数字普惠金融对中小企业创新的影响和传导机制

摘 要：中小企业是国民经济的重要组成部分，也是创新创业的主体力量。然而，它们普遍面临着融资难的问题。数字普惠金融通过利用数字技术，为广大中小企业提供低成本的金融服务，对中小企业创新产生了深远影响。为进一步激发中小企业创新潜能，应完善相关政策和措施，加强数字普惠金融的发展。文章就数字普惠金融对中小企业创新的影响及传导机制研究与分析，针对数字普惠金融精准高效助力中小企业创新发展提出建议。

关键词：数字普惠金融 中小企业创新 影响 传导机制

中图分类号：F270 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2024）10-273-02

在当今全球经济一体化和数字化转型的背景下，中小企业作为经济体系中的重要组成部分，在推动经济增长、促进就业、增强市场活力等方面发挥着不可替代的作用。然而，中小企业在发展过程中普遍面临着融资难的问题。数字普惠金融作为一种新型金融模式，通过利用数字技术和创新模式，打破了传统金融服务的局限，为中小企业提供了更加便捷、高效、低成本的金融服务，对中小企业的创新发展产生了深远影响。

一、数字普惠金融与中小企业创新概述

数字普惠金融是指利用创新模式，为广大中小企业提供便捷的金融服务的新型金融模式[1]。它主要包括互联网金融、云计算金融和区块链金融等多种形式。这些形式通过打破传统金融服务的局限，实现了金融服务的扩大化和普及化，为中小企业提供了更加灵活和多样化的融资渠道。中小企业在经济发展中扮演着重要角色，其创新能力直接关系到经济的可持续发展和社会的进步。然而，中小企业在创新过程中往往面临资金短缺、信息不对称等问题，导致其创新活动受到限制。因此，探讨如何通过数字普惠金融促进中小企业创新具有重要的现实意义。

二、数字普惠金融对中小企业创新的影响

随着信息技术的飞速发展和数字经济的兴起，数字普惠金融逐渐成为推动中小企业创新发展的重要力量[2]。数字普惠金融通过大数据、区块链等先进技术，实现了金融服务的智能化、个性化、普惠化，为中小企业提供了更加灵活多样的融资渠道。数字普惠金融通过降低融资成本和门槛、提高融资效率、拓宽融资渠道以及激发创新活力，对中小企业的创新活动产生了积极影响，在中小企业创新发展中发挥重要的作用。

（一）降低融资成本和门槛

传统金融体系下，中小企业由于规模较小、信用记录不完善或缺乏足够的抵押物，往往难以获得银行等传统金融机构的青睐，导致融资成本高昂且门槛重重。而数字普惠金融通过引入大数据、人工智能等先进技术，实现了对中小企业信用状况的全面、动态评估。这种评估方式不仅更加精准，还降低了对抵押物的依赖，从而降低了贷款风险，使得金融机构愿意以更低的利率向中小企业提供融资。此外，数字普惠金融平台的出现打破了地域限制，中小企业不再受限于地理位置，只需通过网络即可获得全国乃至全球的金融服务，从而进一步降低了融资门槛。

（二）提高融资效率

数字普惠金融在提高融资效率方面同样表现出色[3]。通过构建线上服务平台，数字普惠金融实现了申请、审批、放款等流程的电子化和自动化，缩短了融资周期。中小企业只需在平台上提交相关材料，系统即可自动进行初步审核，并快速反馈给申请人。这种高效的融资方式使得中小企业能够迅速获得资金支持，从而加速创新项目的推进。同时，平台还能根据中小企业的实际需求，提供个性化的金融产品。例如，针对初创企业，平台可以提供小额、短期的贷款产品;而对于成长型企业，则可以提供更为灵活多样的融资方案，以满足其不同阶段的资金需求。通过以上措施，数字普惠金融不仅提高了融资效率，还提升了中小企业的满意度和忠诚度，进一步促进了中小企业的发展和创新。

（三）拓宽融资渠道

传统上，中小企业主要通过银行贷款、民间借贷等方式获得资金[4]。然而，这些渠道往往存在额度有限、利率较高等问题。而数字普惠金融通过互联网金融平台、移动金融应用等方式，为中小企业提供了更加多元化的融资渠道。中小企业可以通过这些平台接触到更多的投资者和资金来源，包括风险投资、私募股权、众筹等多种新型融资方式。这些新型融资方式不仅降低了中小企业的融资成本，还提高了其融资的灵活性和包容性，对于推动中小企业的发展和创新产生积极影响。

（四）激发创新活力

数字普惠金融在激发中小企业创新活力方面发挥着重要作用。首先，数字普惠金融所依赖的大数据、云计算、区块链等先进技术为中小企业提供了强大的信息处理和分析能力。中小企业可以利用这些技术更好地了解市场需求、分析竞争态势、优化产品设计等，从而制定出更加科学合理的创新策略[5]。其次，数字普惠金融还促进了中小企业之间的合作与交流，通过构建数字普惠金融生态体系，中小企业可以更加便捷地与其他企业、科研机构、政府部门等建立联系和合作，共同推动技术创新和产业升级。这种合作与交流不仅有助于中小企业获取更多的创新资源和机会，还能够提升其整体的创新能力和市场竞争力。

三、数字普惠金融推动中小企业创新的传导机制

数字普惠金融利用其诸多优势为中小企业提供了更加便捷和高效的金融支持，助力中小企业在激烈的市场竞争中脱颖而出[6]。数字普惠金融通过缓解融资约束、减少信息不对称以及技术溢出效应推动了中小企业的创新发展。

（一）缓解融资约束

数字普惠金融通过多种途径有效缓解了中小企业的融资约束，这是推动其创新发展的首要机制。首先，降低融资成本和门槛意味着中小企业能够以更低的成本、更少的抵押物或信用担保获得所需资金，从而解决了因资金不足而限制创新活动的难题[7]。一方面，融资成本的降低使得中小企业在资金分配上拥有更大的灵活性，可以更加专注于创新项目的研发和推广，而不必过分担心资金成本问题[8]。另一方面，较低的融资成本也提高了中小企业创新项目的投资回报率，吸引了更多投资者和合作伙伴的关注，进一步促进了创新活动的开展。其次，提高融资效率缩短了从申请到资金到位的时间，使中小企业能够迅速响应市场变化，抓住创新机遇。再者，拓宽融资渠道为中小企业提供了更多样化的资金来源，降低了对单一融资渠道的依赖，增强了其财务稳定性和抗风险能力。这些综合效应使得中小企业能够获得充足的资金支持，进而增加对创新项目的投入，为企业的长期发展奠定坚实基础。

（二）减少信息不对称

信息不对称是中小企业融资难的重要原因。数字普惠金融通过大数据等技术手段，实现了对中小企业经营状况、信用记录、社会关系等多维度信息的全面收集和分析，有效减少了金融机构与中小企业之间的信息不对称。这一变化不仅提高了金融机构对中小企业信用状况和还款能力评估的准确性，还增强了金融机构对中小企业的信任度，降低了信贷风险。同时，中小企业也能够更加便捷地展示自己的优势，吸引金融机构的关注与合作。这种基于信息透明的信任与合作机制为中小企业创新提供了良好的外部环境。

（三）技术溢出效应

数字普惠金融通过技术溢出激发了中小企业的创新活力。利用大数据、云计算、区块链等先进技术打造的数字普惠金融平台不仅为中小企业提供了金融服务，还通过技术溢出促进了企业间的信息交流与资源共享。通过平台上的社交功能、行业资讯及政策解读等内容，中小企业可以及时了解市场动态、行业趋势及政策导向，为其创新决策提供有力支持。首先，数字普惠金融平台的社交功能为企业间提供了直接沟通与交流的机会。企业可以通过平台建立专属社群，与同行、上下游合作伙伴以及行业专家进行实时互动，分享经验、交流心得，共同探讨行业问题和发展趋势。这种跨企业、跨行业的交流模式，有助于企业打破信息壁垒，拓宽视野，激发创新思维。其次，平台上的行业资讯和政策解读功能为企业提供了丰富的信息资源。这些资讯内容涵盖了行业发展动态、市场分析报告、政策解读等多个方面。通过深入研究这些资讯内容，企业可以更加准确地把握市场趋势，制定符合自身发展的创新策略。

四、数字普惠金融助力中小企业创新的建议

数字普惠金融通过数字化技术手段，提高金融服务的可获得性和便利性，从而促进金融包容性发展。中小企业作为经济发展的重要组成部分，其创新能力对于经济增长和社会进步具有重要意义。为了充分发挥数字普惠金融在促进中小企业创新方面的潜力，政府、金融机构和中小企业各方需共同努力，通过优化政策环境、创新金融产品和服务、提升中小企业自身数字化水平等措施，使数字普惠金融在助力中小企业创新的精准度和有效性方面发挥积极作用。

（一）政府方面

政府要全面审视并精心制定一系列相关法律法规，构建并维护一个健全的数字普惠金融生态体系，为数字普惠金融的深入发展提供法律支撑。同时，进一步加强金融监管力度、规范市场行为以确保数字普惠金融在健康、稳定的轨道上运行，有效防范和化解潜在的金融风险。为了激发金融机构和中小企业的积极性，政府还可以推出一系列财政补贴和税收优惠等激励措施，鼓励金融机构和中小企业积极参与，强化数字普惠金融对中小企业创新活动的积极影响。此外，政府要加大对网络基础设施的投资，确保中小企业和金融机构能够稳定、高效地接入互联网，为数字普惠金融的普及和应用提供稳定的网络基础。

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（二）金融机构方面

在创新金融产品和服务方面，金融机构要加大金融科技研发并利用前沿的数字技术，为中小企业提供更为便捷、低成本的融资方案，进一步降低其融资成本和门槛。同时，还要不断提高金融服务效率，通过深度应用大数据、人工智能等先进技术，实现金融服务的精准化、智能化，以更好地满足中小企业的融资需求。此外，金融机构要加强信息安全保障，通过建立健全信息安全体系、加强数据加密、安全传输和备份恢复等技术的研发和应用，保障中小企业在享受数字普惠金融服务过程中的信息安全。最后，金融机构应加强人才培养与引进工作，通过与高校和金融科技企业合作，培养一批既具备深厚金融知识又精通现代信息技术的复合型人才。

（三）中小企业方面

首先，中小企业应积极提升自身的数字化水平，以更好地融入数字普惠金融的生态系统之中。为了实现这一目标，企业需要强化内部管理，确保资金的使用效率和透明度达到更高水平。具体而言，可以通过引入先进的数字化管理系统，对资金流动进行实时监控和数据分析，从而优化资源配置，减少浪费。此外，中小企业还应积极与金融机构建立互信关系，通过双方的合作，共同探索新的融资模式，这不仅能够帮助企业获得更加灵活和多样化的融资支持，还能够促进金融市场的健康发展，形成互利共赢的良好局面。在合作过程中，企业应积极展现自身的信用价值和还款能力，以赢得金融机构的信任和支持。

五、结论

数字普惠金融对中小企业创新产生了深远影响，通过降低融资成本和门槛、提高融资效率、拓宽融资渠道等方式，为中小企业提供了更加便捷和高效的金融支持并激发其创新活力。为了充分发挥数字普惠金融对中小企业创新的积极作用，需要制定和完善相关法律法规和监管政策，加大对网络基础设施的投资，促进和支持数字普惠金融的技术创新和模式创新，同时，还需要提升中小企业自身的创新能力和数字化水平，以确保数字普惠金融能够持续健康地发展并有效推动中小企业创新。

参考文献：

[1] 胡伟，张可萌，许志勇，余浪.数字普惠金融对中小企业技术创新的影响及传导路径研究[J].中国科技论坛，2024（01）：27-37.

[2] 文会岚.数字普惠金融对中小企业技术创新影响研究[D].齐鲁工业大学，2023.

[3] 王军.数字普惠金融对中小企业绩效的影响及其机制研究[D].内蒙古大学，2023.

[4] 梁鑫钢.数字普惠金融与中小企业风险承担[D].江西财经大学，2023.

[5] 方先明，刘韫尔.数字普惠金融发展、资源错配抑制与中小企业景气提升[J].经济理论与经济管理，2024，44（01）：39-54.

[6] 卜亚，刘姝雨.数字普惠金融对中小企业融资约束的影响研究——动态效应、异质性特征与机制识别[J].经济论坛，2022（07）：125-138.

[7] 谢旭升，严思屏.融资约束视角下数字普惠金融促进中小企业技术创新的路径研究[J].金融理论探索，2022（04）：49-63.

[8] 陈银飞，苗丽.数字普惠金融、债务融资成本与中小企业技术创新[J].浙江金融，2021（09）：10-22.

[作者简介：蔡程，硕士，讲师，主要研究方向：数字经济、宏观经济政策。]

（责编：贾伟）