数字经济时代数字人民币的发展路径研究

摘 要：随着我国进入数字经济时代，大数据、5G网络、人工智能、区块链等数字技术正推动着社会的不断发展和繁荣，数字人民币（DCEP）作为数字经济时代下的新兴产物，在促进数字经济高质量发展进程中起推动作用，但我国数字人民币仍处于初步发展阶段，在实际发行和流通中依然存在着问题。本文对数字人民币和第三方支付的概念、发展历程和现状等做出概述，将两者的优劣势进行比较分析，相比之下，数字人民币在技术依赖与市场渗透方面存在较大劣势，结合第三方支付的发展经验，从国家、金融机构、社会公众等多角度为数字人民币发展提出针对性建议，并对数字人民币未来发展提出展望，以期为相关政策制定和实践提供有益参考，使数字人民币更有效地推动数字经济实现高质量发展。

关键词：数字经济；数字人民币；第三方支付；数字货币；支付体系

中图分类号：F822 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2024）09（a）--04

1 概念界定

1.1 数字人民币

1.1.1 数字人民币概念

数字人民币是由中国人民银行发行的数字形式的法定货币，指定运营商参与运营和向民众兑换，以广义的账户为基础支持银行账户松耦合功能，与人民币现金等价兑换，共同构成法定货币体系，具有价值特征和法偿性，支持可控匿名[1]，属于M0的范畴。

1.1.2 数字人民币发展历程和现状

数字人民币的研发始于2014年，中国人民银行开始探索发行法定货币的可能性，成立法定数字货币研究小组，开展法定数字货币相关研究工作；2016年，中国人民银行提出发行数字货币的初步设想，开始搭建中国第一代法定数字货币概念原型；于2019年，我国数字人民币开始进入试点阶段，并在深圳、苏州、雄安、成都及2022北京冬奥会场景开展试点测试[2]；2020年，数字人民币试点范围扩大，增加6个新的试点地区，长沙、青岛、上海、海南、西安、大连 ，在全国版图上形成了“10+1”格局；2021年7月，中国人民银行数字人民币研发工作组发布数字人民币白皮书；2022年人民银行、市场监管总局、银保监会、证监会共同发布《金融标准化“十四五”发展规划》[3]，推进法定数字货币标准研制；2023年，我国开展数字人民币跨境消费嘉年华活动，实现数字人民币跨境缴税；2024年3月，中国人民银行发布境外来华人士数字人民币支付指南，境外来华人士可以下载使用数字人民币APP境外版（e-CNY APP）。

截至2024年，数字人民币的试点范围已扩展至17省市26地。总体来看，各地交易规模保持增长态势。中国人民银行福建省分行的数据显示，截至2023年12月末，福建省开立数字人民币钱包累计达853.89万个，交易笔数达到8531.98万笔、交易金额为3513.60亿元，使用数字人民币支付商户有44.28万个，2023年数字人民币交易额、商户门店数分别同比增长27.56%、76.21%。2月底召开的苏州数字人民币试点暨数字金融产业发展工作会议显示，截至2023年末，苏州累计开立个人钱包超2916万个，开立对公钱包194万个；全年交易金额超3万亿元，占江苏省交易量的九成以上[4]。

1.2 第三方支付

1.2.1 第三方支付概念

第三方支付是信誉与实力兼备的机构与各大银行签约，再通过银行支付结算系统接口进行对接，目的是促成交易双方交易的一种网络支付模式[5]。公众出于日常生活需要会将资金暂时存放在第三方支付，其货币属性为M1，随着用户量的增加和需求的变化，一些货币基金应运而生，其货币属性为M2。

1.2.2 第三方支付发展历程和现状

我国第三方支付发展经历了从初步探索到成熟发展多个阶段。1999年，北京首信和上海环迅这两个企业成为中国最早一批的第三方支付企业[6]，但互联网普及程度较低，第三方支付发展缓慢且规模小，影响力弱；2004年，阿里巴巴推出了支付宝，并在淘宝购物平台的推动下，第三方支付的交易规模呈飞速增长趋势，但在这一阶段缺乏规范完善的法律制度。在支付宝成立后，一系列类似支付宝的平台应运而生，如微信支付、网银在线等，以其显著优势被亿万用户使用，第三方支付行业表现出快速增长的趋势，步入了持久且稳定的“黄金”发展期。2005年，国家陆续发布一系列政策措施用于鼓励规范第三方支付发展，第三方支付企业在有利的时机和环境中不断拓展业务范围，发展多样性经营。近年来，随着互联网技术的进步和普及，相关制度也在逐渐完善，第三方支付的社会认可度不断提高，其规模不断扩大，步入成熟发展阶段。在这一阶段，移动支付开始普及，逐渐成为第三方支付规模最大的业务类型，至2019年，移动支付交易规模占比已达62.8%，成为当今社会最主流的支付方式。同时，央行相继发布了《关于加强商业银行与第三方支付机构合作业务管理的通知》《网络支付业务管理办法》等文件，第三方支付处于强监管状态下。

中国支付清算协会2024年最新数据显示，第三方支付市场交易规模持续增长，2023年全年处理交易总额达到150万亿元，同比增长20%。移动支付作为增长最快的细分市场，其交易额占比超过70%。

2 数字人民币与第三方支付优劣势比较

2.1 数字人民币优势

2.1.1 权威性

数字人民币是由央行发行管理的法定数字货币，与纸币具有同等地位，由国家信用背书[7]，受到国家层面的法律保障，具备法定有偿性的特点；并且，数字人民币采取的是中心化管理，采用双层运营模式，中央银行对其支付交易体系以及所在风险进行全方位监控管理，不仅有利于保障整个金融系统的稳定，还能明确数字人民币在我国经济体系中的重要地位；同时数字人民币有利于推动人民币国际化进程，维护我国在金融领域的独立性和主导权。与传统货币相比，数字人民币的币值更为稳定，在流通中更为方便快捷，有效缓解效率低，速度慢的传统问题，在境外大额交易中占据优势，能够提高人民币的国际化发展程度，有利于瓦解美元的霸权体系。此外，数字人民币促进了数字经济的发展，作为新型货币形式，促进金融科技的发展和创新，推动金融体系向更加智能化和高效化方向发展。

图1 数字人民币发行与流通体系

2.1.2 安全性

数字人民币的安全性在全方位得到了保障，能为用户提供一个安全可靠的支付环境。在技术层面上，数字人民币采用先进的区块链等高标准加密技术，防止交易记录被篡改或窃取，确保交易过程中的机密性和安全性。在信息保护层面上，数字人民币具有可控匿名性的特征，有效地控制了平台泄露用户个人敏感信息以及大数据杀熟的问题，并且通过数字证书和数字身份的认证，能够验证参与交易各方的身份，确保交易的真实性和合法性。在国家监管层面上，我国建立了完善的风险监测和预警系统，交易记录存储在区块链上，央行可以实时监控交易信息，及时发现并处理可疑交易，降低支付风险，有效防范洗钱、逃税等违法行为，提高金融监管的效果。数字人民币的安全性既考虑到技术层面的安全，也兼顾了用户信息和国家监管层面的规范，为我国经济环境稳定提供了重要保障。

2.1.3 便捷性

数字人民币更具便捷性，从G端角度出发，央行发行的法定数字货币在流通中，通过点对点的方式进行加密传递，不会出现破损和伪造的情况[8]，有效地减少了纸质的印制和流通成本，降低管理难度，流通效率显著提高。此外，中央银行可以通过数字人民币实现更精确的货币政策调控，例如通过编程支付功能实现定向刺激和控制流动性。从B端角度出发，企业使用数字人民币进行经济交易可以大幅减少传统支付方式中的手续费和交易成本，为中小微企业融资难等问题提供新的解决方案，有效降低融资门槛和融资成本，增强市场竞争力。从C端角度出发，数字人民币的“双离线支付”可以实现即时转账、无接触支付，提高支付的便利性和效率，适应现代社会快节奏的生活方式，数字人民币的出现有效打破了支付宝和微信支付的垄断现象，提高了市场竞争力，让更多人选择适合自己的支付方式[9]。

2.2 数字人民币劣势

2.2.1 技术依赖性

数字人民币作为一种基于科学技术的货币形式，它的设计和运作高度依赖各项先进技术，但是任何复杂的技术系统都会出现故障或被黑客攻击的可能性，这会导致资金出现损失以及个人隐私泄露等重大问题。随着技术的迭代更新，旧系统无法与新技术完全兼容，需要定期更新以适应新的标准和需求，容易产生大量的时间成本和费用。数字人民币的使用需要配套的基础设施，比如稳定的电力供应和网络链接以及能够支持数字人民币操作的智能设备，这在一定程度上限制了数字人民币的普及和应用。

2.2.2 市场渗透性

数字人民币从2019年便开始在全国各地试点推广，但是许多用户更倾向于使用第三方支付平台或现金支付，2023年，数字人民币的总交易额为1.8万亿，交易次数为9.5亿笔，相较之下，仅在2022年，微信、支付宝等第三方支付平台交易额就达到337.87万亿，交易总次数更是高达10241.81亿笔，完全压倒了数字人民币；并且，我国2018年末到2023年末M0余额统计数据分别是7.32万亿元、7.72万亿元、8.43万亿元、 9.08万亿元、10.47万亿元和11.34万亿元，可以看出我国居民对现金的使用依然为增长趋势。此外，在商户中的市场渗透率也依然较低，商户对于支付系统的选择通常基于成本效益分析以及顾客偏好，说服大量商家接入数字人民币支付系统存在较大挑战；数字人民币使用流程较为复杂，支付场景不够丰富，缺失个性化体验服务等无法吸引到用户，对数字人民币推广起限制作用。

2.3 第三方支付优势

2.3.1 普惠性

随着第三方支付的普及发展，中国人民银行发布的最新数据显示，2023年，非银行支付机构处理网络支付业务达到121.23万亿笔，金额340.25万亿元，按可比口径同比分别增长17.02%和11.46%，其整体交易规模稳步增长；我国第三方支付市场份额主要集中在支付宝和微信支付两大平台，其合计市场份额超过90%，不管是经营者还是消费者，大多数选择使用第三方支付进行交易。其次，支付宝和微信支付都与各自的生态系统紧密结合，分别拥有庞大的用户基础和丰富的服务场景，与用户产生紧密联系，在交易过程中为个体与个体、个体与企业、企业与企业之间架起桥梁，在生活生产、金融服务乃至产业升级发展等诸多领域都发挥着十分重要的作用。

2.3.2 规范性

我国对第三方支付出台了一系列相关的法律法规，对第三方支付进行全方位、多层次、立体化的监督管理，保障支付市场稳定健康发展。一方面，第三方支付机构需要具备一定的合规条件，获得相应的支付业务许可证，对市场的高质量发展起一定保障作用，相应的法律法规明确规定了第三方支付机构的业务范围，避免了其与金融机构之间的业务交叉和冲突，降低了市场风险。另一方面，规范的法律体系有效地保护了消费者的合法权益，防范金融风险传递和系统性风险的发生。

2.3.3 创新性

第三方支付通过不断的技术创新和扩展服务范围，使支付应用场景更加丰富和多元化，从最初的网上购物支付到线下实体店、公共交通、跨境支付等，极大地便利了用户的日常生活和工作，为用户和商家创造了更多的价值。并且，第三方支付能在很大程度上满足市场和用户的需要，提高用户使用的满意度，比如，除了基本的支付功能外，第三方支付平台还提供账单管理、财务规划、信用支付、投资理财等一系列增值服务，根据用户的消费习惯，提供个性化服务，也为特殊群体提供无障碍支付解决方案。随着技术的不断发展，未来第三方支付还将出现更多前所未有的创新形式，提高支付的整体效率和安全水平。

2.4 第三方支付劣势

2.4.1 安全风险性

一方面，第三方支付占据较大的市场份额，积累了大量的用户数据和个人隐私信息，一旦出现账户盗用或系统漏洞，就会导致用户出现重大的财产损失和信息泄露等问题，削弱使用者对第三方支付平台的信任度和体验感；另一方面，第三方支付平台通常处理大量的金融交易，一旦遭受重大网络攻击，可能会引发连锁反应，影响到整个金融市场的运作。

2.4.2 监管挑战性

一是第三方支付市场竞争激烈，支付宝、微信支付占据90%以上的市场，仅剩10%的市场由200多家第三方支付机构进行争夺，监管机构需要平衡创新和竞争，防止市场垄断和不公平竞争；二是第三方支付业务常常涉及跨境交易，不同国家和地区的法律法规差异大，并且可能被用于洗钱和资助恐怖主义等犯罪活动，监管难度增加；三是第三方支付行业违法犯罪活动层出不穷，截至2023年末，第三方支付领域罚没总金额超过62亿元，累计被注销支付牌照机构达85家，可见第三方支付行业仍需加强监管。

3 数字人民币发展路径探索

3.1 从国家角度

3.1.1 推动科学技术革新，优化创新环境

加强技术研发和创新是数字人民币不断发展的必要条件，要持续投入资源进行技术研发，特别是区块链、大数据、云计算和人工智能等领域，构建安全防护体系，定期开展压力测试和安全评估，确保数字人民币的安全性和稳定性，培养专业知识型人才，推动底层技术和顶层设计进一步完善，促进数字人民币技术升级。

3.1.2 制定相应的法律法规，保障金融体系健康发展

数字人民币的发展需要建立一套完善的法律法规体系来规范其运作，制定专门针对数字人民币的法律，防范和控制金融风险的产生，同时，形成统一高效的监管体系，监管当局也需要不断监测和评估数字人民币对金融系统的影响，适时调整政策和监管措施，为数字人民币健康发展提供法制保障。

3.1.3 加强国际之间交流合作，促进人民币国际化进程

“一带一路”提出后，我国积极与“一带一路”沿线国家建立经贸合作，截至2024年，我国与共建国家的货物贸易额达到19.5万亿元，增长2.8%，占外贸总额的比重提升1.2个百分点，达到46.6%，非金融类直接投资2240.9亿元人民币，同比增长28.4%。我国应进一步与“一带一路”沿线以及RCEP国家建立双边货币互换协议，优化跨境支付和结算的边界通道，深化人民币国际化发展进程；其次，我国应加强多边机构合作，国际货币基金组织（IMF）、世界银行等国际经济机构能为数字人民币研发和推广发挥积极作用，推动数字人民币在全球范围内的认可和应用；最后，需要加强国际监管合作，确保数字人民币系统符合国际反洗钱（AML）和打击恐怖主义融资的标准[10]，建立健全的跨境监管机制。

3.2 从金融机构角度

3.2.1 发挥商业银行优势，健全金融体系

商业银行在数字人民币发行、流通、兑换过程中承担重要角色，一方面，中国人民银行应根据实际发展情况，及时调整超额准备金率和金融政策，可以单独设立数字人民币账户，对数字人民币和商业银行现有工具进行差异化管理，缓解数字人民币对商业银行吸收存款带来的负面影响；另一方面，商业银行拥有庞大的客户群体，增强客户对数字人民币的信任度和接受度，还应对贷款利率存款利率合理规划，充分发挥金融科技的优势，开发新的金融产品和服务，比如智能合约产品、对软硬包创新等，继续拓展在B端C端的实践探索，促进金融市场深化和发展。

3.2.2 与第三方支付机构通力合作，共同打造健康数字支付生态

相比之下，数字人民币在稳定性、安全性等方面具有先天优势，但在用户体验、市场需求等方面还未达到第三方支付机构的水平，需要借鉴第三方支付常年积累的经验与技术，与第三方支付机构建立合作机制，开发兼容的技术接口，使第三方支付系统能无缝接入数字人民币支付系统，提高交易效率和稳定性，结合第三方支付机构的市场渗透力，共同开拓更多的应用场景，提高有关数字人民币知识普及力度，强化监管力度和风险管理，建设更加便捷、安全、丰富的数字支付环境。

3.3 从社会公众角度

3.3.1 增强社会公众的认知程度，完善推广机制

数字人民币是新兴技术下的产物，需要通过线上线下相结合的方式，加大对数字人民币的宣传力度，比如数字的定义，以及数字人民币App的使用流程等，政府可以通过发放支付优惠券、促销活动等鼓励民众开通数字人民币，引导社会公众培养消费习惯；优化数字人民币基础设施建设，在城市和农村地区增设更多的数字人民币接入点，提高数字人民币的覆盖面和普惠性。

3.3.2 拓宽应用场景，打造个性化服务

随着我国数字人民币的试点范围不断扩大，应继续增加数字人民币的使用场景和优化用户体验，针对不同的用户群体制定差异化服务，对于中老年人群体及一些特殊群体，采用简洁清晰的界面设计，并且提供相应的操作语音和安全指导，创造无障碍支付环境。此外，数字人民币在高校中有很大的市场潜力，可以开设关于金融科技、区块链等课程，提高师生对数字人民币认知程度，与金融机构合作，在校园内推广使用数字人民币，打造一卡通的支付流程，使应用场景更加多元化。

4 结语

数字人民币作为一种新型的法定货币形式，虽然在当前发展阶段面临着诸多挑战，但是随着数字技术的不断进步，数字人民币拥有巨大的发展潜力，将大大提升中国金融系统的效率和透明度，为社会公众带来更便捷安全的支付体系，数字人民币的发展将开启中国金融新篇章，为数字时代注入新的活力，引领中国走向更加繁荣、开放的未来。

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