当心“信用卡陷阱”

马红漫

以内需拉动经济增长是中国走出金融危机阴影的必经之路，但是内需又如何才能启动呢？国际知名营销大师科特勒给出了他的“药方”，就是要大力发展信用市场。无独有偶，北京市银行卡联合会不久前宣布，将启动银行卡消费活动，总投入金额超过700万元人民币。

无论是营销大师还是有关机构，都把刷卡消费视为启动内需的“灵丹妙药”。但是，这一法宝能显效吗？

统计显示，刷卡购物的形式确实有可能刺激购物欲望，银行卡支付在社会消费品零售总额中的占比每提升10个百分点，就可以带动GDP增长约0.5个百分点。但在实质上，这不过是把未来消费提前到了当下，而同时消费被透支却隐藏着市场风险。一旦经济周期出现波动，甚至下滑，以信用手段刺激消费的举措就会变为扩大危机的“陷阱”。

如果只是过度鼓励刷卡消费而忽略了風险预警，就有可能导致市场效果南辕北辙，甚至反而伤害经济增长的动力。在历史上，韩国曾经爆发的信用卡危机就是一个典型例证。2000年，刚刚摆脱亚洲金融危机阴影的韩国政府急需拉动内需，信用卡消费成为了他们的救命稻草。在政府的鼓励下，信用卡热销，家庭主妇们甚至连买一捆菜、吃一碗面都用信用卡结算，举债消费之风日盛。与此同时，信用卡公司数量激增，为增加手续费收入，它们千方百计扩大信用卡发放数量和范围，全然不顾办卡人偿债能力。然而，随着债务拖欠比率急速攀升，韩国的信用卡公司无一例外发生了流动性危机，金融体系受到重创。许多居民则由于负债沉重而降低了消费意愿，内需市场疲态尽显。

其实不仅是韩国，此次美国次贷危机的爆发也与当初美联储力推“结构性房贷”有关。根据相关贷款安排，买房者在贷款前几年只需支付极低、甚至根本无需支付贷款利息，这一独特的贷款政策刺激了美国数年的房地产牛市，但也为优惠贷款到期后的高额利息爆发埋下了隐患，乃至最终引发了全球金融危机。

这些案例都给信用消费滥用敲响了警钟。相形之下，有关机构和个人鼓励刷卡消费的情形与当初韩国政府的心态如出一辙。与之不同的是，国内信用卡风险其实已经初露端倪，比韩国鼓励信用卡消费伊始的风险还要更大。

在“像卖白菜一样卖信用卡”口号下，银行发行信用卡的数量已经突破1.5亿张，普及程度达到了前所未有的状况。但所谓“商人无利不起早”，银行之所以不遗余力地推销信用卡，与其中丰厚的盈利空间有着密切关系。与韩国当初的信用卡公司一样，商家的刷卡返利是银行竞相追逐的盈利点。根据业内规则，信用卡每成功交易一笔，安装POS机的金融机构就能稳赚商家返点10%的收入。这成为银行滥发信用卡的最根本的推动力。

时下，由银行卡滥刷带来的金融风险尚未厘清，新一轮刷卡热潮又将跟进，无疑会加剧金融风险的积累。应当看到，单纯期望刷卡消费带动经济的初衷，很难避免以新一轮的消费低谷收尾。其实，启动消费是一项牵一发而动全身的系统工程。要想从根本上提振消费，还需要从健全社会保障体系、合理配置社会财富等基础工作着手。在这些基本问题得到解决之前，任何形式的刺激方案的作用都只能是止于表面，难以从根本上刺激国内消费，信用卡消费也自然是难以例外。

日本悬疑小说作家宫部美雪曾写过一本名为《杀人信用卡》的小说。作者认为，信用卡借贷是渴求业绩无止境扩大的银行，对空有梦想却希望轻松达成的人所设下的经济陷阱。这就像是一列诱人搭乘的火车，旅客陆续上车，却不知最后的目的地是地狱。而这一陷阱，最终也会祸及到银行和国家。就我国目前信用环境而言，市场上现有的信用卡数量已经超出了消费者的承受能力。因此，过度地宣传刷卡消费，无异于放行“地狱信用卡”号列车向中国快速地驶来。■