商业银行利率风险在我国的管理利用

许金伟

[摘 要]近年来我国商业银行利率一直处于比较剧烈的波动之中，因此如何很好地管理和应对商业银行利率风险成为金融机构和金融管理当局的迫切任务。因此建立一套全面的商业银行利率风险管理机制是目前的主要任务。

[关键词]利率风险 风险管理 利率市场化

随着我国加入WTO组织，这迫切要求我国商业银行利率风险的市场化进程必须按照WTO的要求进行，这就对我国商业银行利率风险的管理提出了更高的要求以及更大考验。本文从以下方面提出建议和政策。

一、加强利率风险管理的重要性

实施利率市场化的国家, 央行控制基准利率。基准利率可以引导其他利率(美国的基准利率就是联邦基金利率。其他国家主要为再贴现率)。央行的任务主要是制定、调整基准利率, 不决定金融市场利率。金融市场的利率水平由市场根据资金供求、期限结构、风险结构自主决定。利率市场化包含以下内涵：市场利率的高低，不是由中央银行来确定，而是通过基准利率的引导，金融市场资金供求决定，利率的变化又能改变资金的流向。实现资金的优化配置。利率市场化对商业银行的影响是全方位的,既有机遇也有挑战。机遇主要包括商业银行获得更大的利率定价自主权，增加了商业银行资产负债管理的主动性。利率市场化使得各种金融工具的价格联系更加紧密。有助于商业银行金融创新,丰富了风险管理的工具。挑战主要表现在存贷款利差将缩小，商業银行的财务状况可能受到负面冲击，利率波动频率、波动幅度扩大，利率风险放大。

二、完善的风险内控机制

西方各主要商业银行特别是大银行均参照《巴塞尔协议》的规定建立了严密的内控制度。其关键是建立了一个能够评估与银行资产负债和表外业务头寸相关联的所有重大风险的完整利率风险计量系统。该系统具备以下两方面特征：一是包含所有交易和非交易业务所形成的利率风险头寸,能够分析再定价收益曲线、基准与期权风险状况等所有主要的利率风险来源, 并按照与银行业务范围相符的方式评估利率变动的影响。二是该系统不仅为银行的利率风险整体水平划定了界限,而且还为各个产品、业务或部门规定了风险限额。通过该系统的有效运用,使银行达到将可能的利率风险限制在事先设定的范围之内的利率风险管理目标。我国商业银行要建立利率风险计量系统,首先要分类和归总本行当前及未来将面临的各种利率风险, 包括再定价、收益曲线、基准与期权风险等,并追溯其全部来源。其次,要在科学进行利率风险计量分析的基础上,确定全行可承受的利率风险总额,并将其按产品、部门进行分解,由各部门、机构分别承担各自风险限额的控制。在风险计量方法上,西方商业银行主要采用VaR方法即在险价值法该方法能够较好地衡量利率汇率等市场风险所可能给银行造成的损失我国商业银行可以借鉴。

三、建立完善的兼顾风险控制和经营效率的金融产品定价机制

各商业银行可以以中央银行、同业拆借利率等为基准,由总行规定适合于全行的基准利率。并根据各所在地区经济发展差别和当地竞争差别等因素。通过授权分别规定不同分行在基准利率基础上的浮动权限。同时在产品定价的过程中。要综合考虑单个客户给商业银行带来的综合效益、银行的资金筹集成本和运营成本分摊。

四、加强利率风险管理文化建设,造就一支高素质利率管理队伍

为了确保利率风险政策和管理程序的正确执行。各种风险管理工具的有效使用。商业银行应加强自身内部的风险管理文化建设。提高全体员工的利率风险意识, 充分认识利率风险对银行经营的重大影响。引进利率风险管理专家充实利率风险管理岗位。加大员工培训力度。商业银行应在总行和分行的资产管理部门建立起一支系统掌握现代利率风险管理理论、方法和技术。并能灵活地加以运用的利率管理队伍。使他们成为利率风险管理主力军。

五、商业银行防范和化解利率风险的根本途径在于金融创新，改善收入结构，寻求新的利润增长点

金融创新的原因之一是化解或转移基于利率波动产生的风险。利率的波动不仅受国际、国内经济因素的影响, 还要受社会和人为因素的影响。准确预测利率走势有较大的难度。同时由于目前我国商业银行仍以传统的存贷款业务为主。经营收入主要依赖存贷利差, 而中间业务发展缓慢。随着金融业的竞争加剧。存贷款利差将日趋缩小。致使商业银行的收益空间收窄。商业银行在稳定发展存贷款业务的同时。应把业务创新的着力点放在拓展中间业务上。不断推出能够防范利率风险、实现资产保值增值的金融产品，不断满足客户对金融产品的需求,才能占有更大的市场份额。获得较高的收益，在激烈的竞争中处于有利地位。

六、积极开展资产证券化业务

资产证券化指既可以获取新资金满足银行对流动性的需求，又可获得重新定价的权利。避免固定利率资产因市场利率波动所带来的收益损失。是一种能有效地化解利率波动风险的业务创新。商业银行借助资产证券化,可以自如地调整资产期限结构。使其与负债期限结构相匹配。有选择地变现某些流动性差的资产。通过重新资金定价。从而减少利率波动的影响。

七、结论

本文认为从以上方案能够对中国的商业银行利率风险进行有效而合理的管理和控制。

参考文献：

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[2]李世雨.浅析我国商业银行利率风险管理现状及对策[J].科技情报开发与经济, 2005, ( 16)

[3]裴军.浅析我国商业银行的利率风险