企业资金管理的实践与创新

顾永恒

【摘 要】 资金管理是企业经营管理的核心，在企业的经营和发展中起着至关重要的作用。企业通过科学、合理的资金管理，能够有效规避风险、增加企业利润、提升自身的综合竞争能力。文章在对江苏省设备成套有限公司资金管理现存问题分析的基础上，提出了对应的创新措施。

【关键词】 资金管理； 投资决策； 风险控制

中图分类号：F275.1 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2014）09-0033-02

资金是企业进行生产、经营、发展必不可少的基本元素，资金管理贯穿于企业的整个经营活动，作用举足轻重。财务管理工作也直观表现为资金管理。抓住资金管理这个中心，采取行之有效的管理和控制措施，是提高企业经济效益的重要保障。本文以江苏省设备成套有限公司资金管理工作为案例进行分析，探索在新形势下如何提高企业资金管理的有效途径。

一、企业资金管理的重要性及内容

在现代企业经营管理中，资金管理成为企业管理的核心内容。随着企业经营规模日趋扩大，不少企业都面临如何创新资金管理，提高资金运营效率，调整和革除在企业资金管理和使用控制中存在弊端等一系列难题。加强企业资金管理，规避企业运营风险是有效规范企业经济行为、促进企业持续经营发展的需要；是扩大企业资金规模，缓解企业资金不足的有效途径；是合理控制企业营运风险，提升企业资金利用效率，从而不断加快企业自身发展的客观需要。

企业资金管理的内容一般包括企业资金核定、企业资金筹集和企业资金配置三个主要方面。合理核定企业资金的需要量，是资金管理的关键点所在。根据企业运营实践，企业在核定资金时应该遵循以企业整体经营目标为基础、以部门计划为依据，通过合理投入、节约支出，加强资金的计划管理。同时，通过资金收支平衡、物资供需平衡，跟踪分析企业资金动态，以实现企业资金优化使用。

资金筹集是企业财务管理的基点，也是企业运行的基本前提。企业在利用负债进行筹集资金时，应该遵循筹资与资金占用费低于相应资金投放使用所带来收益的原则。企业资金筹集管理的目标应该是寻找、比较和选择对企业资金筹集最有利、成本最低和风险最小的资金来源，合理确定筹资结构，保证企业资金占用和筹资成本最小化。资金配置是企业资金管理的核心内容，要求财会人员对企业资金运用项目的审定加强预见性管理；要求优化企业资产配置，合理调配资金；企业应坚持“公平、公正、合理”的原则，坚持“岗薪相符、技薪相符、职薪相符”的分配方式，激发和调动企业员工的创造性和积极性，促进企业经营管理水平提高，增强企业竞争力。

二、企业资金管理的实践

江苏省设备成套有限公司（以下简称公司）前身为企业化管理的事业单位，2003年改制为省直属国有独资公司并入中江国际集团，是集团发展咨询业务的重要实施载体。公司积极推进项目管理模式，致力于为客户提供高品质、专业化、项目管理全过程的“成套”服务，紧紧围绕工程建设项目，逐步发展形成了以招标代理业务为龙头的工程咨询业务板块、以环保工程设备总承包为主的环保产业板块和以开展进口代理及部分国内贸易业务为主的贸易板块三大业务。

尽管公司加入中江国际集团成为其主要成员企业以来，获得了集团在授信担保、业务渠道等方面的大力支持，公司也初步建立起了满足业务不断增长的授信需求的银行授信平台，具备了一定开拓新业务的基础，但基于对公司发展现状的判断，以及对公司前期在资金管理上存在问题的分析，公司目前在资金管理活动中坚持审慎的资金管理策略，在业务活动中始终把资金安全放在首要的位置，采取各种控制措施有效规避风险，在此基础上追求收益的最大化。

（一）资金筹集方面

多年来，公司十分重视融资管理，努力降低融资成本，减少融资风险，提高融资效率。目前公司筹资渠道主要有：

1.合理占用客户资金。这类资金具有筹集速度快、成本低廉、容易获得等特点。如：合理利用收取的客户的招投标保证金、预收客户委托业务项下部分款项，包括收取的外贸代理业务开证保证金。这类资金均是利用项目、合约合理占用的，统称为结构性债务融资，成为近年来公司最主要的融资渠道。

2.适度信贷融资。申请规模适度、条件优惠、融资便利的综合银行授信，确保公司开展各类业务尤其是代理业务的融资需求，并通过长期稳定的合作，努力减轻公司在综合银行授信方面的实际资金占用，降低了财务成本。

3.金融衍生产品的使用。合理利用金融衍生产品，通过时间、币种等的转换，达到筹集资金、减少财务费用的目的。如：在外贸代理合同项下引入贸易融资类产品，从银行融入外汇资金用于外贸合同支付的同时，间接地从国内客户处融入短期可支配的人民币资金，通过这种结构性置换，综合利率明显下降，财务费用显著降低，是目前公司短期资金融通的一种有效方式。

（二）资金运用方面

公司在资金运用方面除了运用授权审批、背景尽职调查、效益分析、项目预算管理等方式加强必要的监控外，还探索单个项目的留存资金追求资金收益的最大化。如：招标代理业务收取的客户投标保证金，是滚动存在的，会有一个相对稳定的结余量，对这类资金，公司主要是配置短期投资组合，以固定收益类产品为主，保持资金绝对安全和合理流动性的基础上获取相对高的收益。

三、企业资金管理中存在的主要问题

公司近年来主营业务持续增长，连续保持盈利，积累了一定的资本和资金实力，但是资本规模总体仍然偏小，抗风险能力较弱，且由于脱胎于国有事业单位，人员市场意识不强，业务发展并不平衡，因此公司在原有资金管理方面存在诸多问题。

（一）公司业务发展不均衡，资金使用效率低下

国家政策的主导性作用与公司业务资质提升的双重影响，公司招标采购代理业务发展良好，为公司积累了较为充裕的资金。这些资金需要具有获得稳定、较高收益的渠道。但公司内贸和外贸、自营和代理业务发展严重不均衡，代理业务提供的资金无法被利润率较高的自营业务所利用，使这些资金投入资金推动型项目，获得较高效益失去可能。而公司受限于国有企业的管理体制，加之全球经济的外部环境影响，公司在资金使用方面渠道较少，资金大量地以活期或小额定期存放，效益明显较低。

（二）公司资金管理观念陈旧，重大投资项目可行性论证不足

公司仍沿用传统的资金管理方法，投资决策等重大决策项目中可行性论证不足，投资项目实施过程中监控不到位，不能合理规避经济活动中的资金风险。例如：公司为扩大自营业务比重，走贸工一体化的发展道路，也为实现公司业务多元化进行一些探索，与专利持有自然人合作成立XXXX管业有限公司，专业生产大口径螺旋缠绕PVC管道，但是由于产品性能不稳定、营销不力、管理不善等多方面原因，该项目最后以失败告终。

（三）公司资金管理体系不健全，资金预算管理缺失

公司的预算管理目前还处于初级阶段，大部分管理人员及员工对预算、资金使用计划等认识不足，现有的项目费用预算制度还只停留在应付审批等层面上，缺乏实际作用，更不用说公司全面预算管理的推行了。

四、优化企业资金管理的创新措施

（一）促进公司业务均衡发展，提高资金利用效率

努力实现公司各项业务平衡发展，使公司内部资金良性流动。资金提供型业务与资金需要型业务之间的平衡发展，可以将“短”、“平”、“快”的存量流动资金运用到周期较长、效益较好的项目中去，实现资金在公司内部项目间的流动，提高资金利用效率。

（二）强化企业集团管理，优化集团资金配置

中江国际集团下辖三个子公司，集团成员具有相对独立的经济利益，拥有独立的法人地位。集团内成员企业之间在战略合作的基础上，可以业务合作为载体，实现资金融通，提高资金收益。集团公司有些业务版块需要大量的资金，通过集团公司层面形成战略合作，实现集团内资金相互调剂余缺，提高了资金效益。

（三）健全资金管理体系，加强营运资金管理

公司应根据自身资金的需要及管理的要求，制定相关的财务管理规章制度，加强对资金管理的制度约束，合理编制资金预算，在各项业务及投资项目中科学合理地安排资金流向，促使企业资金有效利用，形成公司资金配置的良性循环。

（四）引入现代资金管理理念，做好投资决策管理

公司重大投资业务事关企业的兴衰存亡，由此可见企业投资决策的重要性，所以公司应当制定和落实科学的决策制度，进行充分的专业论证和市场调研，在技术研发、技术改造及营销管理上进行有效的投入，及时调整投资结构，明确投资目标的责任制度，强化投资过程的事中监控与指导。

【参考文献】

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[3] 许启群.网络环境下企业资金管理探讨[J].中国经贸，2012（24）：161-162.