业财融合视角下企业资金管理常见方法研究

摘要：党的二十大提出我国社会经济已经进入高质量发展的新时代，企业作为市场参与主体之一，应当加强自身管理，提高管理效能，培育新质生产力，实现高质量发展。资金是企业经营发展的血液，高效的资金管理对保障企业有序经营，扩大再生产具有重要意义。基于这一背景，文章以业财融合管理为导向，分析当前我国企业资金管理工作存在的不足，并有针对性地提出对策建议。

关键词：业财融合；企业资金管理；对策研究；高质量发展

一、引言

新时期我国企业积极践行新发展理念，需要提升财务管理能力，重点内容之一就是要提高资金管理水平。资金管理贯穿企业发展的始终，是企业各项业务正常开展，实现战略目标的重要保障。但当前我国企业在资金管理方面还存在一定的问题，包括重视程度不足、业财融合管理不到位以及数智化系统建设不完善等问题，需要实施针对性措施加以改进。

二、业财融合和资金管理的内涵

业财融合是指企业围绕发展战略和经营目标，通过流程优化和重塑，将财务管理工具嵌入到采购、生产、研发、销售以及综合管理等业务管理和决策的管理机制。企业开展业财融合管理，具体包括以下方面：一是财务人员充分参与到业务管理和经营分析中，发挥财务管理的专业作用，助力企业实现全面决策、科学决策。二是为业务活动提供有力的管理工具，让业务人员建立业财管理思维，在开展业务的同时“会算账”，形成业财管理合力，提高企业综合管理效能。三是通过数智化工具的应用，企业能够实现业务维度和价值管理维度的高质量融合，深入推进企业业务流、资金流、信息流和数据流的优化，实现线上和线下管理相结合，为企业高质量管理持续赋能。

企业开展业财融合，是打通业财管理边界，提高企业整体管理效能的必然要求。传统的企业管理模式下，业务和财务管理是不同的管理线条，财务管理主要是对业务活动进行核算记账，出具报表，参与业务活动管理和决策不多，更多地体现为“事后管理”角色。但新时期企业面临更激烈的市场竞争，需要进一步提高市场反应速度，提高决策效率，强化识别和防控风险的能力，这就需要财务管理工具深入参与到业务活动和管理决策中，发挥财务管理专业作用，更好地支持、引导、监督和评价业务活动的开展，提高企业管理效能。

资金管理是指企业围绕既定的发展战略和经营计划，对营运、投资、融资和分配等活动的资金收支和结余所开展的一系列管理活动的总称。企业营运资金具有以下特点。

第一，来源多样性，具体包括四个方面，一是经营活动带来的现金流入，主要与企业日常经营活动相关，也包括营业外收入带来的现金流入，例如收到赔付款等。二是接受股东投资带来的现金流入。三是通过开展融资活动得到的现金流入。四是接受下属单位分红带来的现金流入等。

第二，数量具有波动性，随着企业各项业务的开展，企业所持有的资金余额不是一个固定的数值，而是动态变化的，企业应当保证资金余额在一定范围内浮动，当资金余额过高或过低时，都要采取必要措施，避免出现资金闲置或短缺的风险。

第三，易变现性，广义的企业资金不仅仅包括银行存款和库存现金，还包括变现性较强的交易性金融资产、应收账款等，当企业营运资金短缺时，可以通过迅速变卖交易性金融资产、加快收回应收账款以及加快出售存货等，实现资金“回笼”，避免资金短缺给企业的正常经营发展带来不利影响。

企业开展资金管理，需要遵循以下原则：一是要满足企业正常的经营需要，企业应当以业财融合为导向，加强对资金收支和结余的预测能力，确保企业开展各项业务活动和偿还债务本息所需要的资金，否则资金短缺可能转化为财务风险，对企业可持续经营能力带来重大不利影响。二是要提高资金使用效率，资金管理的目标并不仅仅是保证企业经营发展需要，更是要提高资金管理效率，避免大额资金“趴在账上”，因此企业要加强业财融合管理能力，搭建资金全流程管理机制，缩短营业周期，提高应收账款回款速度，实现资金管理效益最大化。三是要控制好资金使用成本，包括降低闲置资金的机会成本，选择适宜的融资工具，降低资金成本，提高企业经营业绩，夯实发展动能。

三、业财融合视角下企业资金管理存在的问题

第一，重视程度不够，具体包括以下方面：一是部分企业管理人员对资金管理重视不够，简单地认为资金管理只是财务部门的日常工作，只要能够满足企业经营所需就可以了，不需要再投入资源，对企业资金进行业财融合方面的管理，特别是业务出身的领导，认为企业业务开展得好，企业就会有源源不断的资金流入，因此对资金管理不重视，甚至个别企业管理风格激进，盲目开展对外投资，超过企业资金承受能力。管理层重视不够或认识不到位，对企业高效开展业财融合下资金管理工作带来不利影响，需要在未来加以改进。二是财务管理人员自身对资金管理的重视程度也不够，认为资金管理工作就是记好账，按时出具报表和申报纳税等基础工作，并没有认识到业财融合下资金管理工作的必要性和重要性，相关工作能力也有待于进一步提升。这些问题需要在未来加以改进。

第二，资金管理范围有待扩充。目前我国部分企业资金管理的对象仅限于银行存款和货币资金，关注的重点是资金余额是否能够满足经营需要，这种管理理念在企业初创期尚可满足企业发展需要，但是在企业各项业务走向正轨、进入发展成熟阶段，特别是培育新质生产力、实现高质量发展的战略目标下，这种管理存在显著的局限性，将难以支撑业财融合管理的扎实开展。部分企业虽然引进了较为先进的司库管理体系，在具体的应用上，只是增强了集团总部对下属单位资金余额及收支动态的监控，对在集团企业内部合理调配资金、提升资金使用效率方面措施不多。这些问题需要在未来加以改进。

第三，财务数智化系统不完善。企业开展好业财融合管理，需要完善的数智化系统作为技术工具。从实务看，部分企业已经在会计电算化的基础上，开始着手搭建数智化系统，使用大数据、云技术、云平台和人工智能等先进的技术工具，提高管理效率，推进业财融合深度开展。但是部分企业的财务数智化系统功能仍不完善，在智能化预测资金收支和结余，开展应收账款精细化管理等方面与实际工作需要还有一定的差距。另外，部分企业财务数智化系统未与业务系统全面打通，业务信息数据未能实时共享至财务管理系统，没有从根本上解决财务管理滞后的问题，对资金业财融合管理相关工作开展有一定的不利影响，需要在未来加以改进。

第四，应收账款管理不到位。应收账款来源于企业业务活动，是收入中未收到现金的部分。应收账款作为企业债权，本身存在由于客户信用违约而导致坏账的风险，是企业财务风险的重要组成部分。部分企业应收账款管理不到位，具体包括以下方面的内容：一是对客户信用条件把关不严，对一些信用资质不佳、财务能力不达标的客户仍然开展了赊销，从源头上带来应收账款管理问题。二是对应收账款的会计核算不到位，部分企业未能按照新金融工具准则的要求，未使用预期信用损失法对应收账款计提坏账准备，未能落实会计核算谨慎性的要求，同时也不利于企业了解应收账款存在的风险，不利于提升资金管理工作质量。三是部分企业对应收账款管理主动性不足，特别是当出现客户逾期的情形时，企业没有及时采取措施进行催收，导致相关风险不断加重，影响企业经营和财务的稳健性。

第五，资金管理财务风险控制不到位，具体包括以下方面：一是企业经营活动资金预算开展不到位，业财融合管理精细化水平不足，业务部门提出预算数据时，由于财务人员缺少对业务活动的了解，难以把握预算数据的合理性和适当性，只是被动地汇总预算数据，形成预算报表，其中存在一些业务部门出于自身利益，压低收入指标，以获得更好的绩效评价结果。二是投资活动中，部分企业没有做好财务可行性论证，甚至超出自身的资金能力开展过度投资，大额资金支出给企业现金流造成较大的压力。对投资期间，投资项目的分红，部分企业采取比较“超然”的态度，不积极寻求现金分红，一方面拉长资金回收期限，另一方面也未能有效补充企业营运资金，影响企业长远发展。三是融资活动中，部分企业没有充分探讨不同融资渠道的资金成本，对银行存款、租赁等债务融资工具产生了路径依赖，而从资金管理角度，股权类融资由于不需要还本付息，未来不会产生还本付息的资金压力，资金成本相对更低。企业应当优化选择融资渠道，降低资金管理成本。上述问题需要在未来加以改进。

四、业财融合视角下企业资金管理的改进路径

第一，提高资金管理重视程度，具体包括以下方面的内容：一是管理人员要充分认识到，企业财务管理的重心已经从基础的会计核算向价值创造和管理转型，资金管理不仅仅是了解企业资金的收支和结余情况，还包括对资金的优化配置、资金风险识别和防范以及合理把控投资额度和融资渠道等多方面的管理，资金管理工作开展得好，能够有效增强企业各项业务管理和决策的全面性和科学性。二是企业要建立资金管理制度，并明确相应的业务流程，清晰界定业务部门和财务部门参与资金管理工作的职责边界。以销售业务为例，业务部门应当负责业务的拓展和合同的洽谈，明确约定收款的进度标准，财务部门要同步对合同条款进行把关确认后，方可签署合同。当合同满足收款条件时，业务人员应当及时通报财务人员，财务人员确认收入的同时，确认应收账款。通过完善上述业务流程，企业能够及时地确认应收账款，为后续开展好资金管理工作奠定基础。三是财务人员要转变工作思维，不能始终囿于传统的财务管理工作习惯和工作方法，要充分认识到，业财融合是未来财务管理的必然发展方向，传统的核算记账工作将逐渐被人工智能、财务机器人取代，作为财务人员要更多地接触业务、了解业务，善于将资金管理的专业技能与业务活动开展相结合，实现业财协同管理，为企业高质量发展持续赋能。

第二，要扩大资金管理的范围，搭建企业资金管理机制。现代集团企业的资金管理已经不仅仅是银行存款和库存现金，而是应当从资产的变现速度角度来进行整合管理。除了银行存款和库存现金外，企业持有的交易性金融资产、投资购买的衍生品，应收账款以及易变现的存货等，都可以纳入到广义的资金管理范围内。同时，企业还应当搭建大资金管理机制，搭建资金集中管理模式，具体如表1所示。企业可以结合自身实际经营情况，合理选择适宜的资金集中管理模式，更好地开展业财融合下资金管理工作。

第三，搭建完善的资金数智化管理系统，完善系统功能建设。资金管理方面应当包括以下功能模块，具体如表2所示。

除了完善系统以外，企业资金数智化管理系统还要打通业务和财务之间的边界，业务信息数据发生变动时，要能够通过系统端口自动地传递到财务系统中，提高资金管理的时效性。例如企业业务人员签署了一项销售合同，业务人员将合同对价、收款进度信息等录入合同管理系统以后，相关信息将自动推送至资金管理平台，预生成会计凭证，同步地更新资金收支报表。财务人员只需要在资金管理端口打开页面，就能够看到资金管理的实时动态，不仅充分体现了业财融合管理导向，同时也提升了资金管理的精细化水平，进一步提高企业资金管理效能。

第四，要加强应收账款全流程管理，具体包括以下方面的内容：一是要制定合理的信用政策，包括信用标准、信用条件和收账政策三个方面。信用标准方面，企业应当评估客户的资信状况，偿还债务的能力，必要时提供资产抵押等多个信用条件。如果客户是企业，还应当开展偿债能力指标分析，包括流动比率、速动比率、利息保障倍数等，全面深入地了解客户的偿债意愿和偿债能力，从源头上加强应收账款管理。二是要加强应收账款核算管理，要按新金融工具准则的规定，按照预期信用损失法计提坏账准备，同时做好账龄分析，提高应收账款的精细化管理，同时防范应收账款坏账给资金管理带来的风险。三是对已经rd7Vw8aA45aLBlZQ4LRWgg==逾期未足额收回的应收账款，企业应当采取必要的措施进行催收，包括发函、专人催收等，必要时可以寻求法律途径解决，更好地保障企业的合法权益。

第五，要全面加强资金风险管控工作，具体包括以下方面的内容：一是做好全面预算管理工作，包括业务预算、专门决策预算，在此基础上做好资金预算编制，提高预算数据的可实现性和可执行性，落实业财融合管理导向。业务人员提出预算数据时，财务人员要能够逐项地从业财融合管理角度进行把关，然后汇总编制资金预算报表，作为后续开展资金管理工作的参考。二是投资业务活动中，企业应当按照业财融合管理的要求，在开展投资决策前，开展好财务可行性论证，内容之一就是企业是否具有投资能力，是否需要过度举债投资。企业应当建立投资审查标准，要全面考虑资金承受能力和后续的经营安排，不能为了开展投资而影响正常的业务活动。在投资过程中，企业应当关注被投资单位是否落实了现金分红的承诺，适当地缩短投资回收期，提高资金管理效益。三是融资业务活动中，企业应当优化融资方式，避免过度依赖债务工具融资。企业可以考虑的融资方式除了银行存款以外，还包括融资租赁、吸收直接投资，对于上市公司来说，还可以考虑增发普通股、发行可转换债券等，这主要是考虑债务融资工具未来会有还本付息的资金支出压力，给企业带来资金压力。四是在利润分配中，企业应当结合自身实际，制定适宜的利润分配政策，具体包括剩余分配政策、固定或固定增长股利政策和固定支付率政策等。剩余分配政策是指企业预估下一年度需要投入的资金，剩余的资金可以用来分配现金股利；固定或固定增长股利政策是指企业每年发放固定或固定资产的现金股利；固定支付率政策是企业每年按净利润的某一固定比例发放现金股利。综上，企业应当围绕自身经营、投资和融资、利润分配业务实际，全面加强资金风险管控，提高资金管理效能，为企业高质量发展提供坚实的资金保障。

五、结语

本文以业财融合视角下企业资金管理常见方法研究为主题，首先介绍了业财融合和资金管理的内涵，然后总结了当前我国企业开展相关工作存在的不足，并有针对性地提出对策建议，包括提高资金管理重视程度，扩大资金管理的范围，搭建企业大资金管理机制。搭建完善的资金数智化管理系统，加强应收账款全流程管理和加强资金风险管控工作等。相信本文的研究对进一步推进企业开展好业财融合下资金管理工作具有一定的借鉴意义。

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（作者单位：四川兴荣能源集团有限公司）