塞浦路斯事件：有人欢喜有人愁

津田

塞浦路斯事件有其特殊性在里面。由于金融业是塞浦路斯的经济支柱，其银行业的规模是其GDP的10倍，全国有相当大比例的人口从事物流、服务等行业工作，这些行业基本都是围绕着银行业在打转。另外，塞浦路斯也是一个避税的天堂之国，许多外国企业、富商都纷纷把钱转入塞浦路斯银行。一旦银行业这个经济支柱出现大问题，那么整个国家将有可能面临“倒闭”。

经过艰难的谈判，深陷债务泥潭的塞浦路斯3月25日终于与欧盟以及国际货币基金组织达成救助协议。在协议达成之后，塞浦路斯总统阿纳斯塔夏季斯向全国发表电视讲话说，对于塞浦路斯来说，救助协议是“痛苦的”，但这是在现实状况下塞浦路斯能得到的最好结果。那么，此次塞浦路斯存款事件究竟让谁获益，又让谁吃了亏呢？

德国人很高兴

根据塞浦路斯与欧盟达成的救助协议，塞浦路斯将拆分及重组塞国两家最大的商业银行。这个最新解决方案的基本构想就是设立一家“好银行”和一家“坏银行”：一方面，塞浦路斯政府彻底关闭塞浦路斯人民银行（Laiki银行）；另一方面，将Laiki银行报表内所有低于10万欧元的存款帐户结转到塞浦路斯银行。除此之外，根据欧盟法律，超过10万欧元的存款帐户由于没有存款保险，将被冻结并被用来解决塞浦路斯的债务问题。

协议达成之后，明眼人就不难看出此次塞浦路斯存款事件的实际受益者——欧元区的主导者德国。根据最终达成的协议，塞浦路斯被“幸运”地留在了欧元区，避免了被“扫地出门”的命运。

在二度方案出炉之前，德国是欧元区中力主要求塞浦路斯政府向银行存款征税的主要国家。事实上，在与阿纳斯塔夏季斯谈判中，德国已经取代了欧盟，与欧洲央行、国际货币基金组织组成新的“三驾马车”。由于欧盟反对向存款征税，所以德国索性将欧盟踢开，直接站出来提出自己的方案。由于默克尔政府9月份马上面临大选，德国的纳税人现在并不希望自己兜里的钱拿出来救济这些穷邻居，因此德国政府的强硬态度不言而喻。

虽然最终征税方案因为反对声音太大而作罢，而且相比于“三驾马车”向希腊、西班牙等国的救助金额，塞浦路斯得到的100亿欧元的救助并不算多。但是，这种“关一家银行又开一家银行”的紧缩式的新政策无疑是符合目前默克尔政府一直力主在欧元区推行的经济原则。换言之，以德国为首的欧元区国家用塞浦路斯事件践行了一次典型性的欧元区式救助。

应对方案出台之后，欧洲三大股指（英国富时100、德国法兰克福指数和法国CAC40股价指数）均出现小幅上扬。德国财长沃尔夫冈·朔伊布勒德对此表示充分肯定，他认为“三驾马车”的救助方案将有助投资者恢复对塞浦路斯的信心，稳定这个国家的经济。

俄罗斯人的愤怒

然而德国人的态度并不能代表所有人的心声。目前还不清楚的是，这些大额存款资金，尤其是超过10万欧元的储户将承受多大的减记损失。欧盟发言人也表示，不会有强加在任何塞浦路斯银行的“存款征税”要求。但是，由于塞浦路斯救助计划要求包含一项完整的无保险存款的“救市”条款，这意味着那些在Laiki银行持有大量权益和帐户的投资者，以及许多在塞浦路斯银行设有往来存款帐户的俄罗斯人，将遭受惨重损失。

不少业内人士认为，救援方案将给塞浦路斯的外国储户带来巨大损失，首当其冲的就是俄罗斯人。按照俄罗斯新闻社的说法，救援方案将会使10万欧元以上的存款缩水三到四成，而要知道，俄罗斯企业和个人存在塞浦路斯银行金库的钞票超过300亿美元。“合法化盗窃”，这是塞浦路斯俄罗斯商人联合会主席尤里·皮亚内赫对欧盟救助方案的评价。

俄罗斯总理梅德韦杰夫对此反应相当强烈：“我认为，黑吃黑的行为仍在延续。”3月25日，在得知欧元区财长批准“三驾马车”救助塞浦路斯的方案后，梅德韦杰夫表示，俄罗斯将研究救援方案可能带来的后果。

当然，最直接的受害者还是塞浦路斯本国的储户。在二度方案尚未达成之前，欧盟一度考虑让塞浦路斯政府向银行存款征税。而这无疑是让受难的塞浦路斯储户雪上加霜。有市民上街抗议：“这是赤裸裸的抢劫行为，我们必须让欧盟停止这么做。他们不经允许就将我们的钱拿走，然后告诉我们持有了破产银行的股票。”很多已经退休，并将养老金存入塞浦路斯银行的储户很有可能在这次风波中倾家荡产。

虽然很多业内人士已经预料到此次城门失火必然殃及池鱼，但没有人想到，那些孤儿寡母式的小储户也跟着大储户一起倒霉。而更为深远的影响是，这样的局面令很多欧元区其他国家的储户神经不禁紧张起来：万一塞浦路斯这次“走水”不是孤立事件，那么其他财政脆弱的国家岂不是也要重蹈覆辙？

当然，塞浦路斯事件有其特殊性在里面。由于金融业是塞国的经济支柱，其银行业的规模是其GDP的10倍，全国有相当大比例的人口从事物流、服务等行业工作，这些行业基本都是围绕着银行业在打转。一旦银行业这个经济支柱出现大问题，那么整个国家将有可能面临“倒闭”。

因此，这一次救援行动的方案必然要牺牲掉一些人和组织的利益。当然，更为重要的是，这也提醒所有投资者，只要是存款，无论存在哪里都不见得是永远安全的。这一次的救援结果可以解读为欧盟为走向一体化做出的努力，也可以看做是欧盟与俄罗斯资本的一次正面交锋。或许，救援计划走对了方向，也有可能开了一次金融重建的倒车。

各方热议“二度协议”

塞浦路斯总统：“这符合塞浦路斯人民和欧盟的最佳利益。”

德国财政部长朔伊布勒深表满意：“这一结果对牵涉其中的每一个人都公平。”

俄罗斯总理梅德韦杰夫反应强烈：“我认为，黑吃黑的行为仍在延续。”

欧盟经济和货币政策专员瑞恩：“又是另一场彻夜协商，没有最好的解决之道，只有痛苦的选项。”

塞浦路斯前央行行长欧菲尼德斯：“一些欧洲国家正在敲诈塞浦路斯。欧盟所采取的措施是在告诉其他成员国，法律面前各国并不平等。”

国际评级机构穆迪：“塞浦路斯仍将产生长期的深刻负面后果，甚至在最好情况下塞浦路斯仍存在违约和退出欧元区的风险。”

俄罗斯企业家米欣：“塞浦路斯人应该明白，一旦资金离开，那些去餐厅就餐、购买汽车和购买不动产的人也将离开。塞浦路斯式的生活方式也将消失。”他表示俄罗斯人和俄罗斯企业受到了惊吓。