协整
- 基于VAR模型下的新疆特色林果业发展推动农民增收的实证分析
包括平稳性检验、协整检验等，建立了一系列VAR的模型，并对这些VAR的模型数据进行检验，脉冲响应图像的分析和方差分解分析。结果表明，①林果业的发展对农民收入的增加和新疆经济的增长具有推动作用；②林果业的产量和总产值与农民收入经过一系列的检验发现，两者之间不存在协整关系，不具有长期均衡关系，而林果业种植面积与农民收入具有长期均衡关系。关键词 新疆特色林果业；农民增收；协整；VAR模型中图分类号 F323 文献标识号 A文章编号 1007-7731（202
安徽农学通报 2023年7期2023-07-06
- 基于VAR模型的新疆特色林果业发展推动农民增收实证分析
括了平稳性检验、协整检验等，建立了一系列VAR的模型，并对这些VAR的模型数据进行了检验，脉冲响应图像的分析和方差分解分析。结果表明：（1）林果业的发展对农民收入的增加和新疆经济的增长具有推动作用，不仅加速农民收入增长，还使新疆经济步入正轨。（2）林果业的产量和总产值与农民收入经过一系列的检验发现两者之间不存在协整关系，并不具有长期均衡关系，而林果业种植面积与农民收入却具有长期均衡关系。关键词：新疆特色林果业；农民增收；协整；VAR模型中图分类号：F2
现代商贸工业 2023年9期2023-04-27
- 基础设施投资与区域经济增长的关系研究
行分析，然后运用协整、误差修正模型等方法对基础设施投资与经济增长关系进行剖析。通过研究发现，日照市基础设施投资对经济增长的拉动作用是正向的，但2005年以来基础设施投资规模已达到最优。关键词：基础设施投资;协整;最优规模;日照市;经济增长本文索引：范承华.<变量 2>[J].中国商论，2022（06）：-040.中图分类号：F283 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2022）03（b）--031 引言基础设施投资是经济增长的重要因素，是一切单
中国商论 2022年6期2022-03-27
- 原油市场波动非对称性及风险溢出效应研究
r因果关系检验、协整检验、ECM模型和几种形式的GARCH模型对国内原油、国外三个主要原油市场的布伦特原油、WTI原油、阿曼原油期货价格关联性、波动性、非对称性及風险溢出效应进行实证研究。研究发现国内外原油期货价格之间存在Granger因果关系及协整关系，国内原油期货价格国际影响力强于阿曼原油，弱于布伦特原油与WTI原油。建立的ECM模型显示，国内外原油期货市场存在交互影响，短期波动过程存在着相异的波动模式。GARCH类模型研究显示国内外四个原油期货市场波
中国证券期货 2022年4期2022-03-18
- 考虑非线性环境因素影响的结构损伤预警方法研究
警。近几年，基于协整理论的损伤预警方法得到了快速发展。Cross等［21-22］最早对结构健康监测中的非平稳数据进行协整研究，发现模态频率存在的协整关系不会因为环境条件的改变而发生变化，但损伤的出现会破坏这种均衡关系，通过协整残差可以对损伤进行定量。刁延松等［23］提出基于自回归模型系数和协整的结构损伤预警方法，并通过海洋平台振动台模型验证该方法的有效性。Huang等［24］将结构模态频率之间的协整系数作为卡尔曼滤波的状态向量，通过观察协整关系的改变实现在
振动工程学报 2021年6期2022-01-12
- 上合组织(连云港)国际物流园与区域经济发展互动关系研究
采用单位根检验和协整检验，验证两者之间长期稳定的关系和单向的影响关系。接着通过格兰杰因果关系检验发现GDP是货运量的Granger原因，即连云港市经济增长促进物流园区的发展，但货运量不是GDP的Granger原因。最后针对结果，本文提出相应对策及建议。关键词：物流园区;区域经济;协整;格兰杰因果关系检验;ADF检验中图分类号：F207 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2021）06（b）--031 绪论“十一五”规划以来，国家十分重视物流业的
中国商论 2021年12期2021-08-06
- 基于协整法的期货统计套利策略及其工程化实现
关键词：平稳性 协整 去中心化价差 配对交易 参数优化 样本外检验一、 统计套利的理论基础传统上，期货投资分两大流派：趋势跟踪与套利。前者即狭义上的CTA策略是一种单边交易模式，这类策略受市场单边波动的影响较大。套利类策略则是一种既能避险又能盈利的模式，是一种风险较小、收益较为稳定的市场中性策略。两类策略各有所长，实践中一般互为补充、组合使用，赚取不同市场波动情况下的收益。（一） 统计套利概述套利，也称价差交易，是指在买入或卖出某种交易合约的同时，卖出或买
时代金融 2021年18期2021-08-04
- 我国GDP与财政支出的相关与回归分析
DP;相关分析;协整;回归分析一、引言本文选取1998-2019年我国GDP与财政支出相关指标构成的面板数据，运用计量软件构建模型、通过对我国GDP和财政支出的变化趋势分别分析、对GDP增长率与财政支出增长率的变化趋势分析、财政支出占GDP比重的变化趋势分析、相关分析与回归分析，通过以上实证分析得出相应结论，具有较强的理论意义。并在此基础上计算我国近五年财政支出的平均增长速度，预测我国未来五年的财政支出和GDP情况，最后根据全文内容做出相应的政策建议，具有
锦绣·中旬刊 2021年4期2021-07-16
- “黑色产业链”品种套利量化分析
种套利;螺纹钢;协整;统计套利中图分类号：F830.59 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2021）31-0078-03金融衍生品市场跨品种套利的基础在于寻找不同品种，这些品种间具有一定相关性，并要求其相关性长期相对稳定，具体到商品市场，以品种间的期价价差或比价从偏离区域上下限回归到正常区间过程中追逐商品间价差波动的利润。一、商品市场跨品种套利的量化投资逻辑跨品种套利的分析方法，既可以通过基本面分析得出，如不同品种处于
经济研究导刊 2021年31期2021-03-19
- 我国GDP与财政支出的相关与回归分析
DP;相关分析;协整;回归分析一、引言本文选取1998-2019年我国GDP与财政支出相关指标构成的面板数据，运用计量软件构建模型、通过对我国GDP和财政支出的变化趋势分别分析、对GDP增长率与财政支出增长率的变化趋势分析、财政支出占GDP比重的变化趋势分析、相关分析与回归分析，通过以上实证分析得出相应结论，具有较强的理论意义。并在此基础上计算我国近五年财政支出的平均增长速度，预测我国未来五年的财政支出和GDP情况，最后根据全文内容做出相应的政策建议，具有
锦绣·中旬刊 2021年11期2021-03-16
- 温度影响下基于协整的频率修正研究
文引入计量学中的协整理论,它在健康监测系统中分离这些无害的环境变化被证明具有巨大的潜力。1 协整理论1.1 概述Cross[5]最先提出将计量学中的协整理论应用到结构健康监测领域,并且详细分析协整为何可被应用到结构健康监测中。这里首先介绍单整的定义,如果一个序列经过一次差分后变成平稳的,就称该序列是一阶单整序列,记为I(1)。一般地,如果一个时间序列经过d次差分后变成平稳序列,则称原序列是d阶单整序列,记为I(d)。而协整的定义最早是由Engle和Gran
工程与建设 2021年6期2021-03-05
- 最低工资、居民消费对上海经济增长的影响研究
增长的数据，利用协整、误差修正模型、VAR模型和因果关系等方法检验最低工资与居民消费水平对上海经济增长的影响。结果表明，居民消费与最低工资对上海地区经济增长都有显著的正向促进作用，但居民消费水平对经济增长的影响大于最低工资标准对经济增长的影响。[关键词] 居民消费;最低工资;经济增长;协整;因果关系[中图分类号] F740[文献标识码] A[文章编号] 1009-6043（2020）07-0027-04一、引言最低工资制度是对劳动的一种有形价格机制体现。它
商业经济 2020年7期2020-09-02
- 我国西部地区金融发展与二元经济结构转换关系研究
转换;金融发展;协整;四川一、前言发展中国家普遍存在着二元经济结构，即由于部门间劳动生产率差异所导致的经济的两极分化。作为世界上最大的发展中国家，中国的二元经济结构状况尤为突出。加快二元经济结构转换是我国当前面临的重大任务，对于推进乡村振兴战略，打赢脱贫攻坚战，以及2020年全面建设小康社会等都具有十分重要的战略意义。金融在现代商业社会中扮演着重要的角色，尤其在资源配置，风险管理，储蓄动员方面起着不可估量的作用。金融的发展在经济结构转换中也发挥着越来越重要
中国民商 2020年8期2020-09-02
- 碳排放权交易市场价格的影响因素研究
放价格;VEC;协整;影响因素1. 引言化石燃料的大量使用和温室气体的大量排放导致全球气候变暖，已经引起世界各国的关注。碳排放交易体系是减少温室气体排放的有效手段和低成本措施。因此，研究碳排放交易价格及其影响因素具有重要意义。作为具有金融属性的商品，碳资产受许多复杂因素的影响，例如宏观经济运行，能源价格，政府政策和碳市场中的类似产品。相应地，碳价格、经济变量和能源市场之间的联系预计将是动态的（Ji等[1]，2018）。揭示这种动态联系对市场决策者和参与者具
中国市场 2020年16期2020-07-04
- 航运业与金融业发展的关系研究
发展的指标，运用协整分析方法研究两者之间的关系，进而使用Granger因果关系检验分析两者之间的内在影响关系，最后提出政策建议。Abstract： In order to promote China's "Belt and Road" construction， Qingdao City， as a coastal open city with dual positioning of "the important node of the New Euras
价值工程 2020年10期2020-05-12
- 考虑运输成本的我国煤炭需求影响因素分析
词：煤炭需求 协整 运输成本中图分类号：F062.9 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2020）04（a）--02煤炭在我国能源消耗中占到70%左右，2016年我国煤炭消耗量为270231万吨标准煤，占世界煤炭消耗量近一半。煤炭行业的变化会影响到我国整体经济的发展，研究煤炭需求量的影响因素具有极大的现实意义。我国煤炭储量相对比较充裕，这是导致煤炭消耗量居高不下的一个重要原因。我国原油和天然气的进口依存度分别达到56%和26%，而煤炭的进口
中国商论 2020年7期2020-05-11
- 基于协整方法的股票配对交易策略
洁【摘要】对基于协整理论的配对交易策略。本文将选取沪深300中的成分股作为标的，运用配对交易策略进行实证究。实证结果表明该策略适用于我国股票市场，为金融机构和个人投资者的投资行为提出一些参考和建议。【关键词】股票;协整;配对交易一、引言2010年3月30日沪深交易所布公告称自下一交易日起正式开通融资融券交易系统，允许投资者进行买空卖空交易。截至2018年4月3日，沪深两市融资融券余额合计10038.65亿，较首个交易日（2010年3月31日）584.9万融
商情 2020年7期2020-04-08
- 基于动态因子结构的贝叶斯分位面板协整研究
073)0 引言协整最初由著名的诺贝尔经济学奖获得者Engle和Granger[1]教授提出，主要用来描述经济系统里面两个或多个非平稳变量间的长期均衡关系。近年来，随着面板数据的不断发展和面板数据库的日益完善，多个时期数的面板数据与日俱增，时间序列协整问题不可避免地存在于多时期面板数据分析中。在面板数据框架下进一步发展的协整理论，即面板协整，是利用长面板数据的特征，从面板时间序列角度挖掘变量更多的数据信息，以便更有效地分析变量间的长期均衡关系。因此，利用面
运筹与管理 2019年10期2019-12-17
- 科技创新驱动柳州制造业转型升级的实证研究
冲响应函数分析、协整检验与误差修正模型等方法对科技创新驱动柳州制造业转型升级之间的关系进行了实证研究。结果表明，柳州市科技创新与制造业发展之间的长期稳定关系显著，而科技创新对柳州制造业发展的短期影响关系不显著，但长期影响持续有效，科技创新与柳州制造业发展之间的短期波动偏离二者长期关系的程度并不高。柳州市应发挥科技创新在制造业转型发展中的引领和驱动作用，持续加大科技创新投入，加快科技创新成果转化，积极引导各种创新要素聚集到企业，促进企业成为创新决策和创新成果
商业经济 2019年11期2019-12-12
- 多重共线性问题的偏最小二乘估计
平稳性及变量间的协整关系。由于建立的协整回归存在多重共线性问题，而采用偏最小二乘法估计模型的参数，得到了较合理的结果。【关键词】多重共线性;偏最小二乘法;R软件;单位根;协整中图分类号： O212.1文献标识码： A文章编号： 2095-2457（2019）27-0152-002DOI：10.19694/j.cnki.issn2095-2457.2019.27.067【Abstract】Multicollinearity is a common probl
科技视界 2019年27期2019-11-05
- 减税降费背景下宏观税负 对经济增长的影响关系研究
与经济增长进行了协整检验和Granger因果检验，得出河北省经济增长与宏观税负在长期具有唯一稳定的均衡关系，且在滞后1～5年内，两者互为因果，在滞后1年内宏观税负显著是经济增长的Granger原因。关键词：宏观税负;经济增长率;协整;误差修正;格兰杰因果检验一、引言2018年以来，中美贸易摩擦不断加剧，逆全球化思潮不断酝酿，世界面临百年未有之大变局，国内经济增长放缓压力逐渐增大。新时期新环境下，中央推出了大规模的减税降费举措，以期提振企业信心，降低企业负担
中国集体经济 2019年28期2019-10-30
- 北京市长期电力需求预测研究
需求，文章采用了协整分析和情景分析结合的研究方法，结合二者优点，得到北京市未来的电力需求预测结果。Abstract： Accurate assessment of power demand is an important reference for the development direction and speed of the power industry. The accuracy of the forecast is related to the
价值工程 2019年23期2019-09-20
- 中国黄金期货指数与黄金股票指数关系分析
Johansen协整检验对黄金期货指数和黄金股票指数之间的关系进行了实证检验，p值显示我国黄金期货指数与黄金股票指数是长期协整的，期货市场价格是影响股票价格的一个重要因素。关键词：黄金期货指数;黄金股票指数;协整;向量自回归1 选题背景及意义黄金具有货币、商品和金融3大属性。经历了全球金融危机之后，美元在不同程度上有所贬值，以美元标价的黄金价格一路飙升，正如马克思所说的“货币天然是金银，金银天然不是货币”，但在制度层面上，黄金非货币化并不等于黄金已完
现代盐化工 2019年3期2019-09-10
- 股指期货与现货价格间的领先滞后关系研究
期-现平价关系；协整一、引言股票指数期货是所有交易期货交易中最复杂和技巧性最强的一种交易方式，其交易标的物不是商品，而是一种数字，可谓买空卖空之最高表现形式。股票指数期货交易与1982年2月由美国堪萨斯期货交易所首创，堪萨斯交易所当时推出的合约是价值线综合平均指数期货。继堪萨斯期货交易所之后，芝加哥商业交易所（1982年4月）、纽约证券交易所（1982年5月）及芝加哥期货交易所（1984年7月）也相继开办了股票指数期货交易。衍生产品变化莫测，它们可以被用来
财讯 2019年16期2019-07-19
- AR-GARCH模型在证券套利中的运用
套利 回归 协整 AR-GARCH一、AR-GARCH模型的相关理论GARCH模型是解决经济问题中时间序列的干扰项方差不为常数时较为合理有效的拟合方法。用GARCH模型对收益序列的均值方程的残差项进行拟合，已成为一种在金融工程中广泛应用的工具。AR-GARCH模型是对GARCH模型的进一步修正，其既有AR模型的特征，也兼具有GARCH模型的特性。对序列进行拟合，以AR（n）-GARCH（p，q）为例，可得到以下模型的结构：二、套利策略的构建及检验具有
时代金融 2019年35期2019-02-10
- “两融”背景下跨行业股票协整配对交易策略的研究
构成股票池，通过协整检验找出配对对象。加入止损进行策略优化，使得回撤降低，收益率提高。实证表明，跨行业股票可以进行配对交易，收益率也十分可观。并且该策略可以克服行业周期的问题，抓住股票主升浪。关键词：配对交易;协整;跨行业;量化交易0 引言配对交易策略是一种通过寻找价格走势相近的股票进行配对，来获得收益的市场中性投资策略。虽然短期内股价受市场信息面和交易影响会偏离均值，但长期来看价差是在均值上下波动、稳定收敛的。因而，当短期股票对价差不在正常范围内时，做空
科技经济市场 2019年11期2019-01-16
- 深圳市港口物流与经济增长关系的实证分析
物流 经济增长 协整 格兰杰因果检验一、引言随着世界经济一体化的加速发展，港口物流在全球供应链中发挥着越来越重要的作用。据统计，国际贸易总运量的2/3及我国进出口贸易的90%是经由海上运输完成的。港口作为全球经济贸易往来上的重要连接点，其货物吞吐量的增长离不开经济贸易的支撑与发展。一方面，港口的健康快速发展可以有效强化自身的交通枢纽作用，另一方面，对于城市经济的增长也能起到一定的促进作用。因此，港口在现代社会经济发展中的地位日益重要。二、文献综述近年来，学
大陆桥视野·上 2018年9期2018-12-01
- 多资产大宗商品期权定价研究
程的假设，建立带协整效应的多资产大宗商品期权定价模型，求解多资产大宗商品期权价格的解析解，将大宗商品期权定价推广到更一般情况。结果表明：标的资产收益率增加，期权价格上升，替代品期权价格下降；标的资产的便利收益增加，期权价格下降，相应替代品的期权价格上升。关键词：大宗商品；期权定价；随机收益率；随机便利收益；协整中图分类号：F830.9文献标识码：A文章编号：10037217（2018）04005908一、引言2017年3月31日，豆粕期权在大连商品交易所上
财经理论与实践 2018年4期2018-11-02
- 浙江省货运量与经济增长关系的协整研究
关键词]货运量；协整；时间序列一、引言货运量很大程度上反映了现代交通运输业的发展程度，同时也是城市经济发展水平的一种体现。将研究视角进行细化，本文着眼于浙江省货运量与GDP的关系，在二者定性分析的基础上，通过计量经济学中的协整理论、误差修正模型等建模方法对浙江省货运量与GDP时间序列数据进行实证检验，这对相关部门调整产业及货运政策，引导交通运输向更为健康的方向发展具有一定的理论价值和现实意义。二、浙江省货运量与GDP的协整关系检验本章将基于上述理论分析，利
商情 2018年41期2018-09-30
- 现代物流与经济增长的动态协整分析
建省的数据，应用协整理论、 Eviews6.0软件，选取了福建省1990年-2015年的货运周转量、GDP进行协整分析。分析表明，现代物流与经济发展具有长期稳定的协整关系，现代物流与经济发展存在单向Granger因果关系。一系列的定量分析结果为探讨如何促进福建省现代物流与经济增长的协同发展提供理论依据。关键词：现代物流；区域经济；协整；Granger因果分析在全球化经济时代，以信息技术为支撑的物流活动，日益呈现出协同化趋势。区域经济发展促进区域物流发展，区
中国市场 2018年24期2018-09-21
- 河南省水资源对产业结构调整影响的实证研究
的相关数据，采用协整、向量误差纠正估计、脉冲响应和方差分解等方法对其进行了实证检验，结果表明：河南省水资源对产业结构调整具有正向促进作用，但该作用相对有限且被动;河南省水资源与产业结构调整之间的短期动态调整机制相对较弱。关键词：水资源;产业结构调整;协整;误差纠正估计;河南省中图分类号：TV213.9 文献标志码：A水资源是经济社会发展不可或缺的必要条件和物质保障，对经济总量增长和社会长远发展至关重要。此外，水资源还是支撑三大产业生产和发展的物质保障，对产
人民黄河 2018年12期2018-09-10
- 在岸与离岸金融市场人民币汇率相关性实证研究
研究旨在通过建立协整模型来探讨两者间是否存在相关性，研究发现两者之间存在长期均衡关系。第二，研究发现，香港人民币远期汇率处于信息优势的地位，它引导着在岸人民币汇率的变化，但是它也会受到来自在岸市场的信息扰动。第三，研究该种相关性存在的形式，在此基础上提出有关发展并完善在岸与离岸人民币市场，拓宽投资渠道等建议，有助于利用在岸和离岸人民币汇率的相关性等信息全面统一地调控金融市场。【关键词】在岸市场 离岸市场 相关性 协整一、引言（一）研究背景2015年12月1
时代金融 2018年14期2018-08-29
- 我国货币需求影响因素研究
释变量间是否存在协整关系，建立误差修正模型并得到相关估计结果。最终表明，收入水平、利率和股市变动对货币需求有着重要影响。关键词：货币需求；ADF检验；差分序列；协整自1994年货币供应量被中国人民银行确定为货币政策中介目标以来，我国对市场经济调控愈发稳健。中央银行的政策工具间接影响就业、物价、产出和国际收支等一系列经济指标。通过调控货币政策中介目标使国家货币需求量和货币供应量达到动态平衡显得尤为重要。而自改革开放以来，国民经济深深融入到全球化发展浪潮，由此
中国集体经济 2018年25期2018-08-22
- 基于ECM模型的中国创业板总市值对我国人均GDP影响研究
间存在长期均衡的协整关系，同时创业板上市公司总市值单方面影响了我国人均GDP。【关键词】 创业板 总市值 人均GDP 协整1.引言1.1 研究背景2009年10月30日，我国创业板正式启动，首日仅28家创业板公司在深圳证券交易所上市。在2010年底，一年后创业板的上市公司数达到了153家，上市公司市价总值有7365亿元。截至2017年12月15日数据显示，已经有708家公司在创业板上市，总市值高达51982亿元。创业板的设立为我国中小企业提供了新的融资渠道
大经贸 2018年5期2018-07-09
- 高频数据下基于恒生指数的期现套利实证分析
为现货组合，通过协整研究，验证了股指期货与现货之间的长期均衡关系，并借助误差修正模型（ECM）拟合短期波动。通过实验证明统计套利策略可以实现股指期货的无风险套利。[关键词]高频数据；期现套利；协整；误差修正[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2018.14.0391 引 言自股指期货和融资融券政策推出以来，许多研究者基于沪深300股指期货进行套利策略的设计和研究。但近两年来，由于交易制度的变化，内地市场股指期货套利的步伐走得“越发沉重”。2
中国市场 2018年14期2018-06-13
- 时间序列变量构造单方程回归模型需要注意的几个问题
型、平稳性检验、协整检验和格兰杰因果关系检验等方面给出了需要注意的几个易错的问题。关键词 时间序列变量 平稳性 协整 格兰杰因果关系检验中图分类号：TV698 文献标识码：A在经济、管理实证类的文章中经常需要用时间序列变量建立单方程回归模型，针对建模过程中易错的几个细节，作者提出了需要注意的问题。1季节性时间序列用时间序列变量建模时可能会用到季度数据、月度数据等季节性时间序列变量，这时须注意不能用季节时间序列变量直接回归，需经季节调整后才能应用。因为由于季
科教导刊·电子版 2018年6期2018-06-06
- 国际贸易对国际国内大豆市场价格关系的实证研究
摘 要】论文基于协整理论和误差修正模型研究了国内外大豆现货价格之间的关系。根据2002年至2016年的月度数据，实证分析得出结论：长期来看，国际市场大豆价格和国内市场大豆价格协整；采用格兰杰因果关系检验表明国际大豆市场价格波动能够显著的影响国内市场大豆价格，但是国内市场大豆价格波动不能显著的影响国际市场价格。【Abstract】Based on cointegration theory and error correction model， this pa
中小企业管理与科技·中旬刊 2018年3期2018-04-10
- 基于协整理论的银行股配对交易投资研究
所偏爱。本文基于协整理论，以银行股票为例，通过相关系数法从多支银行股票中筛选出相关性最强的两支股票进行协整检验，之后建立误差修正模型刻画两支股票的长期均衡关系，然后利用静态阈值法确定交易信号，并且利用样本外数据进行模拟交易。研究结果表明：在2016.1.8到2016.11.16期间发生了三次交易，并且每次交易的收益率都是正值，说明配对交易策略是有效的。[关键词]配对交易 协整 误差修 正模型一、引言2010年融资融券交易试点在我国的试行，结束了我国长久以来
商情 2018年1期2018-03-27
- 中部地区第三产业就业人数与GDP的协整分析
板數据的单位根与协整检验，对我国中部地区的GDP与第三产业从业人数进行了关系分析，实证结果表明我国中部地区GDP与第三产业从业人数之间存在协整关系。第三产业从业人数对地区经济发展具有促进作用，中部地区各省市对于地区经济增长的影响程度不同，由此对中部地区第三产业从业人数及第三产业发展提出指导建议。关键词：GDP；第三产业从业人数；面板数据；协整；中部地区第三产业就业人数与GDP的协整实证研究1.数据选取及预处理本文研究的数据大多来自于中国统计年鉴数据库及地方
科学与财富 2018年2期2018-03-16
- 国家财政支农支出对农民收入的影响
入；单位根检验；协整一、枣庄市财政支农与农民增收现状（一）数据来源及说明财政支农支出统计口径有很多种， 2007年以后财政支农资金的统计口径为支援农村生产和农林水气事业费、农村基本建设、农村科研三项费用、农村救济费等。鉴于地级市统计能力有限，并结合已有研究，本文的财政支农资金主要有三部分构成，财政农业支出、财政林业支出、水利其他投入。农民收入则是用农村居民人均纯收入来衡量，本文数据均查阅来自《枣庄统计年鉴》。（二）枣庄市财政支农概况1.财政支农资金总量持续
现代营销·学苑版 2017年12期2018-01-22
- 汇率波动、对外贸易对外汇储备影响的实证研究
汇储备需求函数，协整检验和OLS检验证实外汇储备规模与汇率、货币供给量、进口、非银行金融机构负债和美国债券市场收益率显著影响外汇储备规模，从汇率水平调整、经济改革等方面提出相关对策建议。[关键词]外汇储备；汇率；美国国债；协整[中图分类号]F2240[文献标识码]A[文章编号]2095-3283（2017）05-0115-06[作者简介]崔耕礼（1984-），男，汉族，山东济宁人，硕士研究生，助教，研究方向：国际金融。一、引言自2005年7月21日起，我国
对外经贸 2017年5期2017-07-04
- 通货膨胀率对股票价格的影响分析
价格；通货膨胀；协整；OLS模型；格兰杰因果关系检验中图分类号：F822.5 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）012-0-02在过去的二十余年中，我国股票市场在通货膨胀的影响下波动性显著提高，通货膨胀与股票价格之间的关系受也到了广泛关注。但其中，多数研究均以股票价格为自变量，以通货膨胀率为因变量，而着眼于通货膨胀对股票价格影响的研究相对较少。为此，笔者特选定此课题，以弥补以往研究的不足。一、通货膨胀对股票价格作用力的理论分析通货膨胀
现代经济信息 2017年12期2017-06-27
- 我国社会融资规模与实体经济发展关系研究
检验、EG两步法协整检验、Granger因果检验等方法实证分析社会融资规模和实体经济之间的关系。结果发现，社会融资规模和实体经济之间存在长期均衡关系，实体经济的发展可以促进社会融资规模的增加，但社会融资规模的增加并不能直接促进实体经济的发展。最后，就我国实体经济和金融的协调发展提出相关建议。关键词：社会融资规模；实体经济；协整；Granger因果检验一、引言2011年4月14日，央行在“一季度金融统计数据报告”中首次发布了社会融资规模这个指标，社会融资规模
科学与财富 2017年9期2017-06-09
- 服务贸易进口国际R&D溢出动态检验
溢出存量，并运用协整与状态空间模型检验中外R&D存量对中国全要素生产率的影响。实证结果表明：就长期而言，国内R&D投入及国际R&D溢出与全要素生产率处于较稳固的协整均衡关系，但国际R&D的间接溢出大于直接溢出，该协整关系因受到政治和经济等环境因素的冲击而表现出较大的波动幅度。关键词：服务进口；国际溢出；协整；状态空间模型中图分类号：F74618文献标识码：A文章编号：1001-148X（2017）04-0082-07各国经济增长的差异在本质上是创新能力的差
商业研究 2017年4期2017-05-12
- 可再生能源消费与经济增长的关系
的关系。通过面板协整检验，运用VEC、VAR模型和Granger因果检验，实证分析了OECD国家与中国可再生能源消费和经济增长的关系。结果发现：无论是OECD国家还是中国，可再生能源消费和经济增长之间都存在长期稳定的协整关系。同时，OECD国家可再生能源消费和经济增长在长期内互为Granger因果，短期内则相互均不构成Granger因果。而中国经济增长对可再生能源消费无论是长期还是短期均是其Granger原因，可再生能源消费对经济增长在长期不构成Grang
西部金融 2016年10期2017-04-11
- 四川旅游扶贫效应动态分析
蓝摘要：本文运用协整分析、Granger因果检验法，对四川1999-2014这16年间的贫困人口与旅游收入数据进行分析，结果表明两者之间存在长期稳定关系但不存在显著的格兰杰因果关系，故而建立了VAR模型。此基础上对其原因进行分析并提出建议，希望能促进四川旅游扶贫的发展。关键词：旅游扶贫；协整；VAR模型1.文献综述国际在旅游扶贫效应方面的研究中，多是从旅游与經济发展角度进行研究，他们觉得经济增长必然导致贫困缓解，也有一些研究直接将旅游发展与贫困减缓相联系。
环球人文地理·评论版 2016年11期2017-03-24
- 四川旅游扶贫效应动态分析
蓝摘要：本文运用协整分析、Granger因果检验法，对四川1999-2014这16年间的贫困人口与旅游收入数据进行分析，结果表明两者之间存在长期稳定关系但不存在显著的格兰杰因果关系，故而建立了VAR模型。此基础上对其原因进行分析并提出建议，希望能促进四川旅游扶贫的发展。关键词：旅游扶贫；协整；VAR模型1.文献综述国际在旅游扶贫效应方面的研究中，多是从旅游与经济发展角度进行研究，他们觉得经济增长必然导致贫困缓解，也有一些研究直接将旅游发展与贫困减缓相联系。
环球人文地理·评论版 2016年12期2017-03-24
- 人民币实际有效汇率、汇率波动与房价关系分析
VAR），并使用协整、Granger因果检验、脉冲响应进行分析。研究结果表明：第一，人民币升值会促进房价上涨；第二，房价上涨会抑制人民币升值；第三，扩大人民币汇率波动幅度短期内使得房价下降，长期内使得房价上涨。关键词 房价 汇率 VAR模型 PARCH模型 协整 格兰杰因果检验一、引言一路飙升的房价，特别是一、二线城市的房价一直是大家讨论的热点问题。从2012年1月以后的数据来看，人民币实际有效汇率确实在不断升高，但是中国也采取了相应的政策进行反击，从而稳
经营者 2017年1期2017-03-08
- 政府公共支出与经济增长：基于MTAR模型的瓦格纳法则再检验
基于VAR模型的协整检验与因果关系检验并不支持瓦格纳定律[4]。可见，国内外对我国是否存在瓦格纳规则仍然不统一。一个重要的原因在于：传统的E-G两步法或Johansen方法的结论过于极端(协整与不协整)，没有考虑其它中间情况(Shen and Chen,2003)，且均是在线性或对称框架下进行的，没有考虑到变量间的非线性、非对称关系。基于此，本文旨在对我国是否支持瓦格纳法则进行再研究。与现有研究不同，这里不采用传统的E-G协整检验与Johansen协整检验
统计与决策 2015年13期2015-02-18
- 阈值协整参数的修正估计法小样本性质的比较
,李陈华0 引言协整方法已经成为宏观经济和金融经济分析的主流，而协整参数向量的估计与检验就成为了协整方法论发展中的重中之重。虽然Engle和Granger(1987)[1]的经典论文已经证明：当样本容量趋于无穷大时，协整向量的OLS估计量具有超一致性，即OLS估计量以T-1阶收敛于真实的未知参数。同时，众所周知，在平稳序列的回归中，如果解释变量与随机干扰项不相关，即解释变量满足严格外生性(Strict Exogeneity)时，OLS估计量是一致估计量；如
统计与决策 2012年12期2012-09-26
- 阈值协整中内生性解释变量下参数推断的比较
）0 引言目前，协整分析方法已经成为宏观经济或金融经济学中的重要工具之一，在大多数的协整分析中，主要集中在协整关系的检验和协整参数的估计两个方面，而对协整参数向量的推断或长期关系检验(也常称为参数的约束性检验)往往被忽视。实际上，对于协整参数的推断有时候是十分必要的，如在购买力平价理论的检验中，只有协整参数满足一定的数量关系时购买力平价理论才成立，这样必须对协整参数进行约束性检验，只有当约束性条件成立时购买力平价理论才成立；在生产函数研究中，协整参数的推断
统计与决策 2011年19期2011-09-05
- 协整＝同积＝协积？
on的翻译，就有协整、同积、协积、共积、积整等数种之多。在经济计量学的概念中，协整性反映数个随机变量线性组合之后的非平稳程度之变动性质。作为经济学特别是经济计量学的术语，这种一词数译的情况不利于学术交流和学科发展。关键词：协整(cointe2ration)、单整(integratedness)、n阶等差数列、广义公差、隐蔽公差
中国科技术语 2004年3期2004-03-11