基于物质流视角的财务管理创新

曾 欧

随着人们经济可持续发展及环境意识的增强，“循环经济”绿色浪潮席卷全球，循环经济的本质是改造或调控现有的线性物质流模式，提高生态资本的效率，形成生态资本效率较高的物质循环模式。财务管理的本质是基于资本跨期配置,从而创造企业价值。它解释生态资本价值创造的机理,揭示生态资本与经济资本转换的规律,创新保障资本跨期配置趋于最优的技术手段,以发挥财务行为对财务状态的能动作用。因此，在制定和发展循环经济政策和战略时，必须抓住其本质和核心内容，对经济活动的物质流进行分析，调控物质流动模式，实施物质流管理，优化经济结构；建立物质流核算账户，评估可能存在的经济减物质化，透视生态可持续性。

一、物质流核算及管理

物质流（Material Flow）是生态系统中物质运动和转化的动态过程，物质流不同于能量流，物质在流动过程中既不会产生也不会消失，流动呈可循环状态。

物质流核算（MFA）主要是通过对经济系统中物质流进行定量分析，了解和掌握整个社会经济体系中物质流的规模和流动途径。核算的最终目的是对系统内物质流进行调控，缓解经济系统对生态系统的压力。核算内容主要有三个方面：第一是对进出经济系统的物质流规模和种类进行统计核算。第二是关注经济系统在一定生产或消费规模下，物质的使用、消耗和循环强度。第三是对经济系统中的物质流流动路径、影响因素进行分析。

物质流管理（MFM）指的是以目标（生态目标、经济目标和社会目标）为主的，对物质、物质流和能源等有效利用的管理模式。物质流管理的核心是优化生产和消费过程中的物质流动方式，引进清洁技术，通过技术支撑，构建物质流动网络，通过有效的物质流动网络降低交易成本，提高物质使用效率。目前我国正在大力推进的生态工业园区建设就是物质流管理的典型实践模式。但是物质流管理又不仅仅限于生态工业园区建设，它包括对整个区域的物质流动方式的调节和优化管理，因此，具有更加广泛的内涵。

二、绿色核算和环境会计

绿色是人类生命力的象征，绿色是环保、生态、信息、新经济时代的代表色，绿色以自然资源、生态环境的代名词深入人心，向旧传统经济观念及工业黑色文明发起了绿色文明挑战，“绿色文明”是当今世界社会可持续发展研究的热点。

“绿色核算”是人类社会可持续发展的“绿色文明”必然产物。在目前旧经济核算体系中，都没有把自然资源、生态环境（包括自然资源的投入、生态系统的破坏和生存指数的降低）计算在内，存在严重缺陷，所显示出来的经济核算数据远远不够准确和全面，为从根本上缓解经济发展和保护环境之间矛盾，“绿色核算”理论也就应运而生了。“绿色核算”包括宏观和微观两个部分。宏观地说，就是在计算国内生产总值时，将治理环境、恢复生态所付的费用扣除掉。比如，澳大利亚等国家进口我国彩电时，要同时加收垃圾消纳费用，而我国进口外国电器时没有收这笔费用，当这些电器变为电子垃圾后，我国政府却要承担处理垃圾的费用。从微观上是指绿色会计及环境会计，比如，淮河流域曾有1500多家小造纸厂，其生产值被当地政府视为成就，列入国内生产总值，然而，这些小造纸厂给当地造成的污染，最终还得由政府来解决。

在宏观上，联合国于1993年就建立了SEEA体系，SEEA账户根据账户核算中资本消费和积累的概念，严谨定义了各种环境影响。并通过绿色核算体系对自然资本及其消耗进行精确的测算。以下公式完整表现了环境经济综合核算体系SEEA结构和指标。

期初经济资产

+产品供应〔国内生产（工业）产出（Qi）+世界其他地区进口（M）〕+产品使用〔国内生产（工业）中间消耗（ICi）+最终消耗（家庭、政府）（ICi）+资本形成总额（CF）+世界其他地区出口（X）〕+固定资本使用〔国内生产（工业）固定资本消耗（CCi）+资本形成固定资本消耗（-CC）〕+附加值（VA),NDP〔国内生产（工业）VAi=Oi-ICi-CCiNDP=∑VAi〕+ 其他经济资产变动=期末经济资产

期初环境资产

+自然资产利用(消损和退化)〔国内生产（工业）环境成本（ECi）+最终消耗（家庭、政府）环境成本（ECh）+资本形成自然资本消耗（-EC）〕+经环境调整的指标〔国内生产（工业）EVAi=VAi-ECiEDP=∑EVAi-∑ECh+资本形成ECF=CF-CC-EC〕+其他环境资产变动=期末环境资产

公式显示自然资源消耗作为环境成本被纳入核算将如何影响核算要素。大部分经环境调整的经济指标能够用下面的公式计算。

1、行业i的经济增加值：

用产出的Oi与成本的差值来衡量行业i的经济增加值EVAi，成本包括中间消费ICi、固定资本消费CCi和环境损耗和退化成本ECi。

2、绿色国内生产净值：

绿色国内生产净值EDP是各行业经环境调整的经济增加值的总和，再减去家庭产生的环境成本ECh。EDP也可以用最终使用之和来表示，为最终消费C、经环境调整的净资本形成的ECF、进出口差额（出口X-进口M）之和。其中，净资本形成ECF等于总资本形成CF减去自然资本消耗。

在微观上，国际上则通常通过物质流即实物投入—产出账户的核算评估环境影响；通过生态效率指标即（货币）增加值与（实物）环境影响的比率，将经济和环境数据“集成”起来，并通过生态平衡表评估企业和当地工厂的实物环境影响。

三、物质流财务管理创新

（一）物质流财务管理的核心及现状

基于物质流视角的财务管理是在以生态资产和经济资产为企业价值创造主要驱动因素的背景下，运用公司财务管理体系，通过核心资本的价值创造模型对企业财务状态进行评析，规划并评价企业财务行为，以实现价值最大化目标的一系列方法的集合。它的核心是将企业视为一个物质流转系统，通过跟踪计算该系统各个环节的物质（包括材料和能源、其他物质）流量和存量，以及生态资产的消耗，量化所有成本要素，为企业提供成本分析和控制所需的信息，以利于企业管理者做出正确决策。

现在国际上比较流行的做法是设立物质流成本会计（MFCA）和环境会计，MFCA对物质的流量和存量同时以实物和货币形式加以计量,通过核算每一制造流程中缺陷产品、废弃物和其他排放物数量和所耗用资源,并将其转换成货币价值,企业就能够识别成本损失。与其他成本会计方法相比,MFCA的最显着特点是把所有不能变成企业产品的物料作为损失,并使损失的所有相关成本透明化。MFCA改变了传统的成本会计核算模式,其价值流分析弥补了循环经济仅有物质流分析的不足,很好地克服现行成本会计系统的缺陷，而国内的财务管理体系对这方面的研究还相对比较滞后，会计领域的研究大部分停留在环境会计核算、环境管理会计系统构建等方面，研究思路基本上是以会计学理论向环境领域的扩展为主，没有突破原有的研究框架。在实际管理中，我国企业习惯通过管理账面上的财务数据信息来削减生产成本、制造费用和管理费用,而很少关注企业整个生产制造流程中物质的投入(全部物料、能源等)与产出(包括产品和废弃物),但这些物质恰恰是产品成本和环境成本的重要构成部分,一些缺乏社会责任的企业甚至为削减成本而肆意排放废弃物,产生了高环境成本。

（二）财务管理的创新建议

1、财务管理目标创新

基于物质流视角的财务管理必须同时实现经济效益、环境效益、社会效益及三者的最佳协调，经济效益是传统财务管理的最终目标，但在实现经济效益的同时财务管理必须还要兼顾环境效益和社会效益，所以，财务管理必须要增加以下三方面的内容：核算和披露环境资产、环境费用、环境效益等项目；披露企业环境绩效；披露企业对环境的不良行为。在此基础上，可以建议企业下一步该针对哪些项目进行投资和重视。以垃圾零浪费活动所致废弃物最终处理量巨幅减少为例，在传统财务会计报告中是不会单独揭示废弃物最终处理量减少所获收益的，但创新财务报告就需单独列示，从而提醒经营者，垃圾零浪费是控制企业废弃物最终处理量的关键。欧盟的环境行动计划目标就体现了物质流管理的核心思想，通过提高资源效率实现可持续生产和可持续消费，实现资源消耗、废弃物产生与经济增长之间的分离或脱钩，以确保再生能源和可再生能源的消费不超过环境的承载力。

2、财务核算项目创新

资产：不仅仅只包括能带来收益的经济资源，还需包括自然资产和环境资产，且对自然资产估价入账分期摊入成本；

负债：在资产负债表中增加“或有负债”科目，也就是“环境负债”，企业或有环境负债包括与环境破坏损失费用密切相关的或有环境负债和由于国家政策变动而导致企业可能增加坏境保护方面的支出两种。

成本：除了企业的内部成本—营运成本，引入环境成本概念，属于外部性成本，环境成本主要包括环境预防成本、资源消耗成本、环境污染治理成本、环境补偿成本、环境机会成本和资源滥用成本。

生态率：增加“生态率”会计计算数据，生态率是一个指数，销售利润总额除以环境负担总额。该指数可以判别每吨产生环境负担的物质排放所产生的增值额是多少。较高的生态率意味着一项经济行为在产生较低环境负担是实现了较高的经济收益。

3、财务核算方法创新

建立物质流核算账户，对经济活动中物质的投入和产出进行量化分析，构建物质总量分析模型和物质使用强度模型。物质总量分析模型分析一定的经济规模所需要的总物质投入、总物质消耗和总循环量。物质使用强度模型则主要计算一定生产或消费规模下，物质的使用强度、物质的消耗强度和物质的循环强度。

人为环境成本的确认：判断未来环境支出发生的可能性，当达到基本确定标准时就进入负债的确认程序，否则按或有负债标准进行判断；对或有负债发生的可能性进行判断，针对不同情况下发生的可能性进行记录分类；判断环境成本与现实、未来时间段的相关性。

环保收入的核算：主要有对企业取得的与环境保护有关的补助、补贴和企业作为环境污染受害者从诉讼中获得的赔偿等收入形式，应设置“环境补贴收入”、“环境赔偿收入”、“其他环境收入”三个会计科目进行核算。

环境费用的确认：直接或间接地与通过以下方式流入企业的经济利益有关，包括提高企业所拥有的其他资产的能力，提高其效率；减少或防止今后经营活动所造成的环境污染以及保护环境，要将其资本化；为了减少或防止潜在的污染，保护未来环境所发生的费用也应予以资本化。而对于不能给未来带来经济利益的环境费用，就作为费用计入损益。

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