来监控公司现金流，将现金流的管理贯穿于公司财务管理的全过程。

（三）实行全面预算管理、完善绩效考核体系

作为公司战略的实施者，财务管理部门要将公司发展战略转化为预算方案，并分解至各经营单位，通过对预算执行的全过程跟踪，查找各种影响因素，分析原因，制定相应的调整政策，实现财务管理的价值。此外，将预算执行结果与绩效考核相结合，全面充分调动各层次管理者的积极性，更是财务管理对公司经营管理的贡献。

（四）建立并完善内控体系、防范内控风险

作为公司生产经营各项信息的收集及反馈者，财务系统肩负着内部风险控制的责任，建立健全完善的内部风险控制体系，并监督其有效运行是财务管理的主要内容之一。

（五）项目投资独立运行

集团公司需要制订体系化的资本性支出管理制度，建立基建项目投资管理平台，从项目立项、审批环节开始参与投资管理过程，按照可行性研究、初步设计、预算审核、资金申请及拨付等环节控制投资项目概算，并利用中介机构参与项目的过程审计，为基建项目投资管理建立一套行之有效的管理流程。

希望通过上述实务建议，可以帮助集团公司形成以公司发展战略为导向，以风险控制为前提，以会计核算为基础，以预算管理和绩效考核为手段，以资金管理为中心，以投资财务管理为重点，以制度建设和队伍建设为保障，以分、子公司财务管理为依托，以财务信息化建设为平台的财务管理方式，为实现集团公司价值最大化做出贡献。

参考文献

[1]杨雄胜，陈丽花.集团公司财务管理.北京：人民出版社，2007.

[2]王筱萍，薛耀文等.高级财务管理.北京：清华大学出版社，2008.

[3]汤谷良.高级财务管理.北京：中信出版社，2006.