２００９年集装箱运输市场走势

黄飞舞　李大伟

1金融海啸严重影响全球集装箱运输需求

2008年金融海啸是1929年以来全球最严重的金融危机，世界经济因此陷入衰退期。2008年11月，国际货币基金组织（IMF）再次调低全球经济增长预期，预计2008年全球GDP增长3.7%，2009年仅增长2.2%。IMF认为，随着全球金融业去杠杆化过程的持续及生产者和消费者信心的下滑，经济下行风险加剧。

据IMF预计，2009年发达经济体GDP降幅为0.3%，为“二战”以来首次全年下降。分地区来看，美国2008年第3季度GDP下降0.3%，预计第4季度萎缩2.8%，经济衰退无法避免，IMF预计2009年全年美国经济下滑0.7%；欧元区第3季度GDP下降0.2%，出现1999年以来首次连续2个季度的萎缩（第2季度下降0.2%），爱尔兰、德国和意大利等国纷纷步入经济衰退期，预计2009年欧元区经济下滑0.5%；日本第3季度经济下降0.1%，连续2个季度萎缩，宣告其陷入技术性经济衰退期，预计2009年下降0.2%。IMF认为新兴市场及发展中经济体增速也随之放缓，预计2009年仅增长5.1%，其中我国和印度经济增长率将分别达到8.5%和6.3%。

IMF预测2008年和2009年全球商品和服务贸易增长率分别为4.6%和2.1%，远低于2007年7.2%的增长率，严重影响2008年和2009年全球集装箱运输需求。克拉克森进一步调低2008年和2009年的全球集装箱贸易量预测，预计2008年约为1.38亿TEU，增长6.8%；2009年约为1.48亿TEU，增长7.2%。

2008年前3季度我国GDP同比增长9.9%，比上年同期回落2.3个百分点。IMF将2009年我国经济增长预期从9.3%下调至8.5%，比前2年明显放缓。我国于2001年加入WTO，随着全球经济一体化进程的不断深入，难免受到此次全球金融风暴的波及。据统计，2008年上半年国内有6.7万家中小企业倒闭，下半年这个数字又陆续增加，其中不乏东莞合俊玩具厂和浙江飞跃集团等知名企业。这些企业主要集中在浙江省和珠三角地区，由于资金链发生问题以及美国消费需求减弱导致出口订单骤减等原因而倒闭。

在内外多重不利因素的叠加影响下，我国出口受到实质性打击。2008年1—10月我国外贸进出口总额为亿美元，同比增长24.4%，其中出口同比增长21.9%，进口同比增长27.6%，不仅出口增速比2007年同期放缓，而且由于汇率上升、价格上涨等因素，实际货量增幅远小于出口额增幅。2008年广交会境外采购商累计为人，出口成交额为315.5亿美元，分别比上届广交会下滑9.08％和17.5%。

总体来看，外需疲软对我国外贸的实质性打击将导致2008年和2009年出口箱量增幅较前几年明显下滑。2008年前10个月我国港口集装箱吞吐量为，同比增长14.3%，相比连续多年20%以上的高增长，2008年增速明显放缓。

2新船交付高峰加剧运力供求矛盾

预计2008年新船交付运力为166万TEU，2008年底全球集装箱船总运力将达，增长13.2%。2009年新船交付运力将再创历史新高，达到179万TEU，2009年底全球集装箱船总运力将达，增长12.7%（见表1）。

总的来看，2008年和2009年全球集装箱海运贸易量增长率从前几年的2位数明显放缓至7%左右，而总运力却保持13%左右的高增长率。即使由于加船减速等原因，实际运力增幅可能比名义运力增幅低1~2个百分点，2009年全球

集装箱运力增长率仍将比运量增长率高出3~4个百分点，供求矛盾相比2002—2007年明显加剧，形势严峻。

3北美航线运量：东行减少，西行继续增长

次贷危机拖累美国经济，2008年美国进口需求受到较大负面影响。2008年第3季度，占GDP 72%的美国消费者支出下降3.1%，新房开工率仍在低谷徘徊，9月份新房开工率创来的新低。远东对美国的出口形势不容乐观。据PIERS统计， 2008年1—8月远东——美国航线东行运量同比下降6.5%，我国出口到美国的运量同比下降7.6%。2008年前3季度美国港口重箱吞吐量整体下降4%，其中长滩港下降10.5%。

运力方面，业界对北美航线东行市场需求普遍缺乏信心，部分船公司早在2008年第3季度就已经定下淡季停航计划。继8月份CKYH联盟宣布从2008年10月开始对AWE5全水路美东线实施淡季停航计划后，9月份新世界联盟也宣布将陆续从亚洲到美国的航线上撤下至少16%的运力。总体来看，2009年上半年船公司对北美航线运力投入持谨慎态度，有助于缓和北美航线的供求矛盾。MDS Transmodal预计2008年东行运力下降1.5%，2009年增长2%。

综合考虑各权威机构的预测（见表2）和当前严峻的市场形势，预计2008年北美航线东行运量同比下降8%左右，2009年可能继续下降5%左右。而受益于2008年上半年美元疲软和部分粮食运输“散改集”，2008年美国出口可能增长13%左右。但由于近期美元升值，同时远东主要经济体经济增长放缓导致从美国进口增长减弱，加上2008年第3季度后波罗的海干散货运价指数暴跌，部分“散改集”粮食货物回流，预计2009年美国出口至远东的运量可能比2008年增长3%左右。

4欧洲地中海航线：运量增长放缓，船公司调整航线

在相关经济体经济增长放缓、外贸进出口下降的背景下，2008年欧洲地中海航线运量增速明显放慢。据远东班轮公会（FEFC）的成员公司统计，2008年前3季度亚欧航线西行运量为707.5万TEU，同比仅增长2.1%，其中，远东至西北欧运量为460.5万TEU，同比增长1.9%；远东至地中海运量为247.1万TEU，同比增长2.5%。次贷危机对欧洲经济造成严重影响，2009年欧洲经济下行风险加剧，远东至欧洲运量形势不容乐观。业界对亚欧航线西行运量走势的预测见表3。

远东——欧洲地中海航线是近年接纳新船最多的航线。为应对市场下滑，近期CKYH联盟、达飞、长荣、以星和马士基等船公司陆续撤销亚欧航线的部分运力，市场供求压力有所缓解。但总体来看，运量增速明显减缓仍将给亚欧航线带来较大压力。

5新兴航线运量平稳增长

在全球资源性商品价格持续上扬的形势下，南美洲、非洲、中东、澳洲等地区的物资消费需求进一步增长，带动相关航线运量稳步提升。如图1所示，近几年我国对上述地区的出口额增长率基本保持在30%~50%的水平。

虽然2008年下半年全球资源性商品价格开始回落，但据预测，2009年国际油价继续大幅回落的可能性不大，铁矿石价格可能在2008年的基础上略有回落，但仍居高位。因此，2009年资源丰富的南美洲、非洲、澳洲和中东国家仍有不菲收入，推动其进口需求保持良性增长。IMF预计中东地区2008年GDP增幅为6.4%，2009年保持在6%左右；拉美主要国家2008年和2009年的经济增长率均保持在4%左右；非洲2008年和2009年的经济增长率有望达到6%左右；澳洲经济增长率略低，2008年为2.5%，2009年为2.2%。

据非正式运价协议组织（IRA）统计，2008年1—9月远东——波斯湾航线西行运量增幅为10.86%。另据亚洲——澳大利亚运价协议组织（AADA）统计，2008年1—8月远东——澳大利亚航线南行运量增幅为13.17%，均保持较快增长。预计2009年远东——中东航线西行、远东——南非南美航线南行以及远东——澳大利亚航线南行运量将继续保持10%左右的平稳增长。

6内贸航线形势良好

2008年前3季度我国内贸航线市场形势良好，运量充足。虽然第4季度市场走弱，预计全年内贸重箱运量仍有望达到500万TEU，同比增长20%，是集装箱运输市场中表现最好的部分。

从目前国内外宏观经济形势来看，2009年我国经济的外需拉动将面临严峻挑战。国家信息中心的经济学家日前表示， 2009年我国经济增幅可能进一步放缓到8%。在拉动经济增长的外部力量有所减弱的环境下，政府拟进一步扩大内需保持经济平稳增长，这为2009年内贸航线经营带来良好机遇，将有力推动内贸航线的发展。

最近国家分别就促进出口、拉动内需和扩大投资出台多项经济刺激政策，包括调高商品出口退税率、扩大商业性个人住房贷款利率下浮幅度、支持居民首次购买普通住房、批准通过千亿元减税规模的增值税全面转型方案、到2010年投资4万亿扩大内需以及批复2万亿铁路投资计划应对金融危机等，预计这些积极政策将在2009年逐步发挥作用，从而支撑内贸航线的需求增长。

受市场大环境影响，2009年内贸航线运量增幅无法达到前几年的水平。从国家拉动内需政策的力度来看，内贸运输市场将在2009年第2季度出现复苏势头。预计2009年内贸集装箱运量的增长率将首次低于20%，上半年可能出现下降，下半年逐步复苏，全年仍将保持10%~15%的较快增长。

7全球班轮业面临重新“洗牌”

2008年船公司经营业绩同比明显下滑。日本3大船公司上半财年累计亏损近120亿日元，中海集运第3季度亏损2.7亿元人民币,马士基前3季度班轮业绩剔除卖船收益后亏损6 400万美元，东方海皇班轮营业利润前3季度下滑36%。

为应对市场需求的减弱，2008年第3季度以来，班轮公司纷纷削减运力。据AXS-Alphaliner估计，目前全球闲置运力约有15万TEU，接近2002年行业低潮时18万TEU的纪录。东方海皇、商船三井和现代商船撤出约40艘集装箱船，大部分闲置；东方海皇削减25%的欧洲航线运力和20%的北美航线运力；CKYH联盟削减10%的欧洲航线运力、25%的地中海航线运力、19%的美东航线运力和14%的美西航线运力。

集装箱航运企业短期内面临严峻挑战，一些公司通过裁员缩减成本，部分中小公司倒闭。比如，马士基关闭广东信息处理公司，逾700名员工被裁；Horizon Lines裁减10%的非工会员工；欧洲西印度班轮公司（EWL）和南非独立航运服务公司（SAILS）因资金链等问题倒闭。行业收购活动也暂时搁置，大新华搁置收购烟台海运，东方海皇则放弃收购赫伯罗特。

由于部分船公司的经营难以为继，班轮业面临重新“洗牌”，市场格局将发生一定变化。

8未来航运需求仍处良性发展长周期

受次贷危机蔓延的影响，2008年和2009年全球经贸和集装箱运输形势严峻，集装箱航运企业短期内面临挑战。但基于IMF对欧美经济在2009年底走出谷底的判断，随着世界经济逐步摆脱阴霾，未来航运业也将走出低谷，迎来朝阳。随着全球经济回暖，消费也将相应恢复，能够为集装箱运输需求提供长远支撑。目前油价进入下降通道，跌至60美元/桶以下，船公司和供应商的议价空间扩大，成本压力缓解。大量船舶停航或退出班轮市场，运力供过于求的形势得到缓解，有利于行业供求平衡。部分企业经营困顿，陷入破产或倒闭的境地，带来行业整合机遇。我国经济持续数年健康、高速发展，未来几年仍可望领跑全球。经贸全球化格局造就经济增长周期，制造业分工转移趋势将支撑长期需求。未来全球经济仍处于新一轮良性发展长周期。

IMF预计2010年全球经济增长率为4.2%，2011—2013年将继续保持4.7%的增长率。预计2010年以后，集装箱海运需求将以10%左右的速度稳步增长，未来航运市场需求仍处于新一轮良性发展长周期。

（编辑：张敏收稿日期：2008-11-19）