守信行为与声誉机制：以泰山钢材市场信用共同体为例

石建民

摘要:本文通过对泰山钢材市场信用共同体运行机制的研究,分析了良好的信用行为在促进该市场发展和成功抵御经济危机风险中的积极作用,对中小企业和区域性市场在信用经济条件下如何借助信用机制发展有一定的借鉴意义。

关键词:信用机制;声誉;信用共同体

Abstract:This article researches the operating mechanism of Mountain steel market's Credit community, and analysis the positive role of credit act which develops the market and successes dealing with economic crisis. It is some reference for SMEs and regional markets how to develop through the credit mechanism.

Key Words:credit mechanism,reputation,credit community

中图分类号:F820.4文献标识码:B文章编号:1674-2265(2009)08-0030-03

一、引言

信用被普遍认为是除物质资本和人力资本外决定经济增长和社会进步的主要社会资本。从一定意义上说,现代市场经济就是信用经济。我国当前企业经常表现的信用缺失行为,已经对经济发展造成了巨大阻碍,金融体系更是因企业的信用缺失行为而产生了大量不良资产。尤其在经济危机背景下,往往伴随着更大的信贷紧缩和更高的贷款违约率。2008 年7月以来,因金融危机影响需求急剧下滑,钢材价格暴跌54%,导致大量钢材经销商倒闭或转行。泰山钢材批发市场“信用共同体”模式却成功帮助这个中国江北最大的钢材市场经受住了危机考验,不仅314户经销商无一户倒闭,而且在全球经济持续低迷的情况下,该市场出现逆向增加投资和扩大规模的趋势。该市场内的经销商在普遍亏损甚至大幅亏损的情况下,仍选择了亏本履行订单和按期偿还贷款的守信行为,使得银行继续为企业扩大授信规模,经销商获得了钢厂更高的价格优惠,这一多方共赢的局面在一定程度上体现了信用机制的经济意义。

二、守信行为模型和声誉机制相关理论综述

信用既有经济学意义,也是一个道德范畴。从经济学角度看,信用指以一定经济标的物为内容,以借贷为特征的经济行为。由于信用存在价值转移的事实以及是否能得到偿还的风险,因此,它以授信人对于受信人所作承诺和能力有没有信心为基础,内涵着授信人与受信人之间建立在诚实守信基础上的心理承诺与约期实践相结合的意志和能力。而作为一个道德范畴,信用指信守诺言、诚实不欺,以此获得他人信任,也意味着经济期望与经济行为的合一,经济承诺与经济活动的一致,借债与还债之间的可信任。随着社会经济的发展,经济学意义上的信用和社会学上的信用越来越变得密不可分,从发展趋势来看,单独研究某一部分是不够的,应把社会、经济、哲学几方面结合起来进行研究。

张亦春(2003)将Akerlof的旧车模型推广到一般化的诚实守信行为中。在一个市场交易之前,代理人可以有两种选择:公布自身商品的真实信息或提供虚假信息。若是后一种选择,被市场识破的概率为q,同时被惩罚的数量为n。是否提供真实信息取决于代理人对两种决策的效用分析。提供真实信息带来的收益为k,而提供虚假信息并成功交易后获得的收益为k,k>k,因此,对代理人而言,他提供真实信息所带来的期望收益为k,而提供虚假信息所带来的收益为(1-q)k-qn。此外,如提供虚假信息,还会给个人带来内心的一种自我谴责感,设其为f。效用函数为U。如U(k)>(1-q)U(k)-qU(n)-f,那么代理人就会提供真实的信息,如U(k)<(1-q)U(k)-qU(n)-f,则代理人就会提供虚假的信息。因此,在正常收益一定的条件下,代理人提供真实信息与否,取决于k、q、n、f。借鉴现代合约经济学的理论框架,从经济学的成本—效益角度分析,必须在k、q、n、f上实行相应的措施,从而确保U(k)>(1-q)U(k)-qU(n)-f,确保人们提供真实有用的信息。

1. 通过充分的市场竞争降低k。

2. 通过严格完善的监督机制来提高q。

3. 通过扩大市场规模、法律惩罚提高n。

4. 通过不断的宣传和交易扩大人们对f的感觉。

迈耶、戴维斯和斯库尔曼指出,增进信任的主要方式有:信誉、善行和实力(Mayer,Davis and Schoolman,1995)。即通过声誉机制来达成和增强交易双方的信任,是降低交易费用的一种基本手段。声誉机制运作的方式是,企业/个人通过一贯的守信行为形成良好的声誉,这种声誉作为一种市场信号传递给交易对象,使他们相信企业/个人是值得依赖的。按照博弈论者的解释,交易对象之所以相信企业/个人,是因为他们知道形成良好的声誉要花费大量的成本,不会轻易做出损害自己声誉的事。信誉不仅可增进企业与公众间的信任,而且可为企业借助顾客的思维定式摆脱不利局面提供条件(王新新,1998)。

三、泰山钢材大市场“信用共同体”演进路线

泰山钢材大市场“信用共同体”是在人民银行引导下,由泰山钢材商会和钢材大市场经销商共同创建的互助联保性质的信用组织。

山东泰山钢材大市场建于2003年8月,是经泰安市人民政府批准规划建设的大型钢材经销专业市场,中国钢铁工业协会会员。截至2009年3月末,市场入驻经销商314户,从业人员13000余人,拥有全国最大37家钢厂代理权,主要经营型材、板材、管材、建材、圆钢,以及钢轨、C型钢、扁钢、不锈钢等特种钢材,种类多,型号全,销售覆盖范围近1000公里。2008年及2009年一季度,泰山钢材大市场销售各类钢材2040万吨,经营额960亿元,被誉为中国江北最大钢材现货交易市场。

在钢材流通过程中,钢材经销商向钢厂订货必须付定金(一般的代理商还要支付年度订货保证金),提货必须全额付款;对下游企业却不得不经常赊销,产生大量应收款;加之钢铁物流吞吐量大,周转快,更加剧经销商资金压力,信贷需求十分迫切。但钢材经销商普遍缺乏充足抵押品,尤其是部分经销商财务报表真实性差,透明度不高,银行对其贷款十分谨慎,条件也较苛刻。反过来,银行慎贷又导致经销商资金缺口加大,不敢轻易进货,发展步入恶性循环。

2006年3月,为有效解决这一矛盾,促进银、企共同发展,人民银行泰安市中心支行推动辖区银行业机构、钢材商会和钢材大市场经销商共同创建了“责权对等、相互信任、利益共享、风险共担”的“泰山钢材大市场信用共同体”,以章程、协议等形式将三方责、权、利契约化,有效解决银企信息不对称及中小企业抵押物不足导致的“信贷困境”,将原先相互割裂的银企利益“一体化”于新型信用组织之内。“信用共同体”的运作方式是:由银行业机构、钢材市场商会共同对信用共同体成员经销商的商誉、还款能力、资本实力等进行核实、登记,综合经销商历史经营记录及财务指标等因素评定信用等级,根据信用等级核定授信额度;经销商必须按照约定的承诺按时还本付息,否则,商会同业将依事先约定取消其“信用共同体”成员资格,银行业机构亦可下调其信用评级,取消对其授信;商会必须按章程约定向银行业机构提供经销商生产经营情况,监督经销商还贷, 对欠款经销商采取必要措施。