固定资产可抵扣进项税带来的影响

薛海霞

所谓增值税转型,是将我国现行的生产型增值税转为消费型增值税。转型后,不分行业、不分地区,只要是企业新购进(包括捐赠和实物投资)的固定资产、用于自制固定资产的购进货物或应税劳务、融资租赁获得固定资产及为固定资产所支付的运输费用的增值税进项税额均可予以抵扣。企业购进固定资产所支付的增值税税款将不再计入固定资产成本。

一、增值税转型的实质和财务影响

固定资产进项税由原来的东北老工业基地和中部地区中装备制造业、船舶制造业、高新技术产业等等八大行业可以抵扣,过渡到企业新购进(包括捐赠和实物投资)的固定资产、用于自制固定资产的购进货物或应税劳务、融资租赁获得固定资产及为固定资产所支付的运输费用的增值税进项税额,均可可凭增值税专用发票、海关进口增值税专用缴款书和运输费用结算单据从销项税额中抵扣。企业购进固定资产所支付的增值税税款将不再计入固定资产成本,而是直接计入应交税金—增值税—进项税金。

增值税转型在账务处理上涉及到“固定资产”、“应交税金”等科目的变更,该政策的实施对企业资产负债表、损益表和现金流量表均会产生相应影响,具体表现为:1.固定资产和累计折旧减少;2.增值税负担减轻;3.营业税金及附加的节约;4.调整企业现金流变化。进而扩大企业净利润、增强现金流动、优化资产结构和增强偿债能力。

由此可见,企业新增固定资产投资越多、折旧率越高,对净利润的贡献就越大;而企业经营业绩越好,销项税额越多,可抵扣进项税额就越多。

转型前后企业财务状况变化:

因增值税转型涉及到“固定资产”、“应交税金”等科目的变更,该政策的实施对企业资产负债表、损益表和现金流量表均会产生相应影响。具体表现为:

1.固定资产减少、累计折旧减少

因企业购买固定资产所支付的增值税税款将不再计入固定资产成本,则固定资产原值、累计折旧和固定资产净值都会相应发生变化,表现为三者的减少。而折旧的减少意味着经营成本和费用的节约,息税前收入(EBIT)将增加。

2.企业增值税负担减轻

因企业新购置固定资产和相关运输费用所含进项税额可全额抵扣,表示企业应交税金项可抵扣的部分增多。企业经营业绩约好,销项税额越多,可抵扣进项税额也越多。

3.营业税金及附加项的节约

因营业税金及附加项中城建税和教育费附加的计算税基为增值税和营业税,因此增值税税负的减轻预示着此部分的相应减少。

4.调整企业现金流变化

由于固定资产项减少,企业折旧和固定资产净额相应减少,而税负可抵扣项增加,反映到现金流量表上是经营性现金流的变动和投资性现金流净额的增加。

具体而言,如果新增进项税额被全额抵扣,那么企业的经营性现金流不会发生变化;如果新增进项税额未被全部抵扣,那么企业的经营性现金流净额将相应减少,减少部分为未抵扣的进项税额。同时增值税税基变化导致企业支付的城建税和教育费附加减少,也会减少经营性现金流中“支付的各项税费”项,进而带来经营性现金流净额的增加。

而投资性现金流净额将确定增加,增加的数额为新确认进项税额数。现金及现金等价物净增加额也相应增加,增加额为最终抵扣掉的新确认进项税额。

由此来看,增值税转型对企业损益表的影响程度主要取决于新增固定资产和折旧率。新增固定资产越多,折旧率越高,对净利润的贡献就越大。

增值税转型对企业在财务指标上的影响主要体现在以下几点:

1.企业的净利润增加,但净资产未发生变化,因此净资产收益率将获得提升;

2.企业流动负债减少,而流动资产、存货、预付账款、待摊费用等未发生变化,使得流动资产占总资产比重、非流动负债占负债的比重、流动比率和速动比率均提高,企业的资产结构得到优化、偿债能力得以增强。

二、从外部影响分析

相对于生产型增值税,消费型增值税对企业的正面影响主要体现在两方面,第一是固定资产所含的进项税款可以从当期销项税额中予以抵扣,从而使企业当期缴纳的增值税额减少,这相当于等量增加了企业的现金流入;第二是由于增值税的减少引起以它作为税基的城建税和教育费附加的减少,这会节省企业的现金流出。

但是另一方面,在销售额不变的情况下,企业利润总额增加,相应地就要给国家多交所得税。对各大上市公司来说更是几家欢喜几家愁,就拿纺织行业来说,据有关专家依照2007年纺织行业数据做参考,测算出:转型后全行业可新增净利润约2.39億元,对当年净利润可增厚3.96%;可新增现金及现金等价物净增加额14.94亿元,其中投资性现金流出可节约16.60亿元,经营性现金流出略增加1.66亿元,新增的现金及现金价物对当年现金及现金等价物净增加额的增厚达到33.49%;全行业流动比率可提升0.03,速动比率可提升0.04,而ROE可提升0.34个百分点。可见增值税转型可以鼓励纺织企业增加固定资产投资、调动其进行技术改造和产业升级的积极性、减轻企业负担。这对于正处在产业结构调整和转型中的纺织服装行业来说意义重大。

根据固定资产投资额进行估算得出的结论是,增值税转型后,化纤、通信、电力和造纸包装四大行业会是受益最大的行业,四大行业2007年的新增固定资产投资分别为94亿元、223亿元、858亿元和119亿元,如果当年实施了增值税转型,则四大行业会带来净现金流入为6 300万元、16.35亿元、64.68亿元和26亿元,对行业的利润增厚分别为6.8%、6.1%、5.9%和5.2%。

但是并非每个行业都能够受惠, 可能是考虑到煤炭行业近年的利润率较为可观,此次税改对包括煤炭在内的矿产行业实行了增值税上调,由原来的13%上调到了17%。在大宗商品价格不断下跌的大环境下,增值税转型对于矿产生产企业却是一个利空,煤炭行业就是一个典型例子。

按2007年煤炭行业主营收入2 385亿元计算,意味着煤炭板块将增加增值税支出约100亿元以上。由于煤炭板块的投资中购入设备类的占比较小,抵扣设备税项相应较少。折旧规模减少赢利增加,这无疑加大了煤炭行业税负负担。

增值税的影响几何,从行业角度分析就需要设定包括折旧率和资金成本等前提条件,结合本企业自身相关的更多变量,再加上非应税项目、免税项目;不动产在建工程;应征消费税的游艇、汽车和摩托车等三类不可抵扣的固定资产因素,就可基本测算出来,以便于管理当局决策固定资产的投资取向和投资时间等。□(编辑/梁永安)