中资企业在白俄罗斯境内投资困境与发展

吴婷

摘要：2022年中国与白俄罗斯建立全天候全面战略伙伴关系，双方都将深化推动经贸、投资和金融等合作。中资企业以《中国与欧亚经济联盟经贸合作协定》《中国与白俄罗斯服务贸易与投资协定》为纲要，合理有效利用境外市场资源，积极开展国际合作和竞争。本文从中国企业在白俄罗斯境内投资的过程中所面临政策风险、市场风险、法律风险，以及维权问题的4方面展开分析。为中资企业在白俄罗斯境内投资项目，提供调研、合规、政策性支持及维权建议，使得中国企业更好地在白俄罗斯境内投资，并建立海外风险预警机制。

关键词：中资企业；中白工业园；政策性支持；一带一路

中图分类号：F74文献标识码：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2024.11.023

1991年8月25日，白俄罗斯苏维埃社会主义共和国宣布从苏联独立。同年9月19日，正式改称为白俄罗斯共和国，并成为联合国会员国。现在的白俄罗斯是一个主权独立的欧洲国家，地理位置位于欧洲和亚洲之间，属于东欧内陆，与俄罗斯、乌克兰、波兰、立陶宛和拉脱维亚接壤是欧亚大陆从西南到东北的主要运输通道，其领土面积为积20.76万平方公里，人口约为950万。该国的官方语言是白俄罗斯语和俄语，货币为白俄罗斯卢布。

2022年中白建交30周年纪念日，中华人民共和国主席习近平和白俄罗斯总统卢卡申科互致贺电，共同庆祝两国建交30周年。”白俄罗斯是共建“一带一路”倡议的坚定支持者和重要参与方，自2015年以来，白俄罗斯与中国在基础设施建设、工业制造、贸易和金融等领域的合作不断加强。2022年中国与白俄罗斯建立全天候全面战略伙伴关系，在中白两国最高领导人的关心和亲自推动下，中白双边关系和务实合作的紧密程度超过历史时期。

1两国关系发展的状况

1992年中白两国建交，中国也是最早承认白俄罗斯共和国主权独立的国家之一。随后相继签署《中华人民共和国和白俄罗斯共和国联合声明》确定双方互相尊重主权和领土完整、互不干涉内政、平等相待、友好合作，提出了一系列合作倡议和重点领域，如加强政治互信、扩大经贸合作、促进人文交流，并为双方企业开展合作提供更加优惠的政策和便利的环境。

2022年，双方一致决定将中白关系提升为全天候全面战略伙伴关系，将继续共建“一带一路”合作，进一步提升金融服务水平，促进双边经贸发展。

双方将致力于推动两国部门和企业积极扩大贸易往来，共同致力于将中白工业园打造成为中东欧地区的重要经济增长的区域合作示范区。

2白俄罗斯的经济状况及营商环境

2020年以来，由于受俄乌冲突的影响，白俄罗斯遭遇独立以来最大的经济社会发展困难期，经济指标全线下滑，GDP出现近20年来首次负增长。2023年，白俄罗斯经济部副部长亚罗舍维奇谈及国家经济表现时称，尽管受到制裁影响，2022年白经济实现了积极发展。财务指标为“销售利润率达8.9％，亏损企业数量减少，企业贷款率和负债情况有所缓解，这表明企业的财务状况稳定。外贸顺差超过47亿美元，预计全年食品出口额将达80亿美元。我们已创造了所有必要条件完成国家元首设定的2023年GDP增长3.8％的任务。”称白俄罗斯中央和地方已尽最大努力消除外部压力的影响，保持国际金融和外汇市场稳定。

2022年世界银行的《营商环境报告》最新报告，白俄罗斯在营商环境指数排名中位列第38位，比2019年时的排名上升了11个名次。报告显示，白俄罗斯在以下方面的表现较为优秀：（1）开办企业：白俄罗斯在开办企业指标排名中名列第8位，代表着该国开办企业所需的时间和步骤相对较少。（2）财产登记：白俄罗斯在财产登记指标排名中名列第19位，代表着该国的财产登记制度相对简便，能够为企业提供更好的保护。（3）电力供应：白俄罗斯在电力供应指标排名中名列第25位，代表着该国的电力供应稳定，能够满足企业的需求。报告也指出了白俄罗斯存在的问题，如白俄罗斯商业银行申请贷款难度较大，且融资成本较高，劳动力市场的灵活性较差，白俄罗斯在保护投资人和解决商业争端方面的表现力不足，这可能对投资者的信心产生一定的影响。

3中资企业在白俄罗斯境内投资的困难

白俄罗斯政府近年来一直在推动国家的高科技产业发展，设想打造高科技企业园区，希望通过吸引外资来改善国内营商环境，为国内企业提供更好的发展机会和环境。本节以中国企业在白俄罗斯境内投资的过程中所面临政策风险、市场风险、法律风险以及维权问题的4方面主要风险展开分析。

3.1政策风险

（1）白俄罗斯政治局势目前整体稳定。白俄罗斯和中国达成全天候全面战略伙伴关系，在政治层面，两国保持着经常的高层交往，中国政府一直支持并倡导企业“走出去”和拓展对外经济合作。中国企业在白俄罗斯投资的环境相对较为友好和稳定，政治因素是有利于企业的投资。

（2）白俄罗斯政府政策制定和调整具有很大的决策权和干预权，政策可能突发变化。白俄罗斯自独立以来一直实行计划经济体制，对经济活动存在一定调控和干预。虽然在近年来逐步实行市场经济改革，但仍受计划经济的影响。

（3）政府违约。如果政府无法履行其承诺，可能导致投资项目失败。政府违约可能意味着政府无法提供承诺的资金、土地、许可证等资源，这将直接影响到项目的实施和成功。政策不确定性，使得投资者难以预测政府的决策和立场，从而难以进行长期规划和决策。

3.2市场风险

（1）市场开发难度大、开放程度相对较低。①市场规模较小：白俄罗斯国土面积不大，人口不多，因此市场规模有限。②经济结构单一：白俄罗斯经济主要以工业为主，农业和服务业发展相对滞后，这也导致了市场的单一性。

（2）融资和招商方面不理想。白俄罗斯商业银行申请贷款难度较大，且融资成本较高。据白俄罗斯中央银行公布的数据，中资企业在白俄罗斯实施的主要投资项目、承包工程项目均使用中资金融机构的贷款。以中白工业园为例，其资金来源，白俄罗斯国家财政仅负担3.8%，其他资金寄希望于中国的经济援助。

（3）汇率长期不稳定。白俄罗斯的汇率不稳定是受到多种因素的影响，其中包括政府债务水平高、贸易逆差、国际油价波动、国内通胀压力等。白俄罗斯政府实行“固定汇率”政策，即将白俄罗斯卢布与欧元或美元挂钩，使其汇率保持在一个固定水平上。这种政策在一定程度上稳定了汇率，但维持固定汇率需要大量外汇储备的支撑。这导致白俄罗斯政府需要不断地通过发行国债等方式筹集资金来维持汇率稳定，增加了政府负债的压力。

（4）中资企业在白俄罗斯招人困难。一方面，白俄罗斯的本地高技能人才和管理人才较为短缺。另一方面，由于白俄罗斯的语言和文化与中国有较大差异，中资企业在招聘白俄罗斯本地员工时也面临着困难。中资企业在白俄罗斯进行人力资源管理时需要了解当地的文化习惯和法律法规，以避免因文化差异引起的误解和冲突。

3.3法律风险

企业法律风险产生的原因主要来自于：（1）内部因素。企业管理、运营不合法、不合规等情况引起的风险，例如企业管理混乱、员工行为不当、违规操作等。（2）外部因素。社会、政治、法律、经济等方面的变化和事件所带来的风险，例如政策法规变化、司法裁决、行业监管等。

4中资企业在白俄罗斯境内投资的发展

白俄罗斯虽然是市场规模相对较小的国家，但其资源、地理位置和政策支持等方面也带来了投资机会，截至2022年底，中国已累计在白俄罗斯投资并实施了400多个项目，中白工业园有102家入园企业，总投资额超过60亿美元，涉及行业涵盖基础设施建设、制造业、农业、能源、金融等多个领域。以中资企业在白俄罗斯境内投资项目，提供调研、合规、政策性支持及维权建议，使得中国企业更好地了解在白俄罗斯的政策性支持，并建立海外风险预警机制。

4.1调研方面

（1）中资企业在白俄罗斯境内投资项目时，需要开展市场调研来了解当地市场环境、政策、竞争情况等，评估产品或服务的市场潜力，制定出更具针对性和可行性的营销策略和发展计划。可以通过①资料研究：通过网络、书籍、报告等途径，收集当地经济、政治、文化等各方面的信息。②实地考察：通过实地走访、参加展会、参观企业等方式，深入了解当地市场环境和行业现状。③调查问卷：通过向当地居民、企业等发放调查问卷，了解当地市场需求和消费行为等。

（2）白俄罗斯专业的调研机构和咨询公司。例如：①IPMResearchCenter（IPM研究中心）是白俄罗斯的一家独立调研机构，成立于1993年。该机构提供广泛的咨询和调研服务，包括经济、社会和政治领域的调研、市场研究、战略规划、投资项目评估等。它也与国内外机构合作，参与多项国际调研项目。②BelaruskayaAnaliticheskayaKompaniya（BAK）是一家白俄罗斯市场研究和咨询公司。比克提供广泛的服务，例如市场研究、战略咨询、业务规划、投资分析和营销传播。该公司自1991年开始运营，与金融、零售、农业和科技等多个行业的客户合作。

4.2合规方面

在白俄罗斯投资的企业需要进行合规审查，以确保其遵守当地法律法规和商业惯例。合规审查可以帮助企业评估其在当地市场中的风险和机会，从而减少可能的法律和商业纠纷，避免影响企业的声誉和经济利益。合规审查通常包括：（1）法律合规审查：主要的法律文件包括《宪法》《商业法典》《税法典》《投资法》《劳动法》以及一些行业规定和地方性法规，以及国际条约和公约。（2）财务和税务审查：评估企业的财务状况，并确保其在当地遵守税收法规和纳税义务。（3）劳动用工合规：白俄罗斯共和国《劳动法典》，劳动合同以书面形式签订，应在劳动合同中纳入劳动法中规定的强制性条款。白俄罗斯规定了工人的最低工资（自2021年1月1日起，最低月工资为400白俄罗斯卢布，约合164美元），雇主需要缴纳的保险所得税、社会保险。（4）知识产权合规：企业需要遵守知识产权相关法律法规和政策规定，保护自身和他人的知识产权，避免侵权行为。（5）环保合规：企业在生产经营过程中需要遵守环境保护相关法律法规和政策规定，保护环境，避免环境污染。（6）反对商业贿赂合规：白俄罗斯签署加入《联合国反腐败国际公约》的反腐败犯罪国际公约。企业内部也应建立健全风险管理制度，培育合规的企业文化。

4.3政策性支持方面

（1）白俄罗斯对中资企业提供了一系列的优惠政策，以吸引更多的外商投资。其中，主要包括以下几个方面：①减免税收②简化审批程序③用地优惠政策：用地租金减免④人力资源优惠政策。⑤新版第166号白俄罗斯总统令的行业优惠政策。

（2）白俄罗斯政府为外国投资者提供了用地优惠政策，包括免费提供土地、延长土地租赁期限、减免租赁费用等。以中白工业园园区内设立企业为例“（1）工业园区内注册的法人同时满足以下条件：①生产经营活动符合工业园主要的生产经营领域要求。②投资金额应折合不少于500万美元。将成为工业园企业法人之日起3年自有资金全额投资，由100万美元降至“不少于50万美元”门槛。（2）企业享受税收优惠政策①利润税。自产生总利润的首年起10年内免缴企业利润税，直至2062年6月5日前免缴50%的利润税。②不动产税、土地税，至2062年6月5日前免除。③红利税。企业红利税自分配红利首年起5年内免除红利税，免缴离岸税。④个人所得税。自然人根据劳动合同从园区企业获得的收入按9%的税率缴纳个人所得税。

（3）中白工业园区的优惠政策。（1）税收优惠：自由经济区入驻者获得的利润税5年免缴。（2）海关特殊监管：政策性将工业园内的企业纳入到海关特殊监管区域，工业园自由经济区内的货物可以享受免征海关关税、增值税和消费税的优惠政策。（3）简化手续：工业园内的企业可以享受一系列简化通关手续的优惠政策，减少通关时间和成本，提高通关效率。

（4）外资企业获得土地的政策。根据《白俄罗斯共和国境内外国投资法》外国投资者有权根据白俄罗斯法律规定的程序和条件购买土地产权，或通过租赁的形式获得土地。

4.4法律维权方面

商务纠纷，可通过白俄罗斯经济法庭予以维权，白俄罗斯经济法庭是负责处理经济纠纷的专门法庭，成立于1992年。其主要职责是审理商业、银行、证券、知识产权等领域的经济纠纷案件。经济法庭的判决具有强制执行力，可以追缴欠款和罚款，甚至可以查封和拍卖财产。白俄罗斯经济法庭还负责监管商业活动、保护消费者权益等方面的工作。在白俄罗斯，如果企业发生商务纠纷，可以通过律师向经济法庭提起诉讼，寻求司法救济。根据2013年7月12日颁布的《投资法》投资者可以在白俄罗斯法院提起诉讼，通过司法途径解决投资争端。如果双方未作其他规定，可根据《关于解决国家与其他国家国民之间投资争端公约》（简称ICSID公约）的规定选择在ICSID解决与白俄罗斯之间的投资争端，该仲裁裁决在所有公约缔约国中都有法律效力。

5总结

白俄罗斯在发展自身经济改革开放对外经济贸易，为了鼓励和吸引外资制订许多优惠政策，包括对外国投资者的国民待遇、最惠国待遇、公正和公平待遇、合理和公正补偿、保护和安全等方面的规定。中资企业可充分利用现有制度和优惠开展对白俄罗斯的投资合作。同时，还应该关注项目所在地的政治和商业风险，并建立海外风险预警机制。

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