收入趋同与区域经济均衡发展

两次工业革命和殖民主义导致各国收入出现“大分流”现象，各地区经济发展不平衡问题日益突出，到1950年，工业化国家与欠发达国家的人均收入差距从3至4倍扩大到20倍以上。这一差异在第二次世界大战后有所放缓，许多发展中国家人均收入的增长速度达到前所未有的水平，且显著高于高收入国家。因此，20世纪90年代以来，区域经济发展的平衡与否，逐步成为经济学研究的热点问题之一。

一、研究背景

新古典增长理论认为，在封闭的经济条件下，对于不同的经济单位，初期的静态指标和其经济增长速度之间存在着负相关关系，即指标初始值小的经济单位要比初始值大的经济单位具有更高的经济增长率，从而导致各经济单位初始的静态指标差异逐步消失。进入21世纪，全球化进程加速，各国经济相互依赖程度加深，贸易、投资、信息技术等领域的开放促进了资本和商品的自由流动，以中国、印度、巴西为代表的新兴经济体快速崛起，特别是我国，通过改革开放，迅速提升了经济实力，成为世界第二大经济体。与此同时，各种风险与挑战也接踵而至。2008年全球次贷危机，造成了严重的经济衰退；地缘政治紧张局势加剧，贸易保护主义抬头；2020年新冠疫情的暴发，对全球经济的复苏造成了重大的影响。

二、实证结果与分析

（一）变量选择和指标设计

在经济增长的实证研究中，通常采用国别数据或者省级数据，本文与其类似，采用世界107个国家和地区的横截面数据，并根据人均国内生产总值，划分为不同收入群体，全部数据来源于世界银行数据库，时间跨度为2004—2015年。截至2004年，世界上共有233个国家和地区，但由于在2004—2015年间很多国家或地区在不同年份数据存在缺失，因此，样本中只保留全部年份数据完整的国家或地区作为样本观测对象，最后样本容量为107。

我们将2004—2015年间相比前一年的实际人均GDP（国内生产总值）平均增长率定义为ln（y i）-ln（yo）。表示人均GDP的变量y i用i年购买力平价调整过的实际GDP与年末总人口的比例计算，数值统一折算为美元，为简便计算，统一使用2005年的汇率情况进行调整。衡量物质资本的变量sk用各个国家或地区2004—2015年间每年固定资产投资总额占当年GDP的平均比重度量，表示成I/GDP，其中I表示该国家或地区当年固定资产投资总额。人力资本的度量指标sh用各个国家或地区2004—2015年间普通中学所有课程的总参与率的平均比例表示，它可能超过100%，因为包含了较早或较晚入学及复读的超龄和小龄学生。变量n通过计算各个国家或地区2004—2015年间各年末总人口的增长率得到。此外，在样本选择上，我们排除了一些上述变量数值缺失的国家和地区（3个样本）。

但是方程的右侧还包括3个变量，即描述技术进步的变量g、资本折旧率z和初始技术水平A，它们都无法直接观测得到。对于参数g和z来说，我们对它们的处理比较简单，假设g和z是常数。

而对于技术水平A来说，MRW在回归中直接省略了，没有估计初始技术效率水平的差异对人均收入的影响。但是，如果技术水平与人力资本、固定资产投资等其他解释变量相关，这种省略会导致遗漏变量而产生变量内生性问题，其他解释变量的参数估计值将有偏误。本文参照 Temple的方法，使用世界银行公布的研发支出占GDP的比重数据，用来描述各个国家或地区的初始技术水平。虽然这种方法不能完全解决遗漏变量的问题，但遗漏变量问题可以在一定程度上得到缓解，降低参数估计偏误的可能。

（二）描述性统计与相关性分析

尽管我们直觉上认为不同地区的发展特点存在差异，为了避免分组回归的误用，我们利用2004—2015年间的数据对样本进行描述性统计和相关性分析，判断各个国家或地区人均国内生产总值及其增速是否存在显著相关关系。

从人均国内生产总值的增长率情况来看，首先，2015年样本中包含的各个国家或地区人均国内生产总值呈现出增长趋势，平均增长率为2.085%。同时，基于各国经济发展水平，将其划分为高收入国家、中等偏上收入国家和中等偏下收入国家，分别进行描述性统计。其中，中等偏上收入国家人均国内生产总值增长最快，平均增长率为3.04%，中等偏下收入国家平均增长率为2.79%，与之相比，高收入国家人均国内生产总值平均增长率仅为1.72%。

基于各个国家或地区人均国内生产总值及其增速的数据，绘制了实际人均GDP在2004—2015年的平均增长率ln（y2015）- ln（y2004）与基年人均GDP对数ln（y2004）的线性拟合线。由图1可以发现，基年的人均国内生产总值与其未来增速之间呈现明显的负相关关系，这说明一个国家或地区经济发展的状况一定程度上取决于初始的经济水平。接下来，我们将进行更严格的实证分析，检验其合理性。

（三）基准回归

本文采用普通最小二乘法（OLS）对实际人均 GDP在2004—2015年的平均增长率ln（y2015）- ln（y2004）与基年人均GDP对数ln（y2004）进行回归，以初步检验人均国内生产总值对经济增速的影响。

首先，不加入任何控制变量，结果显示人均国内生产总值对其增速的回归系数为-0.907，通过了5%的显著性检验，这说明初始人均国内生产总值与其未来增速之间呈现明显的负相关关系。其次，在考虑了物质资本、人力资本、人口增速和技术水平的影响后，结果发现，核心解释变量即对数化的初始人均国内生产总值对其增速的影响不显著（P>0.1），怀疑本文选取的截面数据可能存在异方差和多重共线性的问题。结果发现，方差膨胀因子为2.38<10，怀特检验的P值为0.5012>0.10，由此判定可能是随机项存在异方差导致结果不显著，需要进行修正。考虑到条件方差函数设定不准确，导致加权变化后的随机项仍存在异方差，本文使用稳健标准误进行加权最小二乘估计（WLS）。修正异方差后的结果表明，初始人均国内生产总值对其增速的回归系数为-1.436，通过了5%的显著性检验。直观上来看，2004年各国国内生产总值平均每提高1个百分点，增速平均降低大约1.436个百分点。

（四）进一步讨论

同时，本文利用双重差分法评估了2008年全球次贷危机对各国经济增长的影响。通过比较危机前后以及受影响和未受影响国家之间的经济增长差异，旨在量化次贷危机对经济增长的直接和间接效应，并探讨不同国家或地区的经济恢复能力。我们选用了2000—2020年34个国家的面板数据。

结果表明，次贷危机的爆发对于非OECD（经济合作与发展组织）国家的经济增长存在负向影响，且通过了10%显著性检验和平行趋势检验，如图2所示。

三、结论与建议

（一）研究结论

本文通过对107个国家和地区2004年至2015年的数据进行实证分析，深入探讨了参数异质性、经济趋同与区域经济发展之间的关系，研究结果揭示了以下几个关键结论：

1.条件趋同现象：不同国家和地区的经济增长存在条件趋同现象，即经济增长率与初始经济水平之间存在负相关关系，但这种关系受到物质资本、人力资本、人口增长率和技术水平等因素的影响。

2.突发事件的影响：2008年全球次贷危机对经济增长和趋同趋势产生了显著影响，导致区域经济发展不平衡问题加剧，这一发现强调了外部冲击对区域经济发展平衡的潜在破坏作用。次贷危机导致美国、欧洲等主要经济体的经济衰退，进口需求大幅下降。这直接影响了依赖出口的新兴市场和发展中国家，尤其是亚洲和拉丁美洲的一些国家。这些国家的出口收入减少，经济增长放缓，而这些国家往往基础不稳、较为脆弱，难以从危机中恢复，由此加剧了与发达国家之间的经济差距。

（二）政策建议

1.加强区域合作：鼓励不同国家和地区之间加强经济合作，通过贸易、投资和技术交流促进资源的优化配置，减少区域发展不平衡。发展中国家可以通过合作学习发达国家技术、管理经验，以促进资金、技术和人才向欠发达地区流动，缩小贫富差距。同时，通过区域合作，推动贸易自由化，降低各国在跨境生产和贸易供应链的交易成本和制度成本，提升上下游、产供销、内外贸互联互通的一体化效率，提升双方在人员、资金、物流、商务、信息之间的体量、流量和能量。

2.制定差异化政策：考虑到参数异质性，各国应根据自身经济发展特点制定差异化的经济政策，以促进经济增长和减少区域差距。落后国家的政府可以通过制定适当的经济政策，如加强对产权的保护以促进国内私人的投资、增加公共设施的投资和RD支出等，来推动本国人均物质资本和人均技术资本的提高，为经济增长提供动力。同时，落后国家也可以推动本国与高收入国家之间实行经济一体化，这既可以加强与高收入国家之间的贸易往来，又可以进一步吸引高收入国家的FDI以弥补国内投资的不足，通过贸易、FDI以及其他途径还可以促进高收入国家的技术向本国扩散，由此获得经济的快速增长。

3.加强风险预测及应对能力：第一，建立和完善区域经济发展风险预警体系，对经济政策的效果进行持续评估，以便及时调整和优化政策；第二，加强国际合作，化解信任危机，增强全球风险社会治理的主体合力，共同应对全球性经济风险，如金融危机和疫情冲击，以维护全球经济的稳定和区域经济的均衡发展；第三，政策制定者应关注突发事件对经济增长的长期影响，特别是在危机后的经济恢复期，需要采取有效措施以避免长期经济停滞，特别注重中长期结构调整，优化产业结构、推动科技创新、改善营商环境等，以提升经济的内生增长动力。

本文的研究为理解区域经济发展提供了新的视角，但同时也存在局限性，如样本限制和可能的内生性问题，未来的研究可以进一步探讨不同因素对经济增长的具体影响机制，并考虑引入更多的国家和地区进行比较分析。

作者单位：河南大学经济学院

经济小知识

什么是复利？

复利是指在每经过一个计息期后，都要将所生利息加入本金，以计算下一期的利息。这样，随着时间的推移，利息会不断累积，使得最终的本息和增长速度加快。