煤炭贸易企业的财务风险管控

[摘 要]煤炭属于大宗商品，其从原产地煤矿到终端用煤企业往往需要经历多次物权转移，煤炭具有价值大、市场行情波动剧烈、结算周期慢、存储和运输难等特点，使得贸易企业在煤炭交易过程中往往会存在资金、存货、往来款及税务风险。同时，随着近几年进口煤采购数量的增多，煤炭贸易企业同时面临着汇率风险。因而，文章结合煤炭行业特点、煤炭贸易企业的交易特点及其发展实际，提出煤炭企业可以从建立科学的资金管理体系、构建多元化融资体系、强化库存管理、加强内控建设等方面出发，防范煤炭交易中的财务风险。

[关键词]煤炭贸易；财务风险；风险防控

中图分类号：F406.7 文献标识码：A 文章编号：1674-1722（2024）18-0016-03

一、财务风险管理的意义

财务风险管理是指企业在经营活动中，全面识别、评估、控制和监测财务风险的过程，以确保企业的资产安全和利益最大化。财务风险管理对于企业的长期发展具有重要意义，有助于稳健企业财务活动，优化资产结构，保证资金安全、稳定、增值；增强企业识别、分析和应对潜在风险的能力，防止意外的发生，避免由此带来的成本和损失[ 1 ]。

煤炭贸易企业作为大宗商品购销主体，具有营收规模大、负债率高、资金和存货周转快等特点，相较于一般企业，煤炭贸易企业的财务风险更大。因此，全面识别、分析、应对各类财务风险，能促使企业在激烈的市场竞争中保持良好的财务状况，提高经营效率。

二、煤炭贸易企业财务风险分类

（一）资金风险

资金风险是指企业在资金运作过程中所面临的潜在损失或不确定性。对于一个企业来说，资金的流动性至关重要，如果发生资金短缺，企业各项业务将陷入停滞，信用将受到影响。煤炭贸易企业流动性风险主要表现在以下几个方面：煤炭资源掌握在少数大型煤炭企业手中，企业订货需要提前支付大量预付账款；如果当前煤炭价格处于高位，一旦存货销售不出去，资金周转将陷入停滞；下游终端可能是一些发电厂等国有发电企业，因而存在赊销或者支付承兑汇票等情形，使得企业的销售款项在短期内难以收回。

近年来，受政策影响，部分中小煤炭贸易企业出现融资难的问题，银行不愿意为其提供贷款或者要求提供担保或者抵押，一些企业会使用手续简便、放款快的社会高息借款。由于融资成本高、风险大，企业很容易陷入债务黑洞，以债养债，最终被债压垮。

（二）存货风险

煤炭作为大宗散货，在轨道衡或者水尺计量下会发生数量上的偏差，在储存过程中会发生热值下降。因煤炭堆场较大、环境较差，个别企业很少开展盘点或盘点人员疏于操作、流于形式，导致存货数量存在较大偏差，热值下降使得品质变差[ 2 ]。

近年来，煤炭价格行情瞬息万变，若是煤炭价格大幅度下跌，存货价值将缩水严重。如果在会计核算过程中未严格按照会计准则的规定计提存货跌价准备，存货的账面价值将与实际价值偏离较大，存在财务数据失真及利润虚高的风险。

（三）往来款风险

企业日常经营活动中会产生各种预付、应付、应收、预收等往来款项。实务中一笔货物往往经历多次转手、周转，对于企业来说，风险较大的往来款项是预付账款和应收账款。基于行业惯例，目前企业在采购时基本上需要向上游支付预付账款，一种是全额支付，另一种是货到交割地预付一定比例的货款。为了促进销售，企业往往会对下游采取赊销的方式。当市场发生转变，企业经营出现问题时，贸易企业间的往来就会发生连锁反应，出现款项拖欠、货物延交，陷入资金困境。企业如未及时跟踪好相关往来款项，导致长时间挂账不处理，可能会存在资金成本增加以及坏账风险。

（四）外汇风险

外汇风险主要是指企业在跨境贸易或者投资活动中，由于汇率波动、政治经济因素等原因导致资金损失或经营风险的可能性。近年来受美国加息影响，人民币兑美元汇率波动频繁，当企业提单付款时，极易发生外币应付债权价值较采购成本大幅度提高的风险，从而产生较大的汇兑损失。

（五）税务风险

在税收领域，煤炭行业是虚开骗税犯罪的高发领域，增值税虚开、偷逃问题凸显。一些煤炭贸易企业贪图便宜、心存侥幸，采购超采煤炭（即不带票煤）并通过第三方购买带折扣的增值税发票，企业误以为手续已补齐全，实则构成虚开增值税发票。如果上游供应商存在虚开或者偷逃税款行为，下游煤炭贸易企业即使善意取得发票，仍需接受税务协查并有可能被税务部门下达增值税发票异常，面临进项税额转出的风险[ 3 ]。

三、煤炭贸易企业财务风险应对措施

（一）建立科学的资金管理体系

针对资金管理存在的风险，要结合企业实际，从业务流程出发，对货币资金的使用进行事前、事中与事后的全方位管理，建立科学的资金管理体系。完善资金管理制度，明确各部门职责，针对不同的款项制定差异化的审批流程。强化支付环节的材料审核，包括合同、货权、结算单等，充分利用信息化技术改造支付系统，实现全线上管理，降低支付风险。健全绩效考核体系，细化资金管理任务至各部门以及部门负责人，将执行情况纳入考核体系。

严格执行好企业的资金预算管理，防范各类流动性风险。增强各部门参与预算管理的意识，分解落实好年度预算目标执行。财务部门汇总好资金需求后，要以周度、月度为单位，结合采购计划、销售计划以及各供应商、客户的账龄情况，科学做好资金滚动预测。

（二）着力构建多元化的融资渠道

随着电力市场化改革的深入，燃煤发电的兜底保障作用愈发明显，这也意味着煤炭的需求将变得极不平衡，对应资金需求也非常不稳定。因此围绕煤炭供应链的特点，建立多元化的融资渠道是非常必要的。

首先，要发挥资金预算的作用，信用贷款做到中短期匹配（贸易型企业一般长期贷款比较少）。信用贷款是获得稳定低利率的主要渠道，企业要努力提高财务报表质量，争取在银行获得更高的信用额度。同时，结合年度、月度预算，通过中短期贷款匹配不同时段的资金需求，提高贷款灵活度。

其次，要发挥供应链金融的优势，多利用信用证、银行承兑汇票等低息融资工具。国内信用证与银行承兑汇票由于其广泛的应用场景、较低的融资费用以及电子化带来的便利，近年来越来越多地受到融资企业追捧，特别是电子银行承兑汇票，可直接通过票据系统实现背书、贴现与承兑，使用非常方便。对于存量票据，可与银行签订回购式贴现，所谓回购式贴现就是贴出人将票据权力转让给贴入人，约定日后赎回的交易方式，在企业急需资金时将票据贴现给银行，资金充裕时又从银行赎回，这样既能满足短时资金需求，又能降低资金成本。

在投标、进口等资金保证环节，可多使用银行保函。众所周知，投标保证金、进口保证金占用资金时间较长，对于存量资金需要靠贷款补充的企业会产生非常大的资金成本。银行保函月费率远低于融资利率，且可在一定期限内多次利用，减少了资金占用。随着数字化转型的深入推进，电子保函以其高效、便捷、安全及节约成本的特性，正逐渐成为保证金领域，尤其是海关进口领域的新宠，因为其不仅减少了资金占用，而且转税更加方便快捷。

（三）强化库存管理，做到账实相符

严格执行存货管理制度，加强实物管理。管理人员应做好日常巡查、作业记录、作业监督、监装监卸、水尺验收和质量检测的监督等现场管理工作，并按照煤炭“堆新出陈”的场地管理原则做好煤炭调度工作。定期开展煤炭盘存，强化制度执行，多部门联合参与确保盘存结果科学、准确。在盘存方法的选择上可结合场地实际情况进行综合选取，原则上在条件具备时优先采用滚动清场盘存，条件不具备时尽量使用测量盘存，可使用盘煤仪等仪器设备对场地煤炭数量进行测量。盘存结束后需编制盘存报告，报告盘存结果和偏差的原因，财务部依据报告及时调整数量。

严格执行会计准则，在资产负债表日做好存货减值测试。商贸企业的存货主要用于销售，因此，应以当期的价格作为测试的依据，按照煤种、数量、热值，估算每个堆场的价值。当价值下降时，计提存货跌价准备。

（四）加强内控建设，提升往来款项管理水平

切实加强公司应收账款、预付款项的管理，要求事前评估要严谨，事中执行要严格，事后管理要用心，确保企业不发生大额坏账，不产生重大经营风险。

首先，建立信用风险管理机制，依据第三方中介评级以及企业的评估，对客户做好信用评定。只有符合赊销标准的客户才能进行赊销，不符合赊销标准及资信较差的客户需要收取货款100%以上的预收款。针对采购管理，凡涉及预付款的同样要进行信用评定，预付款风险管理等级应与应收账款一致。对于全额预付要坚持一事一议，全额预付只付给煤矿、大型国有企业等信用较好的单位。在煤炭行业，比较流行、稳妥的方式为货到交割地3—7天后预结一定比例的货款，待相关结算单据齐全后再支付尾款，以防范出现质量不合格等合同纠纷。

其次，在销售发货环节要严格执行信用风险管理机制，检查销售方的赊销额度或预收额度，发货额度要控制在销售方的赊销额度或预收款额度内，同时每批次煤炭销售完成后，都必须取得收货单位有效的收货证明。针对销售对应的预收款余款、保证金退款，要做好三角对账，即客户申请、业务审核、财务复核。

在往来款管理过程中，要做好内控管理，细化责任到岗到人。业务部门建立往来款台账，定期更新相关数据，按照合同约定做好应收账款催收，对于赊销金额较大的客户应密切关注，掌握其资金与信用变化，及时调整信用管理策略。财务部门要做好账龄分析，依托ERP等信息系统，每周、每月提取应收账款、预付账款的账龄，依据管理制度强化分析，以便及时发现往来款没有及时处理的问题和违规行为，持续做好财务监督检查，将相关意见发送给业务部门。严格执行往来款对账制度，定期与客户、供应商进行对账，通过发送询证函，核实交易流水和余额是否一致，分析存在的差异，如需调整及时通知对方，确保账款清晰明了。

（五）树立风险中性理念，因地制宜开展外汇管理

企业需明确汇率风险管理以“保值”而非“增值”为核心目标，既不能不管汇率波动，又不能研判汇率波动去追逐效益。在贸易企业实际业务中，需结合购销情况多手段降低汇率波动风险。企业可以在与供应商签订合同时明确采用人民币定价，从资金管理源头上降低风险敞口。与下游客户签订合同时，约定交割汇率，从而转移汇率风险。当与下游客户按照人民币定价时，要及时对采购煤炭外币债权进行套期保值，套保时点可依据合同签订时间或者物权转移时间，套保工具可使用外汇远期交易、期权交易等，套保比例按照汇率波动情况上下浮动，控制在汇率风险敞口的30%—90%。

（六）完善业务流程，做好涉税防控

对于煤炭企业，有必要结合实际经营，对照各环节风险高发点，完善相应业务流程，强化业务审核，做好涉税风险防控。

首先，重视发票流、资金流、业务流三流合一，购进煤炭或者接收运输服务时，特别要注意对方是否存在挂靠行为，在交接清单等原始单据要有我方信息，确保相关资料能证明业务真实性。

其次，把握好合同细节，对开具发票的类型、项目、税率、税款承担主体、价外费用等涉税条款作出明确约定，核定合同签字人是否为法人或者授权代表。

最后，保存好与交易相关的资料和证据，一般来说发生税务稽查距离交易完成时间已经比较久远，因此一定要重视原始资料的归档。

当因上游供应商的影响导致取得的增值税发票被列为异常凭证时，企业要积极与税务机关沟通并申请核实。税务机关在核实时会重点关注增值税发票信息、业务合同、运输仓储合同、银行账单以及资金之间的一致性。对此，企业应提供翔实的资料以证明业务真实性，做好风险化解。企业还要与供应商及时取得联系，要求并督促其重新与主管税务机关取得联系、履行完毕相关涉税义务、调查澄清相关涉税事项，从而避免造成损失。如果纳税人是信用A级企业，还可依据《国家税务总局公告2019年第38号》相关条款申请暂不作进项税额转出。

四、结语

目前，我国煤炭贸易行业在清洁能源快速发展的背景下， 仍保持较大的市场规模和发展潜力。 中国作为全球最大的煤炭生产和消费国， 煤炭贸易行业的市场规模庞大。 随着国内经济的持续增长和工业化进程的加速， 煤炭需求仍将保持旺盛。 同时， 国内外煤炭市场的波动也为煤炭贸易企业提供了机遇。 然而， 随着清洁能源的推广和环保要求的提高， 煤炭在能源消费中的比重将逐渐下降，这无疑 也给煤炭贸易企业的发展带来了一些挑战。在此背景下，煤炭贸易企业要积极应对市场变化， 寻找新的增长点，同时规范内部管理，全面梳理业务流程，明确业务环节，分析风险隐患，针对梳理出的风险点制定有针对性的防控措施，助力企业平稳发展。

参考文献：

[1]肖永.浅谈钢贸企业财务风险管控[J].中国农业会计，2024（01）：56-58.

[2]徐鸣.商贸企业资金管理问题及对策探讨[J].商场现代化，2024（02）：165-167.

[3]董航.煤炭贸易企业面临的财务风险及应对策略分析[J].内蒙古煤炭经济，2023（13）：79-81.