握有外汇如何理财

顾　琏

外汇储蓄

外汇储蓄风险低，到期后不仅能够收回本金还有稳定的利息收入，是目前家庭外汇资金投资的主要方式。选择外汇存款种类时，应该根据各自家庭的资金需求情况，如果近期没有资金使用需求，应该选择一定期限的定期存款，特别是在当前全球降息背景下，更应该选择期限较长的存款种类。如果只是暂时拥有一定数量的闲置外汇资金，应该选择外汇通知存款，外汇通知存款的流动性强于外汇定期存款，收益性高于外汇活期存款。尽管外汇储蓄与其他方式的外汇投资产品相比收益较低，但其流动性相对较强，能够满足随时可能出现的资金需求，是家庭外汇理财首要的选择方式。

外汇结汇

目前人民币升值速度明显加快，面对外汇市场的变化，对于没有长期外汇投资打算，且拥有外汇数量不是很多的家庭来说，应当选择适当的时机结汇，即卖出外汇换成人民币，以防止人民币升值带来损失。但是在结汇之前还需要周密考虑，如果把手中的外汇全部换成人民币，虽然可能归避外汇贬值的风险，但是因结汇时需要支付兑换手续费，兑付后也有可能出现支付的手续费大于外汇贬值的数额。如果家庭因为留学或其他原因必须要持有一定外汇的话，一定要密切关注汇率的变化，采取恰当的理财方式。

外汇买卖

外汇买卖就是个人外汇买卖实盘交易，也就是人们通常所说的“炒汇”。“炒汇”是根据银行公布的外汇牌价买进卖出，“炒汇”与“炒股”具有相似之处，都需要承担风险，“炒汇”者要了解外汇走势行情，并把握时机，高抛低吸方能带来盈余。“炒汇”虽然有一定的技术要求，但并不是深不可测，只要对外汇长期走势有良好的判断，就可以获得可观收益。通过外汇交易，投资者还可以把利率较低的货币转换成利率较高的货币进行存款。现在外汇交易已经特别方便，不仅有传统的柜面交易，各家银行还提供网上银行及电话银行交易，除节假日外一般都可全天24小时进行交易。

外汇理财产品

外汇理财产品品种较多，从类别上分，一是结构性外汇理财产品，它是将固定收益产品和利率期权、汇率期权等相结合而组成的复合产品。该产品的本金和收益同挂钩的国际市场利率、汇率、商品价格甚至信用等级的变化相关联。在承担相应风险的前提下，投资结构性外汇理财产品可以达到外汇资产保值增值的目的。二是灵活型外汇理财产品，它具有标准化、透明化和流动性强的特点。由于灵活型外汇理财产品期次较多，何时购买、购买什么期限的产品，投资者要根据自己的实际资金需求来决定。（作者单位：人民银行辽宁丹东市中心支行）

相 关 链 接:外汇理财产品的风险提示

结构风险

结构性外汇理财产品是跨市场操作的，它或者同国际市场利率挂钩，或者是和黄金等商品价格挂钩。银行一般会预先设定一个波动区间，当实际价格落在这个区间内投资者才能获得收益。一般来说，汇率市场要比黄金市场的波动幅度大很多，所以投资者选择以黄金指数为相关市场的外汇理财产品更为稳妥。但多数投资者并不熟悉这些市场的走势，因此投资者在选择外汇结构性理财产品时，不宜盲目跟风，不能只看产品收益率的高低和时间的长短，而应在理财师的指导下根据自己的实际需要和风险承受能力进行合理的选择和组合，综合考虑投资的收益性和风险性。

赎回风险

有些外汇理财产品银行有权终止合同，银行往往会选择对自己不利的时机终止合同，而这恰恰是投资者获得高收益的时候。目前我国各银行对于提前终止权的设定主要有两种形式：一是银行在支付收益时可以提前终止该产品，客户没有提前终止产品协议的权利。如果想要提前终止产品协议需交纳一定的违约金。二是根据客户投资产品的金额大小，客户拥有提前赎回的权利。

信用风险

很多理财产品宣传的收益是一定时期的总收益，但银行有权提前终止合同，也就是说投资人或许得不到预期的收益。投资者购买产品前一定要搞清楚四个问题：一是一定时期的总收益与年收益的区别；二是有无保底收益；三是到期是否归还本金；四是本金收益由谁兑付，归还本金有无其他附加条件。一般来说银行的信用等级是最高的，如果到期后本金和收益的支付人是信托公司，这无疑降低了该产品的信用等级，会使风险增加，一旦信托公司破产，不要说投资收益，就连本金也很难保障。

汇率挂钩风险

市场上还有一些与汇率挂钩的外汇理财产品。这些产品虽能给客户带来较大收益，但是如果判断不好汇率的波动方向，不仅会使自己的收益下降还会遭受货币贬值的损失。