供应链金融背景下浙江跨境电商生态圈优化研究

摘 要：跨境电商生态圈是由跨境电商平台、供应商等主体和相关资源相互依存、彼此协作构成的生态系统。在供应链金融背景下，浙江跨境电商行业紧跟时代步伐，融合时代发展的积极因素，建设跨境电子商务产业园区、跨贸小镇等，打造跨境电商生态圈，推动了跨境电商行业的快速健康发展，并取得了一系列成果。本文以浙江省跨境电商生态圈为研究对象，通过对现有文献和数据的综合分析，探讨供应链金融在跨境电商生态圈中的运作机理、影响因素以及优化策略，旨在为浙江省跨境电商生态圈的可持续发展提供理论支持和实践指导，促进金融与跨境电商的深度融合，推动产业链、价值链、供应链的优化升级，实现经济发展和社会效益的双赢局面。

关键词：供应链金融；跨境电商；生态圈；优化；互联网

中图分类号：F742 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2024）08（b）--05

1 引言

近些年来，我国跨境电商发展强势，交易规模持续增大，在进出口总额中所占比重也逐年递增。浙江省凭借自身独特优势，跨境电商发展态势良好，经营主体不断增加，销售规模迅速扩张，产业链日益完善，多元化经营趋势显著，地区集聚效应逐渐形成，各项试点工作顺利推进，跨境电商发展水平位居全国前列。在全球经济一体化的背景下，跨境电商生态圈的发展日益引起人们的关注。供应链金融作为一种重要的金融工具，在支持跨境电商生态圈发展过程中发挥着关键作用。然而，在跨境电商迅速崛起的同时，随着全球经济的不断发展和技术的不断进步，跨境电商生态圈的复杂性和多样性日益增强，其中的金融环节显得尤为重要。浙江跨境中小企业的融资问题并未得到有效解决，融资难题成为其发展的主要阻碍，与国内电商不同，跨境电商需考虑货物仓储、周转、通关、交货等，还面临货款回收周期长、资金占用大、流动周期长等挑战。相比传统工贸企业，跨境电商企业轻资产模式使其更难通过资产抵押和信用证融资。在此背景下，互联网供应链金融作为一种创新的融资模式，通过整合供应链中的各个环节，利用货物、应收账款、电子信用等资产作为质押或担保，为企业提供灵活多样的融资渠道。这种金融模式在跨境电商生态圈中具有广泛的应用前景和深远的影响力。政府采取了突破常规的策略，依托互联网供应链金融，优化浙江省跨境电商生态系统，以解决中小跨境电商面临的融资困境，推动其持续健康发展。本文旨在深入探讨供应链金融在浙江跨境电商生态圈中的应用，为解决跨境电商中小企业融资难题提供理论和实践支持。

2 相关的文献综述

2.1 传统供应链金融的文献综述

胡跃飞（2007）国内率先提出“供应链金融”这一词并将其定义为：是指围绕供应链中的核心企业，通过对物流、资金流和信息流的整合与优化，为供应链成员提供融资、结算、避险等综合性金融服务。于海静等（2017）在胡跃飞的研究上指出，与传统的仅向单个企业给予资金的融资模式不同，供应链金融是针对整个产业链进行授信，为整个产业链中存在融资难题的上下游企业提供资金扶持的一种金融手段。针对传统的供应链金融研究，闫俊宏等（2007）提出了三种融资模式，即融通仓融资、保兑仓融资以及应收账款融资这些模式能够有效满足企业在销售、采购以及生产运营阶段的资金需求，带来经济效益。

2.2 互联网供应链金融的文献综述

在互联网时代的兴起中，互联网与传统供应链金融的融合为互联网线上供应链金融提供了基本模式。Michael（2001）根据电子商务和供应链金融的发展状况提出，这种融合有助于推动金融产品的创新，电子商务企业通过电商平台获取融资的模式可能具有巨大的发展潜力。Chen（2015）总结传统供应链金融是银行根据企业交易的真实性、供应链运行情况以及核心企业的信用状况作为信贷审查标准来进行融资业务，他指出线上供应链金融是供应链金融发展的高级阶段，它将在线支付、电子商务、线上融资和物流管理结合在一起，形成信息化协同平台。 邹宗峰等（2016）在大数据应用的背景下，分析了基于“数据质押”的新型供应链融资模式，并指出这种模式可以有效改善银行和企业之间的信息不对称问题，从而降低融资过程的风险。费建翔（2019）深入剖析了电子仓单和电子订单融资是当前线上供应链融资的主要模式。他还提出了数据质押融资模式，并总结了该模式的四大步骤，即企业筛选、数据质押、贷款发放以及贷款跟踪。

对于传统供应链金融与线上供应链金融的相关概念文献进行了总结后，我们发现电商与供应链金融研究比较多，但是聚焦于跨境电商生态圈+互联网+线上供应链金融的研究比较少，特别是着眼于不同地区供应链金融背景下跨境电商生态圈的研究。本文将“跨境电商生态圈＋互联网供应链金融”的结合，基于文献综述构建供应链金融下的跨境电商生态圈（见图1），这些主体于生态圈中彼此协作、相互博弈，令生态圈处于相对稳定的动态平衡之态。明确跨境电商生态圈内基本构成和元素，分析互联网供应链金融的三种模式，不仅能够帮助浙江中小跨境电商解决融资难的问题，同时促进浙江跨境电商生态圈逐步走向成熟的同时发挥更大的价值，从而实现浙江跨境电商生态圈可持续发展。

3 供应链金融背景下浙江省跨境电商生态圈培育情况

跨境电商作为一种新兴商业模式，在全球范围内快速发展。最新数据显示，到2023年，跨境电商进出口总额达到2.38万亿元，同比增长15.6%。浙江省在这一趋势中扮演着重要角色，其占比约为六分之一，并且率先实现了国家跨境电商综试区全省域覆盖。商务部的综合评估表明，浙江综试区各项指标均超过了全国平均水平，杭州、宁波、义乌等地更是跻身全国十大优秀综试区之列。随着一系列提质升级的发展举措，浙江省的跨境电商产业链、价值链和供应链逐渐完善，其发展生态也逐步优化。

跨境电商作为数字贸易的一种形式，其商业基础设施和商务机制与传统国际贸易存在较大差异，其核心在于信息流和价值流，并最终形成相对稳定的商业结构，构建了一个多元化、多条产业链交织的数字贸易生态圈。在这个生态链中，金融支持扮演着不可或缺的关键角色。

为了支持跨境电商企业的发展，浙江省政府采取了一系列金融政策措施。例如，人民银行杭州支行、浙江省商务厅、国家外汇管理局浙江省分局联合发布了《关于金融支持浙江省跨境电子商务高质量发展的指导意见》。该文件旨在提升跨境贸易便利化、满足资金需求、增加融资支持度、加强政策激励和风险防控等方面，为浙江跨境电商企业的发展提供了有力支持。具体措施包括实施跨境电商人民币结算便利化、畅通结算渠道、便利外汇收支、提升支付服务便捷性、加大融资支持等，为中小企业的融资提供了更多机会和便利，有助于推动浙江省跨境电子商务的高质量发展。

4 浙江省跨境电商供应链金融融资模式

跨境电商作为新兴商业模式，在全球范围内高速发展，除了传统的应收账款融资、存货融资与预付账款融资模式之外，浙江省的跨境电商供应链金融基于行业特性，构建了新的融资模式，分为三大类：跨境电商电子订单融资、跨境电商电子仓单融资和跨境电商电子信用融资。

跨境电商电子订单融资是指跨境电商企业通过跨境电子商务平台生成的电子订单作为质押物，向金融机构申请无需抵押的贷款，从而解决企业的资金短缺问题。这一融资模式涉及跨境电商企业、跨境电商平台、金融机构以及下游买方等多个主体，并通过电子订单的真实性和交易背景来进行信用评估和风险控制。

跨境电商电子仓单融资则是指跨境电商企业持有的专业仓储公司提供的电子仓单作为质押物，向金融机构申请贷款的融资模式。这种融资方式的特点既简化了贷款流程，提高了贷款效率，又便于金融机构监管抵押物的真实性和安全性，涉及跨境电商企业、跨境电商平台、金融机构、物流以及仓储企业等多方合作。

最后，跨境电商电子信用融资是指跨境电商平台利用企业真实交易数据和财务数据，通过科学模型计算企业的信用等级，并与金融机构共同决定是否为企业提供融资服务。这种模式下，跨境电商企业的信用状况直接影响着其获得融资的可能性和利率水平，具有较高的风险控制能力和透明度，涉及跨境电商平台、金融机构、跨境电商企业以及政府监管部门等多方合作。

这些新型融资模式的出现，为跨境电商及其相关产业链带来了更多的融资选择和效率提升的机会。同时，这种基于科学模型和电子化数据的融资方式，有助于提升融资的透明度和风险控制水平，对于推动跨境电商产业链的协同发展和健康发展具有积极的促进作用。

5 供应链金融背景下浙江跨境电商生态圈存在的问题

5.1 政策与监管尚不完善

政策与监管在跨境电商融资领域尚未达到完善的水平。这种不完善体现在政府的政策制定和监管执行上存在的一系列问题上。首先，法律法规的完善度不足以适应跨境电商行业的复杂性，监管力度相对薄弱，缺乏对融资活动的全面监管和有效管理。其次，尽管已经出台了一些跨境电商融资政策，如电子信用融资、跨境电商订单融资等，但在具体实施过程中存在诸多障碍，包括程序复杂、标准不一、信息不对称等问题，导致很多浙江中小跨境电商企业难以从中获益。最重要的是，这种政策和监管上的不完善直接影响到金融机构的风险承担能力，使得它们在为浙江跨境电商企业提供融资时面临较高的风险，进而限制了企业的融资渠道和金额。因此，政府需要进一步优化相关政策和加强监管力度，以提高跨境电商融资环境的稳定性和可预见性，为企业提供更有利的融资条件。

5.2 信息不对称和信用风险

在中小企业融资中，信息不对称和信用风险是至关重要的因素。银行面临着难以准确评估这些企业信用和风险状况的难题，导致融资效率低下，贷款违约风险上升。同时，中小企业普遍存在信用管理不完善的问题。这些企业通常未能严格按照会计准则处理财务和纳税申报，使得财务报告的真实性难以保证。金融机构因此难以全面了解企业的资金运用和债务管理风险，进而难以维护金融系统的稳定性。此外，一些企业还存在逃债和赖账的行为，这既损害了企业自身的信誉，也给整个金融市场带来了不良影响。跨境电商平台涵盖了通关、结汇、出口退税、集采、国际物流、信息推送、全球商机、供应链金融等服务内容，为中小跨境电商企业提供了丰富的融资渠道。然而，企业信用体系的不健全导致了一系列问题无法得到妥善解决，包括对消费者权益的保障等问题，这对跨境电商生态圈的良性发展造成了不良影响。虽然我国在2019年颁布了《电子商务法》，在一定程度上完善了跨境电商行业，但仍存在一些配套机制不够健全的情况。例如，在诚信管理机制方面，跨国交易难以评估双方的诚信等级，这由于涉及不同国家的法律和市场竞争，统一管理显得困难，容易导致执行效率低下和资源浪费。因此，解决中小跨境电商企业信用管理不健全的问题对金融机构和整个浙江跨境电商生态圈的稳定发展至关重要。

5.3 融资困难和融资渠道受限

中小跨境电商企业面临的融资困境及融资渠道受限问题在当前经济环境中成为一个重要的议题。这些企业由于资产规模相对较小、财务结构相对简单，往往难以达到银行等金融机构设定的较高授信门槛，从而导致融资困难。与此同时，传统融资渠道的局限性也给这些企业的发展和扩张带来了一定程度的制约。在跨境电商生态圈内，浙江中小企业的融资形式相对单一。银行和金融机构更倾向于低风险和短期回报的融资项目，而跨境电子商务企业则更注重未来市场和长期增长空间。这种差异性导致银行提供的融资渠道相对有限。

6 供应链金融背景下浙江跨境电商生态圈优化策略

6.1 建立完善的法律政策体系

跨境电商生态圈法律体系决定了整个生态圈的生存环境，兼顾监管与通关、仓储运输与分拣配送、账户安全与便捷首付款、风险控和资金周转等。浙江省可建立基于跨境电商贸易方式的在线交易、结算、运输等综合管理系统，实现个人零散采购与运输的集约化管理，进而带动周边产业的转型升级，延伸创新链条。为构建完善的法律政策体系，首先应着眼于法律法规的完善，使其能更好地适应跨境电商行业的复杂性。其次，政策制定应注重实际操作的可行性，简化程序，统一标准，降低信息不对称，以提高中小跨境电商企业的受益程度。同时，加强监管力度，建立全面有效的监管机制，确保融资活动的合规性和稳定性。此外，还应关注金融机构的风险承担能力，通过政策引导，降低其面临的风险，拓宽企业的融资渠道和金额。最后，建立政策的动态调整机制，根据行业发展及时优化政策，以提高跨境电商融资环境的稳定性和可预见性，为企业创造更有利的融资条件。

6.2 搭建企业信用平台

健康可持续的跨境电商生态圈离不开完善供应链制度设计。当前浙江省跨境电商生态圈优化的发展与日益完善的制定体系息息相关，如高效简约通关体系统、安全制度系统、灵活金融体系、可靠信用制度。对此，为了实现信息对称和信用风险的有效管理，浙江需要搭建健全的企业信用平台。首先，基于跨境电商平台建立完善的信用评估体系，包括制定科学的评估指标和方法，以准确评估企业的信用状况。其次，加强信息共享，通过建立信息平台，实现金融机构、政府部门和企业之间的信息流通，降低信息不对称。再次，强化诚信教育，提高企业的信用意识，促使其严格按照会计准则处理财务和纳税申报。此外，完善法律法规，为信用平台的运行提供法律保障，加大对逃债、赖账等行为的惩处力度。同时，引入先进的技术手段，如大数据、人工智能等，提高信用评估的准确性和效率。最后，加强国际合作，与其他国家共同建立跨国信用评估机制，解决跨国交易中的诚信等级评估问题。

6.3 传统供应链金融+互联网供应链金融相结合

跨境电商生态圈的优化离不开各种融资渠道的支持。在供应链金融背景下，浙江省可提供传统供应链金融与互联网供应链金融相结合的融资方式，在该模式中，既保留了传统供应链金融的特点和优势，又融入了互联网技术的创新与便利。传统供应链金融侧重于依托核心企业的信用，为供应链上下游企业提供融资服务，而互联网供应链金融则借助互联网平台和信息技术，实现了供应链金融的数字化、在线化和智能化。两者结合后，能够充分发挥各自的优势，为浙江省跨境电商企业提供更高效、便捷、灵活的融资解决方案。浙江省亦可参考不同国家、地区的优秀金融服务经验，如法律制度、产品质量、消费者权益保护、物流、仓储、知识产权等，借助人工智能精准推送，及时将信息传递给企业，中小跨境电商企业可根据自身情况选择适宜金融服务，满足自身金融需求。

此外，为强化浙江供应链金融下跨境电商生态圈的建设，需积极施策以营造优良的政策环境，大力激励供应链金融的蓬勃发展。深化金融机构与企业之间的紧密合作，以达成互惠共赢的愿景。一方面，推动跨境电商企业健康发展，浙江省积极鼓励金融机构开发融资产品，提供多样化金融服务和支持，增强银行授信与企业的契合度，做好风险管控。另一方面，提供多种融资产品，比如数据质押融资，加大信贷支持，建立专项扶持基金和融资产品，吸引民间零散资本参与。

7 结语

综上所述，近些年，跨境电商展现出强大生命力，为众多供应链众多企业提供巨大发展机会。面临日益复杂的全球化经济形式，以及诸多不确定因素，浙江省应当把握机会，集中各方力量。针对目前存在的各种问题，提出对应优化策略，通过构建健全的法律政策、 搭建企业信用平台、丰富线上融资渠道、鼓励金融机构开发融资产品，积极发挥浙江省在跨境电商中的优势，促进跨境电商智慧化发展，从而推动跨境电商生态圈良性发展。

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