浅谈新形势下我国企业CFO制度的完善

刘建龙

[摘 要]伴随着我国市场经济的开展，西方先进管理经验也随着市场经济发展的要求逐渐传入我国。其中， CFO 制度就是在市场经济制度影响下由国外传入的先进管理制度。但是，由于其传入的滞后性以及我国经济形势的瞬息万变，使得我国的CFO 制度并没有发挥其应有的作用。本文主要分析了 CFO 制度在新时期新形式下实施存在的问题，并给出改进措施，同时对CFO未来发展做出了初步探讨。

[关键词]CFO 问题 措施 探讨

一、引言

公司首席财政官CFO（Chief Financial Officer）源自美国等一些西方企业，最早出现于20世纪70年代。其在现代企业中发挥着极为重要的作用：CFO在企业中全面负责财务活动与会计活动，是企业经营管理的一个核心组成部分；CFO受聘于董事会，代表所有者的利益，参与企业日常经营管理，对企业运行进行全过程监控；CFO是企业管理阶层的重要成员，以追求所有者财富最大化为最高目标；CFO行驶财务管理、财务监督和财务决策职能，积极保证企业自身的财务安全。鉴于CFO的职能与作用如此重要，同时现代企业管理的综合性、全局性、战略性增强，特别是应对当今不断发酵的金融危机等一系列复杂多变的经营环境，我国必须积极发展完善企业的CFO制度。

二、我国CFO制度实施现状

对我国来说，CFO是舶来品，在我国较早采用“CFO”这一称谓的主要是一些网络公司和高新技术企业，CFO在我国公司治理结构中出现仅仅十几年，需要进一步探索。仔细考察我国CFO制度的实施情况，我们发现效果并不理想。设有CFO的企业继续出现财务管理不 佳、国有资产流失甚至企业破产等问题。尤其在面对金融危机中，CFO并没有发挥预期的预防调控作用。制度在实施过程中存在以下具体问题：

1.职责定位不明确

CFO应当是代表所有者利益，全面负责对企业的会计活动进行监督与管理的高层人员。但在实际中，却常常与财务部经理、会计主管等职务混为一谈。这样混淆CFO的性质，降低CFO的地位，而且对我国CFO制度的建立、健全与实施均产生不 利的影响。

2.约束激励机制欠缺

不少委派方为节省开支，将CFO薪酬的全部或部分交由被监督企业支付，这是十分欠妥的。按照 组织行为学原理，人的行为是受利益驱动的，作为一个职务人会优先对付酬方负责。当被监督企业成为 CFO的付酬方时，他会不自觉地倾向企业的利益，遂与经营者合为一体，失去监督职 能，对股东报喜不报忧，待问题暴露，已积重难返，其客观公正性必然受到严重削弱。至于CFO 的激励机制，大部分规范性文件只做了原则性规定， 如财务总监在日常工作中成绩突出，为维护国家利 益做出重要贡献的，按政策给予奖励。这样的规定 在实际工作中难以执行，基本没有效力， 奖励CFO的实例少之又少。

3.行业整体素质较为低下

财务总监是一个新兴的岗位，一个合格的CFO必须具备：组织协调能力、分析判断能力、.沟通交流的能力、使用和培养人才的能力以及学习和知识更新能力。目前的任职者大都从原有的财务部长、总会计师等岗位上考核选拔，他们或者习惯于服从、执行企业管理层的指示，或者习惯于主管财务、参与经营决策，惟独不熟悉应该如何在不参与企业经营活动的情况下，全面、准确地了解企业的财务及经营状况，做出客观、公正的分析判断，提供股东决策依据，而这恰是CFO作为监督者的必备素质。

4.法律、法规的欠缺

CFO制度目前仍处于探索阶段，一切亟待完善。在发生了安然和世通等财务丑闻之后，以及愈演愈烈，蔓延全球的金融危机，业界对CFO的职业道德与专业技能提出了更高的要求。由于，国家尚未出台统一法律、法规，这对于快速发展的证券市场、国有企业管理来说，是一个极大的缺憾。

三、完善CFO制度的综合治理措施

在我国，要建立起完善的CF0制度，主要应该从两个方面努力：

1.政府和有关部门应该做到

（1）建立和完善CFO团体自律组织——CFO协会。在美国，企业会计师的行业协会有两个。一个是管理会计师协会（IMA），另外一个是财务经理协会（FEl），后者是由一个由企业主管、财务副总裁、财务总监和财务经理组成的组织。笔者认为，我国应考虑单独成立或在总会计师协会下面成立一个类似的行业组织。实行职业的自我管理，使之与政府外部管理有机结合起来，促进在职业经理市场的培育、发展。虽然中国总会计师协会的英文名称改为CACFO，但传统的总会计师体制和真正CFO的制度有很大的差距，笔者认为，考虑到在我国CFO制度才刚刚起步，现阶段在总会计师协会下建立CFO协会较为合适。

（2）建立和完善相关法律制度。由于CFO职位在公司治理中的特殊地位及其在国企改革中所承担的特殊社会责任，政府和行业协会应尽快制定有关法律法规，规范CFO的行业准入、继续职业教育和专业能力评价制度，建立起职业管理规范、专业准则、救治和惩戒措施等一系列法律制度。

（3）加快对CFO制度和CFO行为的相关研究。包括CFO的选聘或任用程序、CFO管理体制、CFO法规规范内容、CFO在公司治理中的作用、CFO职业能力框架、CFO的职责、权利和义务、CFO的激励和监督机制等。

2.CFO需要完善自身素质

（1）CFO应勇于担当起领导者的角色，高度关注与领会政府的相关政策。从国际CFO的发展趋势来看，CFO的职能在不断延伸，企业对CFO的要求也越来越高。CFO作为现代企业的高级管理者，不但要会透过数字掌握好企业的现金流、资产营运、经营风险、潜在危机等情况，还要敏锐捕捉数字背后深层次的经济含义和经济实质，更要善于在复杂多变的社会经济环境中，深刻领会政府的相关政策，从政策的表象窥视其深刻的内涵。只有这样，才能把握好企业业务发展的大局， 制定好企业的战略方针。

（2）充分发挥利益协调人的作用。从CFO的特殊身份和专业技能分析，他应该担当起利益协调人的角色，成为股东和企业管理高层的调和剂。在一些充满矛盾的问题上，CFO应促使股东与企业高管之间的相互理解与相互支持。这就需要CFO发挥自己的专业技能和自身情商，一方面如实向股东报告高管层的业绩及其经营中的辛苦与努力，同时向高管层解释股东期望达到的目标及其原因， 并努力用自身的力量获取大量有效的财务信息以帮助CEO制定和实施战略，成为各方利益的协调人。

（3）不断提高自身职业水平和改善知识结构，传统那种仅熟悉会计相关知识是远远不够的。因此，CFO应该广泛涉猎会计审计、法律、金融理论、公司理财、项目估价、风险管理、产品研发、战略规划、组织行为和人力资源、企业核心竞争力的识别与建立、信息技术及电子商务对企业的冲击等方面的知识。

四、CFO未来发展方向

1.CFO要更多地参与公司战略管理

业绩指标将股东价值转换为有形的数量目标，但在公司内部如何将数量目标转换为可实施的战略呢？作为战略层面的核心成员，CFO与其他管理者一起不断考虑：公司应强化哪些环节？公司应向哪些领域扩张？公司应采用何种购并方略？由于这些战略与业绩管理目标相联，CFO不仅要参与制定这些战略，还要推广这些战略。具体如下图所示：

2.CFO要积极引导财务变革

经营环境的巨变促使公司不断地进行管理变革，CFO所领导的财务领域也不例外。财务变革有三种趋势，一是发展决策支持功能；二是面向经营，提供服务；三是优化财务组织，降低成本。

（1）决策支持

决策支持所包含范围甚广，其核心内容主要是三个方面：为公司战略提供财务评价；为管理层及经营者提供经营预测的模型和工具；为管理层提供动态的预算、预测信息和实时的经营信息。Read 和Scheuermann（2003）建立了决策支持的流程框架，将决策支持分为五个阶段：战略评估（评估公司战略是否能创造股东价值）、经营分析与风险评估（评价经营措施是否有助于战略目标的实现）、规划与预测（阶段性计划）、会计与合并报告（财务信息传递）、业绩报告（各分部或经营单元的绩效考核）、认知与反馈（重要业绩指标的推广、内部信息共享与交流）。

（2）内部服务提供商

S. Jablonsky， P. Keating 和J. Heian（1993）将财务部门分为两类，即公司警察型（Corporate Policeman）与经营维护型（Business Advocate）。

近年来，经营维护的概念渐渐演化为“财务供应链”（Financial Supply Chain）。财务供应链分为两个部分：财务交易生成与交易清算。财务交易生成包括资信评估（供应商、分销商选择）、融资、定价及保障；交易清算包括发票、审核、纠纷处理（产品责任、坏账等）、付款及分析（Read 和Scheuermann，2003）。

目前大多数公司的财务仍然以公司警察型为主，多数公司的财务和业务部门是分割的，以致于经常发生冲突，如信息的不连贯、对项目前景的预测有差异等。现在情况已有所改变，具有远见的CFO则开始广泛征询业务部门对财务部门的看法，让他们对财务的服务质量评分，了解内部顾客的需求，然后比较差距，实施变革以提高财务供应链的价值。

（3）降低财务运行成本

资讯的快捷和市场的变化使产品周期缩短，高利润率难以长期持续；关税和非关税壁垒随着各种贸易协定逐步消减，受保护的暴利正在消失；竞争的白热化使价格战成为最后武器。这一切都使公司随时处于削减成本的压力之下。尤其是近年来受经济衰退的影响，公司关停过剩的生产能力、裁减臃肿机构成为普遍现象。财务部门也必须寻求降低其成本的良方，积极来降低财务运行成本。

五、结束语

随着经济的不断发展，经济形势越来越复杂，企业与企业之间的联系越来越紧密，国与国之间的依赖性也越来越大，不难想象，CFO的任务会越来越艰巨，职能也会随之不断增强。特别是2008年以来的金融危机加快了我国CFO职能转变的进程，通过这次大考验，CFO应深刻的体会到之前职能和能力的不足，进而不断完善。与国外相比，我国的CFO们并没有发挥出其应有的作用，这与企业的传统结构有关，为了体现出CFO的价值，也为了企业能够度过难关，企业应该加快战略转型的进程，赋予CFO应有的职能和权利。而CFO们也应该加快对国外CFO的学习，不断充实自己，努力让自己胜任CFO的职位，使企业顺利通过金融危机的难关并不断向前发展。

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