国际化经营企业境外司库体系建设探讨

【摘要】随着国家“走出去”战略、“一带一路”倡议的推进，中国企业纷纷参与到激烈的全球化竞争中，走上了国际化经营道路。近年来，国家要求加快培育具有全球竞争力的世界一流企业，构建与之相匹配的世界一流财务管理体系，如何加强全球资金管理，提升管理精益化、集约化、智能化水平，增强企业核心竞争力和抗风险能力，成为国际化经营企业财务管理的重要课题。文章从当前国际化经营企业境外资金面临问题出发，结合境外业务特点和世界一流财务管理体系建设要求，提出境外司库建议三方面重点建议，以期为“走出去”企业境外司库建设提供参考。

【关键词】国际化经营企业；境外资金管理；境外司库建设

【中图分类号】F275

改革开放使得越来越多的中国企业从国内经营走向跨国经营，成为国际化经营企业。近些年，国际化经营企业通过建立健全境内司库管理体系，以提升企业最核心和最重要的财务金融资源管理。基于国内司库建设的成功经验，研究境外法律法规，克服境外经营环境复杂多变，建立完善境外司库管理体系，将成为国际化经营企业财务管理重要课题。

一、国际化经营企业境外资金问题分析

中国企业国际化经营过程中，境外业务规模增长明显，但财务管理未能匹配业务发展速度，受限于管理基础薄弱、经营环境复杂内外因素，企业境外资金管理离高水平要求尚存在较大差距，突出表现在以下几个方面。

（一）资金结算效率低

国际化经营企业境外业务所处亚非拉地区，银行业不发达，结算手段落后，资金结算效率普遍低下。加之企业境外机构的银行账户管理不规范，资金集中手段不足、银企直联推进缓慢，境外资金结算效率远不如境内。

（二）资金调配限制多

国际化经营企业境外业务具有明显“点多、面广和规模不大”特点，跨国别、跨法人资金调配限制条件多。国际化经营企业境外业务散布在全球多个国家和地区，收支以当地货币为主，非自由外汇的当地币，制约货币头寸管理提升。外汇管制造成跨境资金调配汇路不畅、成本偏高，即便同一国别范围，不同法人之间资金调动也是有条件和受限的，境外资金集中管理难度远大于境内，各国银行管理水平高低不一、资金融通差异较大，国际化经营企业境外资金调配工具不足，致使企业资金头寸管理能力提升缓慢。

（三）资金管理风险高

境外资金管理受政治格局、法律体系、结算水平、货币政策诸多因素影响，资金管理风险显著高于境内。一是资金存放风险高。不同国家、不同规模及不同经营模式的商业银行，其自身抵御市场风险能力不同，境外单位为寻求便捷，更愿将资金存放在当地商业银行，不愿选择安全性更高的中资银行和跨国大银行，银行破产清算风险对境外资金安全影响较大；二是资金使用风险高，受信用体系、结算习惯影响，很多国家民众不愿接受安全性更高的银行转账，支票结算占主流，支票被篡改、空头、丢失风险较大；三是汇率风险高，国际化经营企业境外业务多以当地币结算和存放，其汇率波动频繁，货币贬值趋势明显，而规避外汇风险的投资产品受监管政策约束，企业自主决策权不足，加之专业人才缺乏，境外汇率风险普遍存在；四是现金使用风险高，尽管国际化经营企业总部对境外现金使用进行严格管控，现金使用得以规范，但很多国家仍习惯现金结算，加之大规模使用现金的地区政治局势和治安环境较差，大额现金使用面临被盗抢、营私舞弊风险；五是资金合规风险，很多国家为保证金融秩序都会制定较为严厉的法律法规和税务条款，国际化经营企业不规范经营，会带来资金管理合规风险。另外，作为母公司在国内的境外机构，资金管理还需符合国内管理要求，境外机构“远离”母公司监管，管理执行力随距离扩大而“衰减”，境外资金合规风险不容忽视。

二、国际化经营企业境外司库建设动因

按照国务院国资委定义，司库体系是依托财务公司、资金中心等管理平台，运用现代网络信息技术，以资金集中和信息集中为重点，以提高资金运营效率、降低资金成本、防控资金风险为目标，以服务战略、支撑业务、创造价值为导向，对企业金融资源进行实时监控和统筹调度的现代企业治理机制。可以看出，司库体系建设的实质是企业治理机制的变革，是以推动资金管理改革为根本出发点，以助力企业高质量发展为根本目标，是国际化经营企业解决全球资金管理问题的重要抓手。

（一）世界一流财务管理体系需要境外司库建设

为适应新时代经济发展要求，党的十九大提出了“加快培育具有全球竞争力的世界一流企业”的号召，国务院国资委在2022年1月发布了《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》，要求加强资金的集约、高效、安全管理，夯实培育世界一流企业的管理基础，逐步将司库管理延伸到境外企业。同年3月，国务院国资委《关于中央企业加快建设世界一流财务管理体系的指导意见》重申了全球司库建设在世界一流财务管理体系中的重要意义。因此，国际化经营企业建立健全具有全球视野的世界一流财务管理体系，是建设世界一流企业的基本要求。

（二）提升全球资金管理能力需要境外司库建设

国际化经营企业要解决境外资金“看不清”“管不住”“调不动”三大痛点，需建立完善全球司库管理体系，来统筹调控全球金融资源。全球资金集中调度需要构建全球统一外汇池，从业务收款源头实现全球自由外汇自然集中，以便集中统一合法开展资金头寸管理，跨法人资金调度工作。国际化经营企业需要通过境外司库建设，统一管理境外银行账户，源头把控风险；通过在线流程，过程控制风险。国际化经营企业需不断提高全球统一配置金融资源、全方位归集资金的能力，努力实现境外资金从分散向集中转变，向共享模式转变，提高资金配置效率与使用效益。国际化经营企业需要利用集中的实时货币资金、金融资源信息，及时提供决策支持。

（三）国际化经营企业具备境外司库建设条件

21世纪初期，中国企业掀起了财务共享服务建设热潮，国际化经营企业母公司基本上完成了财务共享服务建设，推动企业财务转型升级，同时奠定了集约化财务金融资源管理基础。在国务院国资委《加快司库体系建设进一步加强资金管理》意见的引领下，国际化经营企业母公司全面启动了司库体系建设，经过一年多奋战，国内母公司取得阶段性成效，境内财务金融资源管理水平明显提高。境内母公司建设经验，催生了境外司库建设需求。当前国际化经营母公司普遍具备SWIFT会员身份，这为境外司库建设提供通道选择和政策支持。尤其是同为国际化经营企业的国家电投财务公司、上海电气集团、中国石油天然气股份有限公司全球司库建设成功经验，为正在建设司库的其他国际化经营企业提供了可以借鉴的方法和方案。

三、国际化经营企业境外司库建设重点内容

当前，国际化经营企业境外司库建设是新时代赋予的新任务，是建设世界一流企业具体举措，更是企业加强境外资金管理内在需求。作为全球司库体系中的一部分，国际化经营企业应基于自身业务特点，统筹全球司库顶层设计，分步推进境外司库建设工作。在推进建设过程中，国际化经营企业不但要充分利用好境内司库建设积累的经验和方法，更应重点加强境外司库目标原则梳理、组织架构重构和司库平台系统建设。

（一）目标原则梳理是境外司库建设有序推进的基础

国际化经营企业境外司库建设需坚持以“资金运营管理规范高效、资金风险管控严格合规、战略决策支持可靠有利”为目标。国际化经营企业融资授信、供应链等金融服务主要由境内母公司承担，境外司库建设要聚焦于境外资金管理和风险管控，通过打通银企联通道，实现境外资金闭环管理。通过获取的资金交易信息，构建全球有效监控体系，实现全球资金“看得见、管得住、调得动、用得好”，是国际化经营企业境外司库建设主要任务。

国际化经营企业境外司库建设，不但要遵循效益原则、安全原则、合规原则、智慧原则和协同原则，也要满足境外司库国别要求。一是境外司库建设既要遵守当地法律法规和监管政策，尊重当地市场习惯和文化差异，也要遵从国内法律，符合监管主体以及资本市场政策要求。二是境外司库要服务于自身战略发展目标和业务需求，支撑国际化经营战略目标，借鉴跨国企业先进司库管理经验，解决自身资金管理的痛难点。三是境外司库要注重风险防范和内部控制，通过制度完善、流程再造、系统管控，实现境外司库运作的安全合规。四是引入先进的管理理念和技术手段，提升境外司库运作效率和智能化水平。

（二）组织架构重构和运营模式选择是司库运营效率保证

全球财务共享和境外司库体系建设是基于迭代的信息技术，国际化经营企业要适时推动新形势下财务组织变革，及早建立起境内外协同、上下联动的全球化履职机制，最大化降低国际化经营的国别、时差、距离影响，要基于境外司库战略定位、管理模式、管理职责，明确司库与其他组织部门职责界定和协作关系，构建起适合企业自身特点的司库管理组织体系。同时，国际化经营企业要基于境外资金结算、外汇管理、资金集中、资金计划管理要求，集中企业司库管理人才，充分发挥专业优势，协同履行好境外资金管理职责，保障境外司库安全高效运行。

国际化经营企业要按照行业特征、业务结构与经营区域来选择适合自身的全球司库运营模式，实现司库与业务协同，如西门子采用内部银行模式、eBAY选择总部集中管控模式、中兴通讯为三级资金管理架构。从财资中国《2020—2021年中国司库数据统计》看，当前集中的财务部和财务共享服务中心是企业司库管理两种主要组织模式，当前总部集中管控模式更符合国际化经营企业境外业务实际。同时要强化三个方面职能，一是强化资金运营管理职能，包括境外银行账户管理、资金结算管理、资金集中管理、票据管理、资金计划管理。二是强化资金风险控制职能，加强外汇汇率、资金汇路、银行破产等外部风险，以及资金流动性、徇私舞弊和交易合规等内部风险管控。三是强化战略决策管理支持职能，加强全球资金流向监控、全球资金分布监控，提升企业资金流预测、大额资金收支风险预警、资金汇路通畅管理。

（三）数智化司库平台建设是境外司库成败关键

要克服境外人员流动频繁、全球协同管理手段不足带来的境外资金管理问题，国际化经营企业需利用新的信息技术，打造“智能友好、穿透可视、功能强大、安全可靠”的境外司库信息系统，实现企业全球银行账户可视、全球资金流动畅通、区域资金归集可控的境外司库管理目标。

1.境外司库系统主要建设内容

国际化经营企业境外司库系统应着重完善资金管理、风险管控、决策支持功能模块。资金管理模块以银行账户、资金结算和头寸管理最为重要。作为资金风险管控源头，银行账户管理模块应实现总部对境外银行账户全生命周期管控，境外账户增加、销户、变更应全部纳入在线流程，由总部统一审批。资金集中管理模块，能通过制定自由外汇、国别地区、货币共同体不同形式和不同层级资金集中方案，依法合规开展资金上划下拨及资金池内部计价。预算管理模块能基于业务预算、全球购销计划、货币头寸安排，动态编制全球资金预算，严格资金收支的预算约束，确保“量入为出、以收定支”。资金结算管理模块重点实现全球银企互联通道建设，最大限度实现全球资金结算在线处理。全球资金监控模块能动态监控全球资金存放、头寸、余额、收支信息，构建境内外各层级立体监控网络。外汇风险管理模块能基于汇率数据、资金数据，构建资金外汇风险分析模型，提供一站式外汇风险管理服务。智慧决策管理模块包括财税数据仓库、数据集市、标准标签、决策模型等，基于企业资金流入流出、银企交互信息、外部政务信息、资本市场和风险信用等数据，为决策提供数据支撑，构建在线协同决策平台。

2.统筹建设境外司库主数据

境外司库信息系统需要与外部银行、内部其他系统进行数据交互，国际化经营企业应统筹规范全球视野司库数据，形成企业标准化的主数据。一是统一结构化银行账户、交易流水、预算数据，规范全球合作银行信息、货币名称、国别（地区）信息，确保其唯一性；要梳理全球银行结算要求，建立起包括结算方式、指令结构、资金预算及校验逻辑在内标准化主数据，方便与其他系统交互和调用；应建立起统一的组织机构主数据，实现机构间数据共享；要规范汇率、利率、信用等资金风险数据，按照所在国央行发布的汇率作为汇率主数据，满足业务实际需要。

3.着重探索银企互联通道建设

国际化经营企业银企联通道通畅是境外货币资金、金融资源管理最为基础的条件，银企联通道是指企业内部系统（包括财务共享系统、司库管理系统）通过数据接口与外部金融机构（如银行、第三方结算平台）的核心系统、网银连接通讯的渠道，其畅通程度直接决定了企业境外司库建设成熟度。国际化经营企业可通过在香港、迪拜等地设立财资公司，牵头洽谈合作银行，搭建境外银企直联平台，实现结算指令发送，银行流水、交易状态信息获取，加大银行授权力度，扩大银企直联范围。另一类为非直联方式，一是利用SWIFT构建全球银企联通道，成为SWIFTSCORE会员，通过银行授权，实现向境外银行发送支付指令，同步接收银行账户信息，还可以通过SWIFT GPI瞬时服务，实现跨境支付资金快速到账、获得即时交易状态。二是引入RPA、AI技术，结合自身业务实际，分国别、分银行探索构建私有的智能化银企联通道。以上三种方式互为补充，应根据境外单位所在国别、银行业水平，来选择最为适合自身要求的银企联方式，始终坚持境外全账户资金的可视、可控和可调的初衷和目标。但无论哪一种方式，需有足够人财物投入和支持，国际化经营企业之间形成共建、共享和共担生态，共同构建适合中国国际化经营企业的全球银企联体系，是较为稳妥和可持续发展方案。

四、结语

在“坚持高质量发展，培育世界一流企业”目标的引领下，国际化经营企业境外业务若要稳步扩展，需建立健全具有全球视野的司库体系，以资金集中管理为目标，以数字化转型为驱动力，以风险防范为重点，以价值创造为导向，围绕解决境外资金问题，攻坚银企互联通道，建成与世界一流企业相匹配的全球资金管理体系。

主要参考文献：

[1]张庆龙，方汉林.数智化企业司库管理信息系统平台构建[J].财会月刊，2022（15）：37.

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[4]刘志鲲.大型建筑集团司库管理体系研究——以建设世界一流财务管理体系为愿景[J].国际商务财会，2023（01）：24-30.

责编：险峰