对国外公允价值规范研究主要内容的回顾

张瑞琛

一、引言

公允价值的规范研究以演绎法为主，强调公允价值“应该是什么”，为公允价值的运用提供指导。国际会计准则委员会（IASB）和美国财务会计准则委员会（FASB）对公允价值的规范研究与运用一直处于世界领先水平。近50年来，IASB 及FASB 制定并发布了一系列有关公允价值计量的准则。IASB 和FASB 在公允价值的基本定义和内涵、公允价值计量的理论基础以及公允价值的估值技术等方面的研究也一直走在世界的前列。本文主要从公允价值的定义和计量理论基础的角度对国外公允价值规范研究的主要内容进行了较为全面的回顾。

二、国外公允价值规范研究的主要内容

（一）公允价值的定义

IASB 制定的国际会计准则和国际财务报告准则在许多地方都有提到公允价值的定义，在其发布的IAS32和IAS39 中对公允价值进行了如下定义：“熟悉情况的双方在公平交易中自愿进行资产交换或负债清偿的金额”。该定义中，强调的关键点有“公平交易”、“熟悉情况的双方自愿”、“交换或清偿的金额”等。“公平交易”是指进行交易的双方不存在特别或者特殊关系（关联方），即交易必须在具有独立行为的非关联方之间进行。“熟悉情况的双方自愿”是指交易双方在非强迫情况下自愿出售和自愿购入，且交易性质、特征、实际的潜在用途及资产负债表日的市场状况为双方所熟悉。即强调自愿出售和自愿购入的双方是能够基于市场条件，按照最有利于自己的情形进行自由买卖的理性当事人。“交换或清偿的金额”是指既可以用入账价格，也可以用脱手价格表示的资产交换或负债清偿的价格。FASB 在2006年9月15日发布的FASl57《公允价值计量》，将公允价值定义为“在计量日，市场参与者在有序交易中出售一项资产可收到或者转让一项负债应支付的价格”。

（二）公允价值计量的理论基础

国外关于公允价值计量理论基础的研究成果颇为丰富，大致有：（1）会计目标理论。受托责任观和决策有用观是目前会计理论界会计目标的两个主要观点。对于公允价值这一概念，有学者主张把决策有用观作为公允价值计量的会计目标，而排除了受托责任观。从传统上看，会计计量的主要目标是受托责任观，即保护资产完整性，人们在这一目标的引导下采用历史成本方法计量，因为历史成本计量可以为委托人提供可靠、真实以及可验证的会计信息。会计报表的可靠性向来比相关性更受人们的关注，所以历史成本理所当然的成为最佳的会计计量选择。在市场经济的不断发展下，会计目标逐渐由受托责任观向决策有用观转变，特别是处在知识经济时代的今天，企业中大量无形资产的涌现，衍生金融工具的普遍使用，使得用户需要获取更多相关信息以对企业的风险水平作出评价，而公允价值恰好能够满足这个会计目标的要求；（2）价值理论。均衡价格理论认为，交换过程中供求双方形成的均衡价格是商品内在价值或真实价值，现实生活中的最终交易价格是围绕均衡价格上下波动并不断向均衡价格水平靠近的。在现实条件下，最符合价格形成条件的交易价格是公允价值，所以该交易价格最能反映出商品的真实价值；（3）产权理论。产权理论认为市场经济中的所有活动都是以产权为基础并围绕产权展开的，产权制度是现代市场经济的本质规定。产权关系的实现发展推动了公允价值观念的形成与发展。以公平市场为基础的公允价值具备公允性，它能够为利益相关方提供资产和收益的真实价值，促进企业多元化产权主体利益的均衡，公允价值是产权关系实现与发展的最终必然选择；（4）会计计量理论。会计计量模式、资产计价理论和收益决定理论构成了会计计量理论。会计计量理论会因为公允价值的运用而受到很大影响：①会计计量模式。某种计量属性和计量单位的组合指的是狭义的会计计量模式，在此基础上加上会计计量对象就形成广义上的会计计量模式。最能体现计量对象的计量属性是公允价值，其与现时货币单位组合而形成的会计计量模式即为公允价值计量模式。对计量单位而言，公允价值是以当日的币值作为计价单位的。②资产计价理论。如何依据明确的资产定义形成最合理的会计计量模式是资产计价理论的研究之重。在人们为是坚持以历史成本为代表的投入价值为基础，还是以现行市价为代表的产出价值为基础来进行会计计量而争论不休时，随着衍生金融工具的快速发展，一种新的计价基础—公允价值计价基础应运而生。公允价值对售出方而言是产出价值，对购入方而言是投入价值，即公允价值从交易双方不同当事人的角度看，既可以是产出价值，也可以是投入价值。公允价值作为计价基础时，可以针对具体的资产项目选择不同的计价依据。③收益决定理论。目前，收益决定理论主要围绕经济学收益和会计学收益两种收益概念而展开。经济学收益概念上的收益决定基本模式为“期末净资产-期初净资产=全面收益”，会计学收益概念上的收益决定基本模式为“收入-费用=利润”。从理论上讲，两种收益决定模式在物价绝对稳定的条件下获得的收益是相等的。不过这种假定前提在现实环境下是不存在的，这引发了人们关于何种收益更具真实性的争论，并出现了一些改良会计学收益，使其更接近经济学收益的做法。总体来说，收益计量发展的趋势是以全面收益观念代替传统收益观念。然而要确定全面收益，就需要对企业资产和负债的现行价值进行确定。现行价值可用现时成本、现行市价或者公允价值表示。在实际情况中，现行成本或现行市价的获取存在一定限制。因此只有公允价值能够使会计学收益向经济学收益靠拢。当在公开市场上能够可靠地获取到现行市价时，现行成本或现行市价即为公允价值；当在公开市场上无法可靠地获取到市价时，人们可以依靠现值技术等估价技术来对公允价值进行计算。以公允价值作为会计计量基础，不仅符合经济学收益概念的要求，同时有利于实现全面收益计量模式，因此未来经济收益全面计量的实现，采用公允价值计量模式成为了必然的要求。

三、结论

从公允价值定义的分析可以看出，公允价值计量的前提条件是苛刻的。现实中完全公平的交易是不存在的，交易双方不可能做到绝对的信息透明，所以公允价值会计的应用效果会因市场条件而产生差异；从公允价值计量理论基础的分析可以看出，运用公允价值比运用历史成本计量更符合产权理论、价值理论、会计目标理论以及会计计量理论的要求。总之，公允价值的规范研究对公允价值会计发展具有极重要的意义，它不仅能够通过对已有理论进行逻辑检验增强其严密性，同时还可以对公允价值的应用情况进行更好的解释。

[1]葛家澍.公允价值会计研究[M].大连：大连出版社，2011（7）；1-17.

[2]胡郑利.公允价值在新会计准则与国际会计准则中的运用与比较[J].当代经济，2008，(6)：116-117.