年息48%！温州合法借贷利率将比高利贷高2倍

冯伟杰

说起高利贷，相信很多人都会觉得这是非法的，应当尽量远离。事实上，在绝大部分城市，高利贷都是非法的，然而，不是所有地方都如此。

这不，2013年3月下旬，温州拟定了《浙江省温州民间融资管理条例（草案）》。该草案设定，借款期限在1个月以上的民间借贷，合理年利率应不超过48%，超过48%则不受保护，并按高利贷予以行政处罚。但借款期限在1个月以下的，则可超过48%。

此消息一出，立刻引来诸多争议，大家关注的焦点主要是“设定48%的利率上限是否意味着鼓励高利贷？”虽然有消息称该草案尚未得到监管层的认可，起草草案的负责人、浙江大学光华法学院教授李有星也明确表示，48%是“行政干预红线而非法律保护上限”，但网友们还是抛出了各种质疑：“现在什么样的行业能有这样高的收益？”“这不是在鼓励高利贷吗？”“不上班了！到温州放贷去！”因为我国规定，只要利率高于银行同期贷款利率4倍，就属于高利贷。

要知道，目前我国6个月以内的贷款年利率为5.60%，也就是说，只要借款期限在6个月以内，利率高于22.4%的就属于高利贷。48%的年利率上限，明显超过了这个标准。如果按照48%的年利率计算，借出10万元的话，1年之后的收益是4.8万元，2年之后的收益是11.904万元，3年之后的收益是22.42万元，4年之后的收益是37.98万元，5年后的收益是61万元！

钱真能这么好赚吗？

对话周德文：充分竞争反而能降低利率

高达48%的利率上限究竟靠不靠谱？为此，《投资与理财》杂志记者专访了温州中小企业发展促进会会长周德文。他告诉记者，利率上限不一定就是48%，可能更高，而现实中的民间借贷利率未必一定会高，因为设定利率上限之后，随着法律制度以及信用制度的逐步完善，充分的竞争反而会降低利率。同时，周德文还表示，风险肯定是有的，但温州今年就会进行试点，等时机成熟了，再推广到全国。

记者：为什么利率上限要设定为比高利贷还要高出2倍以上的48%呢？

周德文：目前这个草案还在酝酿，利率上限是不是定在48%，也还在讨论，没有确定。我不知道是谁把这个消息先透露出去的，造成很多误解。我个人认为有上限很正常，因为目前世界上很多国家和地区都有设定上限，比如香港、日本。因此，设定一个利率上限是大势所趋，只要超过这个利率上限，就要受到法律的追究。

从目前其他国家的情况来看，40%到0%都是合理的，而且国外也已经证明过，在这个区间内的利率上限不会带来什么大的问题。因此，我个人认为，设定一个48%的利率上限是合适的。

记者：如果利率上限更高的话，外界资金很可能会涌入温州，以谋求高额收益啊。

周德文：你说的这是一种误解。很多人都会想，温州允许48%的利率，全世界的钱都要跑到温州去了。其实不是这样，因为利率市场化之后，银行就是企业，相信老百姓也会有一个自己的判断，不会盲目地将资金投到高风险的民间借贷里去。有个中央财经小组的领导讲得很好，他说：“要相信老百姓，相信市场。”

记者：一旦设定48%的利率上限之后，造成民间借贷的利率大幅提高怎么办？

周德文：此前规定的高利贷界定范围，即利率高于银行同期贷款利率的4倍就是高利贷，并不能满足经济发展的需求，而且也存在一定不合理之处。因为多年来市场环境发生了很大变化，通货膨胀也很严重，所以一直都是4倍，肯定不合理。

现在我们把上限设定在48%或者更高一点，既是国际惯例，也是为了让市场去调节，主要是为了突破“利率超过同期贷款利率4倍就是高利贷”的限制。一旦草案得以实行，就不再存在这个4倍的限制，也不是意味着民间借贷的利息就真的这么高。比如，我们每天都在检测温州的民间借贷利息变化情况，也在不断公布，但这些借贷利息中从来没有超过25%的，大都在20%上下波动。我认为，只要能够实现利率市场化，有了充分的竞争之后，民间借贷的利率反而会降低。

记者：这么高的一个利率上限，会加剧极度渴求资金的中小企业融资困难吗？

周德文：不会。我们温州这么多企业，才300多家银行，资金供给严重不足，才导致很多中小企业走向民间借贷。如果利率市场化得以推行，市场可以充分竞争，中小企业融资的渠道就会很多，银行也会放下架子，那么中小企业也不是疯子，还铤而走险，去寻求民间借贷做什么？

记者：这么做，会损害其他投资渠道吗？

周德文：不会有太大的影响，因为之前民间借贷出现的很多问题不是市场本身造成的，而是我们的法律制度和信用体系不够完善。我们国家的金融体系保留了很多计划经济的痕迹，所以一旦推行利率市场化之后，这个事情就没有你想的那么可怕。

记者：2011年，在“利率高出同期贷款利率4倍就是高利贷”的规定下，温州因高利贷而“跑路”的事件尚且频发，以后实行48%的利率上限，会加大民间借贷的风险吗？

周德文：任何事情都有风险，就像当初从计划经济转向市场经济，很多人痛哭流涕一样。我们的温州金改，好像很可怕，但没有改革就没有进步。目前我们的市场还是靠政府来调节，这样反而会造成暴利，就像经济学家说的“垄断才会有暴利”。而在利率市场化的过程中，随着法律制度的完善，再加上充分的市场竞争，相信会避免或者减少民间借贷中的“跑路”或者崩盘事件。

记者：草案设定“只要不突破48%这个利率上限，政府就不干预”。既然“政府不干预”，风险又如何控制呢？

周德文：其实任何一个国家的政府，都不可能不去干预本国的经济，就像美国，也有美联储去制定这样那样的政策。我认为，所谓的“政府不干预”，就是指只要不出现大的问题，政府就不去干涉，主要靠市场来调节，而一旦出现大的问题，比如雷曼破产事件，政府肯定还是要去管的。

记者：关于设定利率上限问题，最近还有很多争议，您应该也看到了。但是大家还不清楚，这个政策什么时候推行呢？

周德文：今年温州就要有试点了，如果在温州出现一些问题，我们再加以改善。这也是利率市场化的重要一步，首先我们允许民间借贷利率市场化，然后在地方小的商业银行推行，最后再推行到温州所有的银行。如果没问题，我们希望利率市场化可以在全国普及。当然，在这个过程中，需要相关制度的配套，不会一下子就实施，但即便一下子就实施48%的利率上限，也不会有问题。