财务会计制度视角下高校财务风险预警的实证研究

李萍萍 唐荣红 袁建华

摘 要：随着我国高等教育体制改革的不断深入，各高校不断扩张发展，高校财务风险日益凸出，文章基于财务会计制度的视角，以S大学为例，主要从高校偿债能力、运营能力和发展能力这三个方面选取财务指标，综合运用单指标分析法和F分数模型，构建财务风险预警指标体系，结合实际设定预警界限，给出预警提示，从而防范财务风险，确保高校可持续健康发展。

关键词：高校 财务风险 预警体系

中图分类号：F233  文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2024）05-086-03

一、引言

随着我国高等教育体制改革的不断深入，各高校不断扩张发展，高校财务风险日益凸出，在一定程度上限制了高校的可持续发展，为了保障高校能够健康可持续发展，有必要建立科学、合理而且高效的财务风险预警系统。

国内外关于财务预警系统的研究中运用比较多的方法主要有单变量分析法、Z分数模型和F分数模型，除此之外，还有线性概率模型、逻辑回归模型等，但这些模型在高校财务风险预警中实际运用很少。目前针对高校财务风险预警的研究大多局限于对财务风险预警机制及框架的理论研究，缺乏对高校财务风险预警系统的实证研究。因此，本文基于财务会计制度的视角，综合运用单指标分析法和F分数模型，通过构建财务风险预警指标体系，对高校财务风险预警开展实证研究，不仅有助于丰富高校财务管理理论，而且有助于高校利用财务风险预警系统找出发展过程中存在的问题，并对潜在的财务风险进行预测，防范财务风险，帮助学校决策层做出合理的决策，提高学校管理水平。

二、研究变量和样本选取

本文以山东省S高校为研究样本，研究数据来源于山东省S高校2013—2022年相关财务数据，其中高校收支结构数据来源于年度决算报告。高校财务风险预警体系主要包括偿债能力、运营能力、发展能力三个一级指标，以及流动比率、资产负债率等7个二级指标，具体的变量定义见表1。

三、构建高校财务风险预警指标体系

（一）计算财务风险预警指数

如果指标为极大型变量，则指标预警指数=（指标实际值-指标标准值）/指标标准值

如果指标为区间变量指标或极小型变量，则指标预警指数=（指标标准值-指标实际值）/指标标准值

（二）权重的确定

随着高校的快速发展，高负债已经成为部分高校过大规模的必然选择。因此，偿债能力作为高校可持续发展的重要指标被赋予40%的权重[1]。而运营能力和发展能力也是高校健康发展的相对重要的指标，因此各被赋予30%的权重。根据各财务指标的相对重要程度分别赋予各财务指标不同的权重。

（三）计算财务预警综合指数

偿债能力预警指数=0.3*流动比率+0.3*资产负债率+0.4*现金负债比率

运营能力预警指数=O.4*预付款占流动资产比率+0.6*支出收入比率

发展能力预警指数=0.5*收入增长率+0.5*现金净额增长率

财务预警综合指数F=0.4*偿债能力预警指数+O.3*运营能力预警指数+0.3*发展能力预警指数

为便于更直观反映高校的财务风险，根据风险等级和指标预警指数，将高校财务风险划分为四个风险控制区间，以预警财务风险。如果财务预警综合指数大于0.1，则不存在财务风险;如果财务预警综合指数大于零且小于0.1，则说明财务风险等级是轻度风险;如果财务预警综合指数在大于负0.1且小于零，则说明财务风险等级是中度风险;如果财务预警综合指数在大于负0.5且小于负0.1，则说明财务风险等级是重度风险。

四、高校财务预警实证分析

（一）单指标分析

单指标分析是指根据衡量财务风险的指标如流动比率、资产负债率、现金负债比率、预付款占流动资产比率、支出收入比率、收入增长率和现金净额增长率等，对照预警临界值逐一进行分析，以此预警高校财务风险。

1.流动比率。流动比率是期末流动资产与期末流动负债的比值，该指标作为偿债能力中一个重要指标，其反映高校短期偿债能力，该比率越高，说明高校短期偿债能力越强，财务风险越小，但过高不利于高校的规模的扩大。一般认为，高校的最佳流动比率2左右，预警临界值为1.5-2.0为区间型变量[2]。

流动比率预警指数=（1.5-各年份流动比率）/1.5

由图1可以看出S高校2013—2022年这十年间流动比率均大于1.5，说明该高校短期偿债能力较强，财务安全性高，经营风险小。

2.资产负债率。资产负债率是期末负债总额与期末资产总额的比值，反映高校的长期偿债能力，该指标越低说明财务风险越小，财务安全度越高，但该比率过低不利于高校规模的过大，因此应适当发挥负债的良性作用，该比率预警临界值为0.4-0.6为区间型变量。

资产负债率预警指数=（0.4-各年份资产负债率）/0.4

由图1可以看出S高校2013—2022年这10年间资产负债率均小于40%，说明该高校具有较好的偿债能力，财务风险较小。

3.现金负债比率。现金负债比率是（期末货币资金与财政应返还额度之和与期末负债总额的比值，该比率反映高校货币资金储备对负债的承受程度。一般预警临界比率为0.5，是极大型变量。

现金负债比率预警指数=（各年份现金负债比率-0.5）/0.5

由图1可以看出S高校2013—2018年这六年间现金负债比率均高于0.5，财务风险较小，从2019年开始S高校现金负债比率逐年下降，并低于0.5，说明S高校从2019年开始财务风险处于中度风险，这是由于S高校自2019年以来申请银行贷款进行新校区建设，后期的还贷压力也在逐年递增。

4.预付款占流动资产比率。预付款占流动资产比率是年末预付账款与年末流动资产的比值，该比率越小，说明高校积极清理往来款项，可周转资金越多，资金使用效率高，财务风险小。该指标是极小型变量，其预警临界比率为0.5。

预付款占流动资产比率预警指数=（0.5-各年份预付款占流动资产比率）/0.5

由图1可以看出，S高校2013—2022年这10年间，垫付款项占的比重逐年大幅下降，说明S高校积极清理往来款项，可周转资金较多，资金使用效率较高。

5.支出收入比率。支出收入比率是总支出与总收入的比值，反映高校收入对支出的保障程度，一般认为该指标小于1，说明高校的财务政策稳健，稳健的高校财务政策其指标值小于1[3]。该指标是极小型变量，其预警临界比率为1。

支出收入比率预警指数=（1-各年份支出收入比率）/1

由图1可以看出，S高校2013—2022年这10年间，收入均小于或者等于支出，说明该高校财务政策相对稳健，收入对支出的保障率较好。

6.收入增长率。该指标反映学校的发展潜力。若该指标值越高，则该高校的可支配和周转的资金越多，财务支付能力越强。该指标是极大型变量，一般预警临界比率为0.1。

收入增长率预警指数=（各年份收入增长率-0.1）/0.1

由图1可以看出，2013、2014、2015、2020、2021这五年S高校收入呈现负增长，而2016年收入增幅较大，主要原因是S高校财政拨款收入较2015年增长31%，事业收入较2015年增长44%。

7.现金净额增长率。该指标反映学校的发展潜力。若该指标值越高，则该高校的可支配和周转的资金越多，财务支付能力越强。该指标是极大型变量，一般预警临界比率为0.1。

现金净额增长率预警指数=（各年份现金净额增长率-0.1）/0.1

由图1可以看出，S高校2019—2021年现金净额呈现较大幅度的负增长，主要是因为2019年实行养老保险制度和工资改革，造成人员经费支出大幅增加，财政拨款未能弥补支出，资金缺口较大，动用银行存款确保人员薪酬的发放，银行存款余额较大幅度减少。

（二）财务预警综合指数

基于单个指标的预警指数和对应的权重得出每年的预警综合指数，如图2所示。

由图2可以看出，S高校2013年、2014年、2016年、2017年和2022年这五年S高校F值均大于0.1，表明S高校这五年财务状况良好，处于安全无警戒状态。

2015年S高校财务风险为轻度风险，2018年S高校面临中度财务风险，2019—2021年这三年S高校面临重度财务风险。因为从2018年开始，S高校开始扩建新校区，财政拨款不足以支付基础建设，故采用银行贷款的方式解决资金需求问题，固定资产贷款大幅度增加。随着贷款规模的扩大，S高校面临的财务风险也日益突出，加之随着养老保险制度和工资改革的实行，造成人员经费支出大幅增加，财政拨款未能弥补支出，资金缺口较大。

五、高校财务风险控制对策建议

（一）实施适度债务规模，发挥负债的良性效用

在财政投入无法满足高校高质量发展的前提下，负债筹资成为最为直接和最为有效的选择，高校通过举债不断扩大办学规模，改善办学和科研条件，满足高校师生教学和科研需求，使得高校的科研能力得到极大提高，实现高校的跨越式发展。但是如果高校债务规模过大，势必会导致债务负担过大，影响高校的健康可持续发展，因此高校要结合自身的实际情况适度举债，控制债务规模，构建债务风险预警体系，防范债务风险，发挥负债的良性效用，确保高校教育事业的可持续健康发展。

（二）加强财务内部控制，提高财务管理水平

财务控制系统是否健全关乎财务信息的可靠性和资产的安全性。随着高校的规模的不断扩大，财务风险日益凸出，只有建立健全财务内部控制体系，无论财务人员配置，还是岗位职责划分都做到科学、合理，加强预算控制和成本控制，开源节流，才能确保高校财务管理科学化、规范化和制度化，才能保证高校经济活动有序高效运行。

（三）变革政府拨款方式，拓展资金来源渠道

根据对山东省S高校2013—2022年收入结构分析，政府拨款收入平均占其总收入约50%，政府拨款是省属地方高校最重要的经费来源之一。财政拨款是高校改革的指挥棒，传递了高校发展的政策导向，但对于高校未来的发展来说，财政拨款是把“双刃剑”。如果高校的发展过分依赖于政府拨款，就会在一定程度上降低高校师生开展科学研究和实施产学研相融合的积极性，不利于高校科研产出水平的提高。因此发挥政府的杠杆和导向作用，需要变革财政拨款方式，推行政府绩效拨款[4]。同时，高校应积极争取财政资金的同时，不断拓展资金来源渠道，例如充分发挥校友会的作用，争取社会的捐赠;加强与企业的合作，积极开展横向课题项目，充分挖掘自筹经费的潜力，逐步拓宽经费来源渠道，为高校高质量发展提供雄厚的经济基础。

（四）加强预算管理，强化成本控制

高校在积极开源的同时也要注重节流。一方面，高校应加强预算管理，不断细化预算编制，积极与各部门进行沟通，充分调研后编制预算数据，确保预算数据的有效性和预算管理的科学化[5]。另一方面，高校应加强成本控制，从各部门实际出发编制预算，杜绝浪费，让每一笔资金支出都能发挥它的价值，提高资金使用效益。

（五）提高风险防范意识，健全财务风险防控机制

一方面，财务人员从思想上要提高财务风险防范意识，高校可以通过定期开展培训、召开相关会议的形式，让财务人员深刻的认识到财务风险防范的重要性;另一方面，高校要建立健全较为全面的财务风险预警体系，从事前、事中和事后加强对财务风险的控制与应对[6]，增强财务危机的可控性，最大程度的规避财务风险，确保高校可持续健康发展[6]。

参考文献：

[1] 刘跃，王玲.西部高校财务预警与财务风险防范研究[J].财会通讯（学术版），2006（2）：49-51.

[2] 白海泉.高校财务风险预警的实证研究[J].河北联合大学学报（社会科学版），2014（2）：79-81

[3] 李强.高校财务风险预警体系构建[J].财会通讯，2016（26）：123-125.

[4] 蒋方华，张进.高校财务状况与科研产出的实证研究—以某省属地方高校为例[J].商业会计，2021（14）：78-82.

[5] 张靖淋，曹文婷.内部控制视角下高校财务风险预警机制优化研究[J].会计师，2023（23）：83-85.

[6] 刘晓敏.高校财务资金管理存在的问题及对策分析[J].财会学习，2021（19）：61-65.

[作者简介：李萍萍（1988—），山东淄博人，硕士，山东农业大学财务处，副科长，会计师，主要研究方向：会计与审计;唐荣红（1968—），女，山东泰安人，山东农业大学财务处，科长，高级会计师;袁建华（1970—），男，山东德州人，山东农业大学经济管理学院，教授，主要研究方向：农村财务与财政研究。]（责编：若佳）