信托公司构建全面风险管理体系的对策

[摘 要]随着以资管新规推出为代表的“严监管时代”到来，信托业高速扩张、野蛮生长的时代宣告结束。近年来，信托行业产品逾期兑付事件频发，部分信托公司因风险敞口暴露陷入“被托管”甚至宣告破产的局面，在社会面引发巨大的负面舆情。信托公司面临着日益复杂的市场环境、日益严苛的监管环境，同时面对着战略风险、信用风险等，建立全面高效的风险管理体系是信托公司保障业务可持续发展的关键因素。基于此，文章对信托公司构建全面风险管理体系的对策进行了深入的分析和探究，旨在对相关风险管理工作的开展起到一定的参考作用。

[关键词]信托公司；构建；全面风险管理体系；对策；研究

中图分类号：F272；F832 文献标识码：A 文章编号：1674-1722（2024）20-0052-03

一、构建全面风险管理体系的紧迫性

当前，信托公司面临着严格的监管要求、经济转型的压力、需求变化以及市场竞争等多重挑战，建立和完善全面风险管理体系显得尤为重要。监管机构对信托公司在资本充足率、风险控制和信息披露等方面的要求越来越严格。信托公司需要加强合规管理，确保遵守相关法规，建立健全的内部控制和风险评估机制。经济结构的调整和增长方式的转变，对信托公司的业务模式和战略布局提出了新的要求，信托公司应评估市场变化，调整业务结构，探索新的投资领域和业务机会。资金端和资产端的需求不断变化，促使信托公司灵活调整产品和服务，满足不同客户的需求，其可以通过创新产品设计和灵活的投资策略应对市场的波动。信托市场竞争激烈，信托公司应通过优化客户服务、提升产品收益、降低成本等方式来增强市场竞争力，建立全面的风险管理体系，定期实施风险评估和监测，及时识别和应对潜在风险，确保公司稳健运营。

首先，资管新规及信托“三分类”政策的出台，在关注信托公司回归受托人定位的同时，对信托业务也提出明确的监管要求。近年来，各项政策的频繁出台，不仅反映出监管部门对信托行业的严格监管将持续进行，也彰显了监管层补齐信托业监管制度短板、抵御风险的信念。信托公司必须在政策的指导下，强化业务合规经营管理，提升风险管理能力，确保自身的合规运营和稳健发展[ 1 ]。

其次，当前经济发展依然面临需求收缩、供给冲击及预期转弱的“三重压力”，这些因素共同作用，加剧了经济的不确定性。在宏观经济增长换挡期，资产端的压力逐渐显现，已经对金融行业造成了显著影响。在这种内外部环境因素叠加的背景下，监管因素的影响进一步加大了信托公司转型的难度。转型过程中，信托公司既要面对客户结构的调整、战略转型的要求，还需应对业务模式创新带来的风险，建立和完善全面风险管理体系就显得尤为重要。信托公司必须从战略高度上加强风险防控能力，以应对新形势和新挑战。体系建设不仅能够帮助信托公司有效识别、计量和评估各类潜在风险，还能通过系统化的风险控制措施，降低风险发生的概率，有效提高信托公司对各类风险的处置和应对能力。

再次，在资金端，家庭财富的稳定增长带来了财富管理服务的多样化需求，尤其是养老需求和财富代际传承的需求日益增加。相关需求的变化，要求信托公司在满足客户收益要求的同时，进一步提升对所管理的信托产品的风险管理能力。在资产端，之前信托公司的主要业务集中在房地产和政府平台等非标融资类业务上。随着结构性和周期性问题叠加导致的房地产行业下行，楼市供需关系已经发生深度调整，房地产市场面临着巨大的去化风险。同时，在经济增速下行以及规范地方政府债务、“开正门、堵偏门”等政策的影响下，平台公司信用逐步与政府脱离，部分地区平台公司面临较大的偿债压力，存在到期无法按时偿付的潜在风险。为了应对这些变化和挑战，信托公司必须构建和完善风险管理体系，优化从风险识别、评估、监测和控制到风险缓释和处置的全过程。只有实施系统化的风险管理措施，信托公司才能更好地缓解资金端和资产端的压力，保障稳健运行和高质量发展。

最后，进入大资管时代，信托公司面临的市场竞争更为激烈，很多公司面临着“夹缝中生存”的现状。在业务相对同质化的情况下，信托公司不仅要面对来自同行的激烈竞争，而且要与银行、券商和基金等其他金融机构争夺市场份额。银行、券商和基金在全面风险管理体系建设方面普遍具备更成熟的经验和技术，这对信托公司提出了更高的要求，信托公司需要精准进行风险识别、计量和评估，借助先进的数据分析和模型工具，及时捕捉市场变化和潜在风险。风险控制和缓释措施的优化同样关键，信托公司应加强内部控制建设，提升风险管理的科学性和有效性，以降低风险事件的发生概率和影响。应建立健全的风险监测和报告机制，确保公司能够实时了解风险状况，并进行及时调整和应对。信托公司需要将全面风险管理作为公司高质量发展的核心要素，有效推动业务创新，优化资源配置，以应对来自市场和竞争者的各种挑战。

二、构建全面风险管理体系的对策建议

（一）优化风险治理架构

信托公司需明晰职责分工，进一步细化明确董事会、监事会、业务部门、风险管理部门等在风险管理中的职责。董事会应负责制定总体风险管理战略，承担全面风险管理的最终责任。监事会承担全面风险管理的监督责任，负责监督和评估董事会、高级管理层在风险管理方面的履职尽责情况和风险管理效果。业务部门和风险管理部门要紧密合作，完成具体的风险识别、计量、评估、监测和控制任务。

在风险管理运行机制方面，应形成一个多层次、相互衔接、有效制衡的风险治理结构，确保各级管理层和部门在风险管理中能够协同工作，提高整体的风险管理效率；应制定风险授权机制，详细说明不同层级和岗位的风险决策权限，并注意将运行机制同实际业务需求相结合，确保决策的灵活性和及时性；应建立风险条线人员的管理标准，明确岗位的任职资格、职责要求和考核指标，以保障风险管理人才的专业性和稳定性；应确定业务发展与风险管理的职能边界，确保两者相互独立又相互支持。业务部门应积极推动业务增长，风险管理部门则应确保业务在合法合规、风险可控的底线上进行，在此基础上，鼓励业务部门在创新的同时，主动识别和控制可能的风险[ 2 ]。

在优化信托公司的风险治理架构中，明确并落实不同防线的管理职责至关重要。结合全面风险管理框架，应将风险管理职责划分为三道防线。

第一道防线是业务部门，其作为风险管理的第一责任部门，负责日常的风险识别、评估、应对、监控和报告，需要在业务开展过程中主动识别潜在风险，及时采取措施进行管理与控制，同时需要与风险管理部门及其他部门保持密切联系，确保风险管理信息的及时沟通和反馈。

第二道防线是风险管理部门，其主要负责统筹全公司的各类风险管理工作，需要为业务部门提供支持，建立风险管理标准与流程，确保风险管理工作符合公司整体战略，通过有效的沟通与协调，保证各部门的风险管理工作相辅相成，共同提升公司的风险管控能力。

第三道防线是审计监督部门，其主要负责对风险管理工作的监督检查，工作过程中需要定期评估公司的风险管理效果，并提出改进建议，确保公司在风险管理上遵循合规要求。另外，审计监督部门应保持独立性，确保其监督工作不受其他部门的影响，从而客观、公正地评估风险管理效果。

（二）完善风险管理机制及体系，并构建风险偏好限额体系

为了全面提升公司的风险管理能力，确保公司的稳定运营，需要从多个方面完善风险管理机制及体系，明确全面风险管理的工作内容，包括但不限于风险识别、风险评估、风险控制、风险监测和风险报告等。在制定风险管理策略时，应考虑公司的业务特点和风险承受能力，采取风险规避、转移、减少和接受等方法，并确定适合公司的风险管理目标和策略。

应持续优化风险管理流程，确保各环节的高效运作。流程应包括风险识别、风险评估、风险响应、风险监控和风险报告等步骤。优化的关键是明确各流程环节的职责和权限，确保流程的顺畅和高效。应建立风险治理架构，包括明确的组织结构和职责分工。架构应包括董事会风险委员会、风险管理部门及各业务部门的风险管理职责，确保风险治理的有效性和全员参与。明确风险管理的基本目标，包括保护公司资产、确保业务连续性、合规运营和提升公司价值等。相关指标应包括风险损失指标、风险发生频率指标、风险暴露度指标等，以便进行风险的量化和评估。

在制定风险偏好管理制度时，还应明确风险偏好的概念，细化风险偏好管理的职责分工，明确制定、实施风险偏好和监控风险偏好指标的部门和人员。风险偏好的制定方法和管理流程具体包括风险偏好的制定原则、评估方法、调整机制和管理流程等，确保风险偏好与公司战略目标的一致性。建立和维护风险关键指标体系的标准化流程如风险识别、数据收集、分析方法和报告机制等。

应制定风险报告制度，明确公司经营管理活动中面临的各种风险，将其分类以便进行有效管理。制定不同类型风险的报告要求和报告路径，确保各级管理层能够及时获得所需的风险信息。明确风险报告的频率和内容，以保证报告的全面性和准确性。

（三）结合业务流程建立风险监测体系和整改机制

首先，做好业务流程梳理和风险识别，全面梳理业务流程，掌握一定的风险点识别和控制措施。例如，应结合部门分工和岗位设置，识别关键的风险点。例如投资者适当性管理中可能存在的风险点包括未充分了解投资者的风险承受能力、向投资者推荐与其风险承受能力不匹配的信托产品。针对识别出的风险点，应通过制定制度和流程明确具体的控制措施，并保证所有必要的信息及时、准确地披露。

其次，建立风险监测指标。具体可以建立风险监测指标库，在公司层面，确定净资产收益率、资产收益率、净资本覆盖率等指标，展开科学的跟踪评估。在具体风险层面，针对信用风险、市场风险、流动性风险等制定不良资产率、客户集中度、流动性覆盖率等指标，识别可能的风险。在具体业务层面，设定各类业务的风险限额，控制风险暴露，监控不同业务领域的不良资产率、净值变动和运营操作情况，并结合经营管理、财务数据等项目特征，设置预警指标，及时发现潜在问题。

最后，建立检查及整改机制，定期识别公司业务流程中的风险，检查控制措施。对识别出的风险进行定期评估，分析其可能影响及严重程度。建立监测机制，实时跟踪风险指标，确保风险在可控范围内。结合具体的风险监测结果，开展定期检查，验证风险控制措施的有效性。另外，应建立考核机制，对风险管理和整改工作的效果进行评估，确保持续改进，逐渐形成一个完整闭环，即风险与控制识别→评估→监测→检查→整改→考核，形成环环相扣、紧密衔接的闭环管理机制，确保风险管理和内控措施能够有效落地，并且在实际操作中不断优化[ 3 ]。

（四）加强风险数据梳理与风险管理体系构建

在建立全面风险管理体系的基础上，完善的数据治理体系和风险管理系统是确保风险管理高效、精准的关键。风险管理体系的构建，应优化风险数据治理。

首先，做好数据现状梳理，了解公司各部门对风险数据的需求，包括数据类型、数据精度和数据使用频率等。对现有业务和风险数据的分布情况做好梳理，评估数据的完备性和质量。及时识别数据缺失、不一致或错误的情况。基于风险管理需求，分析数据的不足之处，包括数据缺失、数据质量问题及数据整合难度等，做好进一步的改进与优化。明确数据标准的分类、内容组成、所有者和源系统等，确保数据标准化能够支持业务需求和技术实施。在新时期，积极引入数据管理和质量监控工具，确保数据在收集、存储、处理和应用过程中的质量控制[ 4 ]。

其次，标准化的数据有助于后续风险管理体系的构建和数据的有效利用，这需要做好系统设计与开发，完善相关功能，设计数据仓库、数据集成和数据可视化模块，确保系统能够处理和展示公司各项关键指标。同时，系统应全方位展示公司的经营效益、风险分析、业务发展情况等关键指标，提供实时的风险数据和分析结果。

三、结语

在当前发展背景下，构建一个科学、系统的风险管理体系，对于提升信托公司的风险防控能力和保障公司高质量发展等具有一定的迫切性。信托公司需要从多个方面出发，根据自身实际情况，结合市场变化，灵活调整风险管理策略，以不断提升风险管理水平和综合竞争力，为公司全面风险管理提供更为有力的支持和保障，并在未来的市场竞争中占据更重要的地位。

参考文献：

[1]樊玉雯.国有控股股东如何通过全面风险管理体系建设促进信托公司稳健发展[J].国有资产管理，2020（08）：46-49.

[2]李牧.关于构建信托公司全面薪酬管理体系的思考[J].企业改革与管理，2020（09）：104-105.

[3]张良.信托公司构建全面风险管理体系的对策探讨[J].企业改革与管理，2023（13）：171-173.

[4]董丁丁.信托公司实施全面风险管理的几个关键问题与措施[J].现代企业，2020（04）：27-28.