加快缓解企业融资瓶颈的创新性研究

张世银

一、学习科学发展观，全面理清中小企业融资难的症结

科学发展观强调发展是第一要务。当前融资瓶颈问题不仅制约着张家界市中小企业发展后劲，而且也严重地影响着张家界市经济金融的持续健康发展。经济活，金融活，经济搞不上去意味着金融也停滞不前。解决中小企业融资难问题，就是解决经济发展问题。

近年来，张家界市中小企业发展迅速，遍布于旅游、现代服务、新型工业、能源开发、交通运输、房地产、农产品加工、化工、物流、养殖等行业，在全市经济和社会发展中发挥了巨大推动作用，对促进辖内经济增长、刺激消费、增加就业、构建和谐社会起着至关重要的作用。据统计，目前全市中小企业已超过2.87万家，占全部注册企业总数的85.16%，其总产值和利税分别占到了87.25%和78.45%，上缴税收占全市财政收入的 69.85%，吸收员工23.78万人，解决了全市85.44%可上岗人员的就业问题。但是，随着全市中小企业迅速发展，融资难问题日益凸现。经测算，至2007年末，投入全市中小企业每百万元产值的信贷资金仅为1.5万元，远低于全市平均水平，仅为投入全市经济每百万元产值信贷资金的8%，这与中小企业对全市经济的贡献极不对称（全市中小企业总产值占比高达78%）（如图：全市中小企业每百万元产值投入的信贷资金与投入全市经济每百万元产值信贷资金的对比图）。

张家界建市较迟，资源偏少，经济起步较晚，中小企业发展正处于原始积累阶段，资金相当缺乏。在债券、股票等融资渠道还未破题的情况下，金融信贷仍为中小企业融资的唯一渠道，这决定了张家界市中小企业发展对银行机构信贷资金的依赖程度高。而当前又普遍存在着“银行机构有钱对中小企业怕放贷，中小企业贷款难度大”的两难局面。调查情况表明，张家界市中小企业融资之所以难，有其特殊性。

（一）金融机构少而单一。全市金融组织体系仅由是家国有商业银行、一家政策性银行（农业发展银行）、一家邮政储蓄银行、四家农村信用社等构成。且中小企业的贷款需求数额小、周期短、频率高，容易产生风险。在中小企业贷款风险系数偏高的情况下，四家国有商业银行贷款偏好于傍大项目、大客户、大集团，对支持中小企业意愿不强，因此，真正担负支持中小企业发展的金融机构屈指可数，明显地制约着中小企业融资水平。

（二）中小企业自身缺陷较多。中小企业规模普遍较小，自有资金少，技术水平落后，财务管理水平低下，经营业绩不稳定，抵御风险能力差，亏损企业偏多，家族式经营管理，财务管理制度不健全,财务报告的随意性大、真实性差、透明度不高,信誉度低其融资条件与银行贷款审查要求的差距越来越大。且即使满足了中小企业信贷需求，贷款也很可能因中小企业自身难消化市场风险，直接转嫁给银行机构，使信贷资金蒙受损失。

（三）信用基础薄弱。信用是融资的基础。据统计，当前全市中小企业中达到银行资信评级条件的仅占24.6%。少数中小企业企业屡见不鲜的拖欠银行贷款和逃废银行债务的行为，很大程度上影响着中小企业企业融资的整体信用形象。此外，不少中小企业还为避税而做假账、不合规经营等直接影响了信用状况，陷入信用不良记录。

（四）涉农企业（农户或个体）发展缺乏保障机制。张家界市是除旅游产业外，农业经济仍占主导地位。涉农经济发展受自然环境影响较大。近年来，自然环境破环较大，自然灾害平凡出现。由于收益低下，涉农保险不愿涉足，因此影响着银行机构对涉农企业发展的支持力度。

（五）无法提供足额的担保抵押。调查了解到，除全市大多数中小企业向银行机构申请贷款，自身缺乏相应的担保或抵押外，全市也没有发展起各种形式的担保公司，中小企业贷款也无法向外界寻求足额、有效的担保服务。

二、践行科学发展观，寻求缓解中小企业融资难的有效途径

（一）树立科学发展观，创新缓解中小企业融资难的思路与方法

一是对症下药，因势而导。为有效缓解中小企业融资难问题，要因地制宜强化“窗口”指导作用，督促辖内金融机构适时开办适合中小企业融资需求的信贷产品，分行业分阶段支持全市各产业发展。

1.以经营权质押为契机，加大旅游产业发展的信贷支持为突破口，促进旅游产业全面发展。张家界1988年建市，下辖永定、武陵源两区和桑植、慈利两县，总人口165万。辖内具有得天独厚的生态旅游资源，而其他资源相当贫乏，发展经济的关键在于加快旅游资源的开发利用和发挥旅游产业的带动作用。但由于全市财政十分有限，地方政府对投资大、回收周期长的旅游开发建设显得力不从心。对此，地方政府和人民银行要及时利用企业或相关管理部门在一定时期内只拥有占有、使用其经营权等特征，积极寻求法律依据和法律保障，及时出台《实施景区经营权、门票收入质押贷款业务》相关指导意见，以此来促进全市银行机构加大对旅游基础设施建设、景区综合开发及旅游服务设施建设的信贷支持力度，促使旅游基础设施建设再上新水平。

2.积极拓展动产抵押贷款业务，努力缓解中小企业融资瓶颈，促进产业集群和谐发展。地方政府和人民银行要助《物权法》扩宽抵押物范畴等契机，不断总结经验，制定拓展动产抵押融资方式的指导意见，引导全市金融机构进一步全面整合企业自有资源，灵活采用动产抵押、动产抵押与不动产抵押相捆绑等融资方式，加大对旅游产业集群以及相关产业发展的信贷支持力度，将茂源化工、张家界军声画院、金秋食品有限公司、旅游行业、餐饮服务等企业作为动产抵押贷款业务首批推广试点单位，分别开展专利权质押，存货、原材料、应收账款与设备等动产抵押贷款业务。

3.尝试“公司（农户或个体户）+协会+联保基金+银行机构（农信社）”联保贷款业务，着力解决“三农”经济和县域经济融资难题。为充分利用自发性协会（商会）的桥梁纽带和协调配合作用，促使企业等经济活动主体自愿入会，自发形成联保体，形成会员联保机制，进一步调动银行机构支持涉农企业发展的积极性，加大对原材料培植、产品加工、商品流通（或酒店服务、旅游车队、旅行社）以及公司之间控股，产品统一销售为一体的企业集团信贷扶持力度，促进中小企业通过强强联合进一步做大做强。同时健全机制，规避信贷风险，尽力减少银行机构信贷风险损失，促成了全市经济金融共赢发展。

二是“动联”搭配，互补不足。（1）将动产抵押与联合基金贷款相结合，拓宽企业融资渠道。推出动产抵押贷款业务，通过动产物抵押，满足中小企业请流动资金贷款需求；通过动产抵押与不动产抵押相捆绑，解决大额贷款问题。启动联保基金贷款业务，利用关联企业形成“合力”，彻底摆脱了企业融资个体实力抵押不足的局面。（2）将动产抵押与联合担保相结合，缓解企业贷款不均的现象。参与联保的中小企业可凭借资产优势，实施抵押，并通过联保，获取银行机构授信；银行机构通过“一次授信，分批借款”方式对联保成员实行贷款授信额度管理，进一步解决企业抵押不足问题，使更多企业能得到银行信贷资金的扶持。与此同时，利用联保企业具有的知情权、享受贷款权、参与内部管理权等权利，主动履行相互监督、偿还债务、联保协议等义务，进一步规范企业经营管理行为，改善信用状况，规避银行信贷风险。

三是搭建平台，改善环境。首先，强化法律保障。借助全市金融生态环境建设工作契机，各级政府要与司法部门签定金融案件优先处理责任状，加快辖内各级人民法院金融案件受理，加大结案和执结力度，提高办案实效，强化拓展动产抵押贷款业务和联保贷款业务的法律保障，进一步优化辖内金融业务发展的法治环境。其次，强化指导。利用季度形势分析会，加强相互交流，探讨工作中存在的焦点，解决动产抵押贷款与联保贷款业务中遇到的新问题。再次，充分发挥社会中介作用。在进一步规范中介机构评估行为，提高资产登记质量的基础上，让协会（商会）为企业联保牵线搭桥，促使企业之间联合，形成和谐的联保统一体；督促协会（商会）做好行业内的诚信意识教育，提高参保企业诚信行为。最后，加大正向激励。督促政府建立专项奖励基金，加大奖励力度，对在开办动产抵押贷款业务与联保贷款业务中成绩突出的银行机构、企业协会、工商、企业、协会等部门及相关经办人员将给予一定的物质及精神奖励。

四是完善举措，防范风险。为防范推广动产抵押贷款和联保基金贷款可引发的信贷风险，还要制定相关风险防范办法，将着重强化风险防范举措。

1.规范抵押物评估程序，强化抵押登记管理，有效防范动产抵押操作风险。①成立由银行、企业协会、工商、中介机构、法律事物所等相关部门组成的抵押评估小组。②以产权明确、容易变现、较长一段时间内价格稳定、便于保存等四个方面为基本要素选定抵押物和质押物。③分类确定抵押物价值，查阅企业存货、原材料、车辆及设备、应收账款等购货付款凭证与货物入库验收单确定资产的所有权，以资产账面价值为基础，综合考虑市场价格波动或固定资产折旧、损耗预测等确定抵押物的价值，以其净值的50%为限确定贷款额度；经营权质押以国家赋予企业经营的使用期限扣除已使用年限，所剩余年限的价值按一定比例折扣后作为贷款发放的依据；门票收入质押以公司实际占有部分为基数，折以一定比例作为贷款还款的来源；在建工程抵押，企业自有资金比例须达金融机构规定要求。

2.规范贷款受理与发放程序，督促协会强化内部管理，落实担保与反担保，积极防范联保贷款业务的信用风险。

3.建立失信惩处机制，全面防范动产抵押贷款与联保贷款的道德风险。一方面，在办理动产抵押贷款的业务中，对发生诈骗、挪用、贪污信贷资金行为的企业，当地工商部门不予年检，情节严重者，吊销营业执照和不予重新注册。企业因违规被关停后，原管理人员不得在其他任何企业或部门担任管理职务。另一方面，协会（商会）对失信联保成员，按照协会章程及时取消联保成员资格，扣收其联保基金，杜绝续会。

（二）坚持科学发展观，健全解决中小企业融资难的运行机制

（1）强化发展意识。张家界市是一个新兴的旅游城市，中小企业是推动国民经济发展、构造市场经济主体、促进社会稳定的基础力量,特别是当前在确保国民经济适度增长、缓解就业压力、实现科技兴国、优化经济结构等方面都发挥着越来越重要的作用。面对中小企业融资瓶颈问题，全市各界尤其是金融系统一定加以重点关注，理清工作思路，坚持“区别对待，有保有压，扶优限劣”的原则，继续加大有效的信贷投入，实现全市经济健康快速发展。

（2）充分发挥政府为经济服好务的作用。一是进一步完善辖内经济内部结构治理，引导家族式和个体工商户转化有限责任公司，具有一定规模的中型企业转化为股份制公司。督促中小企业树立现代企业意识，按照现代企业制度的要求完善各项制度，指导企业加强经营管理，提高市场竞争能力。二是加强社会信用体系建设，维护好金融发展秩序，规范和引导民间融资，促使辖内信用环境好转。三是及时建立中小企业融资信用担保机构，完善中小企业贷款担保体系，充实担保基金，积极为中小企业融资提供全方位的信用担保，切实强化中小企业贷款风险保障。

（3）利用好国家西部大开发政策。借助国家西部大开发战略出台的优惠政策，坚持“区别对待，有保有压，扶优限劣”的原则，在信贷投放、票据承兑贴现、利率浮动、新业务开办等领域适度向中小企业倾斜，增强对中小企业的金融渗透和支持能力。

（4）进一步加大金融创新力度。充分挖掘企业自身优势资产，开发出不同的信贷品种，为不同层次的中小企业经济提供与之配套的信贷支持，增强金融信贷支持的层次性和覆盖面。在继续加大推广动产抵押和联保基金贷款的基础上，加快订单、仓单、存单、农村集体土地经营权等新型质押贷款业务的推广。与此同时，改善对中小企业的服务质量，简化贷款担保手续，减少审批程序，调整贷款期限，切实提高对中小企业信贷支持的时效性。

（5）完善创新机制。及时邀请相关专家研究对策，广泛听取社会意见，完善配套措施，为金融创新产品的推广与应用提供技术保障、实施平台。

（作者单位：中国人民银行张家界市中心支行）