浅谈中小企业融资及银行对策

杨金波 徐 辉

(1.中国建设银行黑龙江省分行,黑龙江哈尔滨 150001;2.哈尔滨金融学院,黑龙江哈尔滨 150030)

[银行保险 ]

浅谈中小企业融资及银行对策

杨金波1徐 辉2

(1.中国建设银行黑龙江省分行,黑龙江哈尔滨 150001;2.哈尔滨金融学院,黑龙江哈尔滨 150030)

中小企业发展迅速,已成为推动经济持续、快速、协调、健康发展的重要力量,然而,融资难所带来的资金瓶颈,却制约了其健康发展。中小企业发展主要靠企业自身内部积累,融资渠道窄,融资成本高,难以获得中长期贷款。改善中小企业融资问题要转变经营观念,形成中小企业信贷可持续发展战略;细分目标客户,构建梯度中小企业金融服务体系;创新思维模式,逐步建立新型中小企业信贷机制。实现银企双赢,才能促进中小企业信贷业务健康、全面、可持续发展。

中小企业;融资;银行

一、中小企业融资现状

(一)中小企业融资环境逐步改善

1.政策和组织上积极扶持。早在 2000年,国务院办公厅就转发了原国家经贸委《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》(国办发 [2000]59号),这是我国第一个促进中小企业发展的综合性政策文件。随后国家又发布了一系列促进中小企业发展的文件。部分省市政府通过采取定额贴息和补助等方式为中小企业融资服务,成立专门的中小企业服务机构,制定中小企业发展规划,推进中小企业产业结构、组织结构和产品结构的调整,促进金融机构建立与中小企业的融资渠道,协调和促进地方中小企业的发展壮大。

2.积极为中小企业搭建融资平台,促成银企合作。政府机关组织银行、担保机构和民营企业举行对接会,使金融机构和企业能够更好地进行信息交流,缓解银企之间的信息不对称问题;成立非营利的中小企业担保中心,专门为中小企业融资提供服务。

3.银行机构对中小企业融资存在内在动力。近年来,随着资本市场、债券市场的大力发展,以及私人股权投资力度不断加大,大客户直接融资渠道不断拓宽,“金融脱媒”现象严重,加之监管部门对于单一客户授信集中度的监管要求,商业银行传统的傍大户营销模式面临严峻考验和巨大冲击。因此,各商业银行均将发展中小企业金融业务作为战略转型的重点任务,中小企业业务已成为银行竞争热点和新的利润增长点,各银行正逐步完成对中小企业金融市场竞争格局的划分。

(二)融资需求不均衡,融资结构不合理

不同类型、不同地区的中小企业融资状况是有区别的。许多资信状况好、资产收益率高、经营规范、机制灵活的中小企业,往往是银行竞相追逐的优质大客户,同时也有可能获得直接融资,因此企业资金问题并不紧张。真正融资难的中小企业,是具有一定市场前景,但资金负债率偏高,内部管理还不完善,信用状况不甚理想,银行在对其贷款时存在顾虑,导致这些中小企业的融资需求不能得到必要的满足。这部分中小企业数量庞大,目前对资金困难的呼声最高,如果他们不能及时得到资金支持,将面临生存发展的危机。

(三)融资缺口依然巨大

为了解决中小企业资金紧张问题,银行业金融机构对中小企业的信贷支持在不断增加,一定程度上缓解了中小企业的资金供求矛盾。但信贷支持总量仍然不大,中小企业对银行贷款的需求仍然很强,中小企业的贷款满足程度仍然不高。

二、中小企业融资的主要困难及其原因

(一 )主要困难

1.融资渠道窄。调查数据显示,我国中小企业融资的 98.7%来自银行的间接融资,仅有 1.3%来自直接融资。受制于规模、实力和国家政策等原因,中小外贸企业一般无法从股票市场和债券市场融资,银行信贷仍然是中小外贸企业融资的主要渠道。

2.企业发展主要靠企业自身内部积累、内源性融资比重过高,外源性融资比重过低。中小企业最想从银行获得资金,但实际情况正好相反。调查显示,企业内源融资包括自身积累、内部集资、亲友借款和股本融资共占约75%,而通过外源性融资的银行贷款仅占被调查企业的25%。

3.难以获得中长期贷款。目前各家银行针对中小企业的贷款,主要还是以短期流动资金为主,尚未建立针对中小企业的固定资产管理办法,贷款的期限最长不超过 3年,且以分期还款为主。企业要面临迅速还款的压力和银行收缩信贷而贷不到款的风险,增加了企业生产的不确定性,不利于中小企业发展回报期长、收益高的项目,如技改和研发资金贷款。

4.融资成本高。由于中小企业财务实力差,还款能力低,经营风险大,因此贷款成本普遍较大企业高。

5.国家宏观调控进一步增加了资金压力。国家一系列调结构的措施使得部分产业或企业列入重点控制的范围,控制对其贷款的额度和规模,增加了加工贸易企业的融资难度;金融危机中,外贸企业首当其冲,大量倒闭,生存环境雪上加霜。

6.针对中小企业的融资优惠政策难以落到实处。许多中小企业根本就不知道政府出台了扶持中小企业的优惠政策,政府出台的一系列扶持中小企业的融资政策很难落到实处。

(二 )主要原因

1.企业自身方面

(1)信息不对称是中小企业信贷调查的主要症结所在。目前,多数中小企业还没有完善的公司治理结构,企业在原材料采购、销售渠道建设、利润分配、纳税等方面都或多或少存在利用人脉关系进行处理的现象,财务数据不能完整反映客户的整体经营状况。目前因受限于社会地位、从业范围等因素的限制,银行信息了解渠道少,且无较好的筛选甄别方法,无法保证信息质量。

(2)中小企业抗风险能力较低,信贷实力较弱。中小企业一般规模较小、资金匮乏、偿债能力较差,因此抗风险能力较低,对于中小外贸企业来讲,金融海啸的冲击加大了企业生产的不确定性,提高了获得银行信贷的难度。

(3)中小企业普遍缺乏贷款所需的担保措施。目前国内银行几乎不对中小企业发放信用贷款,部分外资银行探索试行中小企业信用贷款,但目前贷款规模不大,借款基本都要落实相应的担保措施,而担保措施不足是中小企业普遍存在的问题,贸易型企业尤为如此。

(4)缺乏融资方面的知识。调查中,50%以上的中小企业的经营者对于融资方面的知识欠缺,不清楚银行的信贷政策,也从不关注政府出台的关于中小企业融资的优惠政策,比如政府对高科技项目的贴息,对网络推广方面的“倍增计划”,对出口企业参展的补助等。

2.银行方面

一是银行尚未形成完善的针对中小企业的信贷管理体制,旧的信贷管理体制不利于中小企业。二是审批的权限、流程及审批时间增加了中小企业贷款的难度。三是银行现有的考核激励机制下,由于中小企业数量多,类别复杂,贷款需求规模小、频率高、成本大、管理难,信贷人员对中小企业贷款的积极性不高。

3.信用担保体系方面

中小企业信用担保体系不完善。一是担保机构自身力量弱小,运作不规范,抗风险能力低,其本身的信用状况尚有待证实。二是担保机构的业务水平和服务水平有待提高,产品有待创新。三是担保机构在担保过程中存在的政策性障碍,如信贷登记系统尚未对担保机构开放。

4.社会信用环境方面

一是信用制度建设相对落后,缺乏相应的信用激励和约束机制。二是监督管理成本高,对于企业真实信息的获取难度较大。

5.当前的经济形势方面

金融风暴侵袭导致小企业生存环境更加恶劣。金融风暴的侵袭给我国制造业尤其是出口型制造业造成了巨大冲击,受金融海啸直接影响而倒闭的公司陆续出现,中小企业本身抗风险能力就弱,在当前的经济形势下,生存更加雪上加霜。

三、改善中小企业融资问题的对策

(一)转变经营观念,形成中小企业信贷可持续发展战略

中小企业融资需求以流动资金为主,融资期限较短,金额不大,可有效提高银行信贷资产的流动性。另外,中小企业数量较多,行业分布广泛,可有效降低商业银行对单一客户、行业的融资集中度,分散信贷风险。因此,银行应积极开发中小企业客户群,优化客户群体结构,有效分散信贷集中风险,保持适度资产负债比例结构,逐步培育中小企业信贷可持续发展的战略模式。

(二)细分目标客户,构建梯度中小企业金融服务体系

目前银行应根据中小企业所属产业、发展阶段、经济组织形式、生产技术、生产方式、产品结构销售渠道等方面的基本情况,结合国家产业政策所确定的优先发展行业,组织和形成中小企业发展梯队,并最终建立起一个与经济结构、产业风险和资本结构有效调整相适应的中小企业金融服务体系。通过该体系对不同梯度的中小企业分别制定融资服务计划,形成差异化的中小企业金融服务格局。

(三)创新思维模式,逐步建立新型中小企业信贷机制

在产品创新方面,针对中小企业普遍缺乏担保措施问题,逐步创新无抵押担保融资产品或产品组合,尝试探索中小企业信用贷款模式。在担保机制方面,一是加强对中小企业信用担保体系的监管,促进担保机构规范有序开展业务;二是引入再担保或者再保险措施,为中小企业信用担保机构增加一般再担保、强制再担保或再保险。在信用审查和评级方面,不仅要重视企业的财务硬指标,更要重视企业主要股东和高管人员的信用状况、道德操守、社会关系以及企业购销记录等信用软信息;不仅要注重企业经营和财务状况分析,也要重视对企业的实地考察。在激励约束机制方面,要针对中小企业业务特点,制定专门的业绩考核和奖惩机制,充分发挥信贷人员在有效控制风险的前提下对中小企业贷款贷前调查和贷后监督工作的主观能动性。在利率定价方面,充分利用市场机制,建立针对中小企业更有弹性的、更灵敏的贷款利率风险定价机制。在授权审批方面,应针对小企业特点减少审批环节,建立快速审批通道,提高审贷效率,同时应建立科学的授权机制,适当下放审贷权限。在风险管控上,应建立与小企业经营“高风险”特点相适应的风险指标体系,与利率定价相结合,有效覆盖信贷风险。在人员配备机制方面,建立一支中小企业信贷业务的专职队伍,从内源方面充分调动银行开展中小企业融资的积极性。

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[2]王聪.浅谈我国中小企业融资问题[J].中国民营科技与经济,2008(6).

[3]姜正富,陈革章.关于银行融资角度分析中小企业融资难问题[J].海南金融,2010(5).

[4]王炫.中小企业信贷管理模式探讨[J].金融经济,2010(4).

F832.42

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1002-2880(2010)09-0119-02

(责任编辑:梁宏伟)