商业银行面向中小企业金融服务借鉴与启示

○孙 丽 （华东理工大学商学院 上海 200237）

商业银行面向中小企业金融服务借鉴与启示

○孙 丽 （华东理工大学商学院 上海 200237）

中小企业（SMEs）作为国民经济发展中的重要成分，对我国GDP的贡献超过了60%，创造了70%的新增就业，然而长期以来中小企业无法得到与大企业同等的政策优惠和银行等金融机构的重视，加之中小企业自身的先天不足，从而导致了时下中小企业的发展困境。本文试图通过对国外和台湾银行的学习与研究总结经验，从银行的角度为中小企业发展寻求一个银企双赢的途径。

银行 中小企业 融资 金融服务 银企双赢

一、从信息不对称的角度分析现状

按现行中小企业划分标准测算，中小企业占企业总户数比超过99%，中小企业对GDP、税收、就业的贡献均远远超过50%。然而，中小企业融资问题却由来已久，在全球金融危机和国内产业结构调整宏观环境下，此问题已经成为阻碍经济持续高速发展的瓶颈。银行融资渠道不畅首当其冲，本文将对此展开深入的探讨。

从信息不对称的角度出发，分析原因有：首先，大部分银行没有建立针对中小企业贷款信用评级的科学系统，无法获得充分的信息，面临严重的“逆向选择”“道德风险”问题，加之银行经营理念落后，缺乏动力改进评级制度。其次，中小企业自身条件先天不足。主要表现在：中小企业资本规模经营规模相对较小，财务信息不透明，对贷款的需求相对而言有小、快、急的特点。中小企业的特点无疑加深了信贷市场的信息不对称问题，而这正是造成中小企业融资问题的根源所在。

二、银行面向中小企的经营模式

目前国内的研究多集中于宏观经济层面对中小企业融资问题的思考与探索，本文从微观的角度出发，以消除信息不对称为目的，通过研究国外内银行先进的经营模式，从而得到对我国商业银行启示。

1、以客户为中心的经营理念

以客户为中心的经营理念包括提供以客户需求为导向的服务和积极建立、维护良好的客户关系，减少信息收集成本，这种模式更可以在经营出现困境的时候，帮助中小企业度过难关（John and Kevin，2005）。如，法国、意大利、韩国都专门设立了专门的中小企业银行。德国中央银行（DZB）为中小企业设计了协助成本管理、销售交易、负债结构、联合贷款、贷款证券化的等多方面多品的种产品，充分满足中小企的个性化需求，同时设立VR-Mittelstand处，专职负责中小企业客户关系管理，为拓展中小企业信贷市场提供业务支持。

2、面向中小企业成长展开全面综合服务

中小企业的自身特点决定企业所需的不仅仅是资金，而是更好运营资金的方法与资金使用的便利。只有银行从企业的角度出发提供全面的服务，才能建立双赢互惠的银企关系，为此，各国银行不约而同提出了全面的综合服务理念。

（1）多渠道融资服务。如德国复兴银行为科技型中小企业提供分红权投资，同时提供投资辅导、制定实施经营计划、解决企业结构方面的帮助。台湾中小企业银行设立了中小企业专案贷款制度，中小企业开发基金帮助中小企业引进实现自动化、管理现代化所需的电脑设备和新技术。

（2）发达的中间业务。如意大利金融机构提供结算、转账等金融服务和产品市场需求、原料供应等信息服务以及中小企业贷款制度化、专业化等信用服务。爱尔兰银行建立了小企业贷款咨询机构，帮助企业深化企业经营计划，从而更好地实现金融支持。

3、强调贷款全程管理

成熟的银行体系讲究全面的流程化管理。贷款全程管理思想可以有效地控制中小企业的道德风险。

（1）贷款审批。科学的审批制度必须包括清晰的流程、科学的信用评估方法及完善的担保体系。如奥地利州银行（RLB）的信贷流程为前台（客户经理）负责收集客户信息，中台（融资部）利用风险评级模型评估，并将评估报告转交给客户经理的二元审批方法。

（2）贷中监测。贷中监测目的在于及时发现问题贷款，采取措施将损失降到最低，从而提高贷款回收率。如德国工业银行（IKB）的信贷事务管理部门，每个信贷人员大约管理20—40户中小企业，在有一定间隔的周期内检查中小企业支付情况、财务状况、风险评级抵押物等。

（3）贷后评价。贷后评价不仅可以积累经验数据、改进信用评价模型，还可以作为员工绩效的评价指标。如德国工业银行（IKB）建立了以客户营销名单、融资目标计划、客户维持名单为业绩评价指标，有效激励了员工全心全意服务客户。

（4）全程风险管理。全程风险管理其实是对前三条的总结，但这里我们更强调风险管理是一个过程，而非几个节点的管理。做得较好的有德国中央银行（DZB），它建立了风险和过程管理部并与前台的VR-Mittelstand分离使得信贷风险得到了有效的控制。

4、信用评估与担保体系发达

解决信息不对称最直接和最有效的方法就是建立一套科学合理的信用评级系统，能客观真实地反应中小企业的信贷风险，从而积极地加以管理和控制。

（1）信用评估。日本八千代银行开发的SOHO模型将中小企业的非量化信息进行量化，通过10项得分的平均值和方差分布将申请贷款企业的信用状态分为白色（风险较低）、灰色（风险一般）和黑色（风险较高）。对于不同类型的企业，给予不同的操作措施。此外，值得我们学习的经验还有，德国工业银行（IKB）通过信息化建立了客户选择系统——目标客户三角（包括IKB风险评分、企业人数和销售量三种决定因素），可以筛选出该地区的目标客户群。

（2）担保体系。担保是银行最古老的规避贷款风险手段之一。在韩国，可通过技术评估对申请人的技术的货币价值进行估算，进而发放相应额度的担保金额。在日本，由政府和银行共同出资成立的中小企业信用担保公司，在为中小企业的贷款提供担保后，可以将相当于担保贷款的金额转到政府独资的中小企业信用保险金库进行再保险。

5、服务模式创新

（1）网络贷款。在意大利，中小企业大多扮演产业链镶嵌企业、大型企业供应商的角色，因而利用中小企业的应收账款对应的龙头企业的信用来实现资金融通。另外，韩国还有“网络贷款”（Network Loan），其实质是一种销售合同融资。

（2）互助基金。意大利提出了“互助基金”即互助信贷集团（MGI），中小企业协会成员集资组建担保基金，存入参与银行，参与行则为成员提供高于存款金额20倍的贷款，其效果明显并被广泛推广。孟加拉乡村银行也建立类似的互助团体作为抵押担保的替代方式，以“一人欠贷，团体负责”来约束贷款人，从而有效地遏制了信息不对称带来的逆向选择和道德风险。

（3）贷款证券化。由新加坡星展银行作为代销和管理机构，开展的中小企业辅助贷款计划，通过贷款证券化为中小企业融资。该计划贷款申请条件比较宽松，主要帮助缺乏业绩记录、没有优质抵押资产，但有良好商业计划和业务模式的中小企业。

三、中小企业金融服务的启示与借鉴

据台湾一项调查显示，与一般银行相比，中小企业银行安全性略高，盈利性不相上下。在韩国中小企业的不良贷款率一般稳定在1.5%左右。但是单纯的资金援助无法从根本上解决中小企业发展的瓶颈问题，这个问题完全可以并且应当以市场化的操作来解决。近年来，中小企业融资的宏观环境在逐渐改善，银行开展中小企业业务初步得到了基本的法律支持与保障，并且已经具备了开展中小企业业务的能力。本文借鉴国外银行的成功经验针对我国实际情况提出如下建议。

1、转换经营理念，适应市场经济

随着市场经济的深化，银行必须及时转变经营理念适应市场的变化，构建核心竞争力。Bornheim和Herbeck曾经在理论上论证：银企关系的建立和持续可以增加双方的边际收益。ARITO ONO则从日本银行与中小企业关系的实证分析中得出，长期的银企关系有助于银行降低信息不对称并且更容易获得企业贷款抵押品。以客户为中心已经成为了服务业发展的主流。

2、扩大业务范围，强化面向中小企业成长的综合服务

要想打破信息不对称的恶性循环，建立和谐的银企关系，实现银企双赢的目标，银行就要改变以往单一的服务模式，大力开展全面综合服务。除贷款外，提供更多的中间业务服务，如资金结算、委托代理、财务咨询，商业信息服务等以满足中小企业成长发展需要。如台湾中小企业银行为中小企业提供创业基金、委托代理、担当财务顾问的服务，企业可以借此更好地规范财务进而扩宽资金来源，银行也可以从中获得丰厚的非利息收入。

3、实施贷款全程化管理

银行的利润来源于对风险的管理能力。全程化的管理可以有效地降低中小企业的“道德风险”，保证银行的收益。因此，银行要加强对贷中监测、贷后评价、全程风险管理的投入力度。如西班牙大众银行（BPG）的高科技电子化信贷决策支持系统（CIR）包含了客户的全部信息，并在此基础上对潜在的风险贷款进行预警。

4、完善科学的信用评估和担保体系

解决信贷过程中的信息不对称问题首先要建立科学的信用评估体系。例如信用风险度量模型引入量化的数学分析方法，对企业的信用（包括破产率、成长性等）进行细致、准确的计算，有效地节省时间和成本。担保体系与信用评估体系相辅相成，建议我国建立市场化担保基金并扩大抵押品的范围。担保基金的建立需要政府、银行、企业三方的共同努力，通过市场化的运作和有效的管理来维持有效运作。

5、加强金融服务创新

中小企业融资，仅依靠政府扶持是难以持续的，特别是在中国，中小企业这份大单已远超出了政府的能力。要实现中小企业成长的可持续，必须有新的方法来解决原有制度中的矛盾，这需要在吸收国内外银行经营模式和理念精粹的基础上革新再造。金融服务创新，如网络贷款、互助基金已可以找到本土化的雏形，如浙江一带流行的产业链融资、以互助为核心的民间借贷团体等，银行充分利用第三方的监督来减少信息不对称问题。此外，中小企业贷款证券化将是金融服务创新的一个重要领域。

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