钢铁企业亏损加剧 废钢经营风险骤升

□文/中再资源再生开发有限公司废钢事业部

钢铁企业亏损加剧 废钢经营风险骤升

Iron and Steel Enterprises Losses Intensifi ed, The Scrap Steel Operational Risk Rises Suddenly

□文/中再资源再生开发有限公司废钢事业部

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2012年初，全球经济经历了一次在滞胀边缘徘徊的危险期。虽经全球联手救市，欧债危机有所缓和，但进入二季度后，全球经济又出现一个较为复杂的局面。世界经济发展面临的不利因素仍然很多，欧洲经济依然会处于衰退状态。

最近，西腊政府组阁陷入僵局，西腊退出欧元区旧话又被重提。西班牙、意大利也是险象环生，英国警察参与罢工游行。

4月份欧元区经济景气指数降至92.8点，消费者信心指数值下修至-19.9点，制造业PMI初期降至46%。紧缩政策未能重振欧元区成员国信心，欧洲经济正加速萎缩。国际经济形势复杂多变，前景依然暗淡。欧债危机将会拖累世界经济，人们期盼6月份欧盟峰会能有一个符合大多数国家的救助方案。

经济增速放缓将抑制钢材需求的释放，2012年4月，国际钢协下调了2012年和2013年世界钢材需求增长预期。需求量为142230万吨和1485710万吨，增长率降为3.6%和4.45%。

一、国内经济呈现放缓迹象，政府担忧心理加重

国内经济在去年逐季放缓的基础上继续减速。投资、消费、出口均有不同程度的放缓。1~3月份，全国规模以上工业企业实现利润10449亿元（钢铁工业为-10.34亿元），同比下降1.3%。国家统计局公布4月份数据：PMI53.3%（低于历史同期2.7个百分点），规模以上工业生产运行情况实际增长9.3%（比3月份回落2.6个百分点），4月发电量3718亿千瓦时，同比仅增长0.7%。房地产景气指数95.62，比上月回落1.3个百分点。

1~4月全国固定资产投资75592亿元，同比增长20.2%，增速比1~3月回落0.7个百分点。其中房企土地购置面积9657万平方米,同比下降19.3%。商品房销售面积2156万平方米，同比下降13.4%。

1~4月全国外贸进出口总值11671.82亿美元，同比增长6.0%（其中出口5932.4亿美元，同比增长6.9%；进口5739.41亿美元，增长5.1%）。

1~4月，工业生产者价格变动情况，出厂价格，同比下降0.1%；购进价格同比上涨0.6%，工业产品销售困难。

1~3月造船完工量1121万载重吨，同比下降22.5%。承接新船订单559万载重吨，同比下降48.7%；1~4月汽车产销量643.19万辆和641.75万辆，比上年同期分别增长0.47%和下降1.3%。

国内经济呈现十分明显放缓迹象，部分行业出现萎缩。当下中央政府保经济增长又将成为第一要务。5月18日起，中国人民银行再次下调存款准备金0.5%，大型金融机构降至20%，中小型金融机构降至16.5%，力图增加流动性，提振市场信心，以改善企业生产经营环境。

发改委再次批准一批重大基础设施建设项目，铁路规划加重注，“十三五”目标提前至“十二五”完成。5月16日国务院常务会议研究确定促进节能家电等产品消费政策措施，决定安排345亿元用于节能家电、节能汽车、节能灯的推广使用，扩内需稳增长的效果有待时间考验。

二、钢铁企业亏损加剧，钢铁产能增长不减

据中钢协报道：1~3月份，大中型钢企销售收入8638.88亿元，同比减少0.95%，实现利税151.84亿元，同比下降64.8%，利润为红字10.34亿元，钢铁企业亏损面为33%，亏损企业亏损金额达90.98亿元。而鞍钢、华菱钢铁预亏将达18.9亿元和6.9亿元，钢企亏损仍在漫延加剧。

据国家统计局公布：1~4月份我国粗钢、生铁、钢材产量分别达23400万吨，22171.9万吨和30245万吨，同比分别增长1.9%，2.7%和6.2%。2012年4月全国粗钢和钢材日均产量达201.9万吨和270.2万吨，均创今年以来新高。

中钢协副会长王晓齐在2012年青岛铁矿石市场研讨会上透露：我国现有产钢企业550多家，产铁企业770多家，轧钢企业3000多家。

2011年我国民营钢企产钢31847万吨，产铁28403万吨，产钢材52870万吨，占当年我国粗钢产量的46.6%，铁产量的45.1%，钢材产量的60%，民营钢企已占全国钢铁工业的半壁江山。

国家对钢铁工业的规划与管理，在“钢铁工业十二五规划”中已有明文规定。近期“钢铁产业生产力布局和调整规划”已获国务院签发。但为什么近些年我国钢铁产量越调整产能越膨胀？据推测也许是有些政府官员不作为，或者是中国的基层组织涣散无序，不听号令的原因。

三、钢材市场持续低迷，废钢经营风险骤升

今年以来，受国际国内宏观经济环境影响，国内钢材市场一直低迷，悲观气氛浓烈。三月底四月初稍有起色，“五一”后钢材行情又急转直下，钢价阴跌不止。

1. 钢材持续跌价，钢企承受重压

5月14日，唐山普碳方坯3650元/t；5#角钢3900～3920元/t；16#槽钢3980元/t；16～18#工字钢4040元/t；于三月中旬相比，价格下跌达200～320元/t不等。

武钢6月份产品销售价普遍下调。碳素结构钢、低合金钢、造船钢卷出厂价下调93.6元/t，板材下调23.4元/t,3mm*1250sphc热卷4574.7元/t；优碳钢、普碳、低合金、船板出厂价下调58.5元/t，耐磨钢下调出厂价304.2元/t，现14～40mmQ235A中厚板4914元/t，冷轧板下调117元/t，镀锌板卷下调60~100元不等；无取向硅钢下调50～100元/t不等；酸洗钢下调80元/t。

国内钢材市场持续低迷，目前仍处于阴跌阶段。钢材价格的持续疲软，钢企必定打压废钢、生铁等大宗炉料，以降低生产成本。

2. 废钢行情逆转，经营企业如履薄冰

我国废钢供求相对紧缺已持续十余年，近期废钢界也都分析认为：2012年我国废钢铁将继续供不应求。王晓齐在第五届中国金属循环应用国际研讨会上提出：废钢资源、质量和价格偏高三大因素，导致我国废钢利用率难以提高。同时也有人质疑今年废钢还能像去年那样火吗？理论与现实有脱节和不相符之处，某一时间段甚至有背离现象。

（1）钢企主动减少废钢使用量

江苏钢企为降低生产成本，调整生产设备、改革生产工艺、主动减少废钢用量。如中天钢铁实行电炉炼钢转炉化，其废钢月用量由原先的9万～10万吨，减少到目前2万～3万吨，下降幅度前所未有；南钢月采购废钢由以前的8万吨下降到6万吨；兴澄特钢月用废钢也有所降低。

锡兴特钢则停电炉，开转炉，使废钢用量大幅度下降。苏钢、锡钢、南通、鑫瑞特钢等因产品销售不畅而主动限产，电炉时开时停，月度废钢用量也呈下降趋势。在部分钢厂废钢已从以前的主要炉料降为辅料。

（2）为降低生产成本，增加低品位矿粉用量

南钢、杭钢、唐钢为降低生产成本，高炉吃杂料，用低品位矿粉炼钢，炉体腐蚀严重，险象环生。唐钢董事长于勇在接受财经频道记者采访时说：用低品位铁矿粉，吨钢可节约成本90元。现在人工、电费都在涨，唯独钢材不涨，钢厂日子不好过。

（3）困境中废钢供应商

江苏成规模的废钢供应商较多。如丰立、容利、长江集团、中金再生和瑞升等，部分废钢经营企业有外资背景。他们占据长三角有利地形，在“十一五”期间都有很好的经营业绩。但在这一轮经济危机中也经受着严峻考验。

处于困境中的各类废钢经营企业都有各自的生存秘诀，由于人员结构、资金规模、管理模式的不同，他们的经营法则自然不同。以应对危机所采取的不同措施可将他们分为：

控制节奏、消耗库存：宝钢资源、中金再生、丰立公司、武钢资源、杭钢新世纪等有钢厂背景的、或经营规模较大的废钢经营企业，常年保持一定量的库存。他们加工设备齐全、人员较多，管理规范。这些企业不会采取个体经营方式应对危机。目前他们的经营策略：关注行情、控制节奏、消耗库存。

封库歇业：长江边部分废钢经营企业，面对不断下降的行情，有的采取封存废钢，暂时歇业，伺机东山再起。

撤资走人：有些废钢经营企业亏损严重，元气大伤，则采取清盘散伙，撤资走人。在无锡、江阴、苏州一带的钢厂废钢收购站经受不起长时间煎熬，部分企业暂时关门歇业，清盘散伙。

勤进快出经营法：为规避经营风险，中小收购站（个体经营）以不留或少留库存，每天调整收购价，保持一定的经营差价，实行快节奏经营。随着这种经营方式的普及，社会周转中的废钢流通量大幅降低。行情好转时，废钢必定涨价。

四、对废钢后市的分析判断

废钢铁的供求关系与钢铁业的景气度紧密相关，废钢铁的价格行情走势与铁矿石、生铁等冶金炉料相关联，废钢铁的价格升迁最终取决于钢材价格的涨跌。

从宏观看，我国今年粗钢产量预计在7亿吨左右，按去年废钢综合平均单耗133KG/t计，全年需消耗废钢9300万吨以上，仍高于国内废钢产出量，如进口得不到补充，国内废钢供应仍有缺口。

但从近阶段（5~6月）宏观经济层面看：钢铁业亏损加剧，钢材市场持续低迷，废钢价格一跌再跌。目前炉料废钢在3100~3200元/吨（裸价在2700~2800元）。时下钢铁生产处在生产旺季，产能过剩如得不到遏制，钢材价格回升将是一个漫长的过程。废钢价格仍然会徘徊在3100~3200元之间，小幅震荡、行情上下波动将持续不断。

三季度正处高温酷暑，部分钢厂将避高温或让电于民，往年有停炉检修习惯，钢铁生产受到一定程度的抑制。但三季度又将是奠定全年国民经济的关键时期，发改委核准的一批重大基础设施建设项目将拉动钢材需求量，扩大内需政策也催发经济上行，该阶段废钢行情有可能回升走强。

四季度年关将近，十八大召开，新领导层亮相，人们期待祖国更强大，百姓更富庶，新一轮经济增长期可能显现。钢价也许会上扬，废钢行情有可能转俏。但国际、国内不管是政治还是经济不可预见因素太多，分析判断有一定的局限性。

五、对四月份钢企废钢购销使用的分析

2012年4月份18家钢企合计炼钢1006.61万吨，炼铁878.77万吨，与2012年元月相比，钢产量增长14.2%，铁产量基本持平。4月采购废钢109.782万吨，比元月份增加34.452万吨，增幅达45.73%。4月废钢采购均价与元月份基本持平。

4月份废钢消耗量154.34万吨，比元月份增加24.32万吨，增幅为18.7%；现有库存废钢110.51万吨，与元月份相比增加库存28.24万吨，增幅达34.3%。4月份废钢采购量、废钢消耗量、库存废钢都呈增长态势，采购量增幅最大，达45.73%。按往年历史看，五月份已进入生产旺季，采购量、使用量理应处在高位。