速读

2024-06-15 06:32
证券市场周刊 2024年19期
关键词:证券期货降息依法

金融监管体制发生重大变革

5月20日,中国社会科学院法学研究所、社会科学文献出版社联合主办的“2024年法治蓝皮书《中国法治发展报告》发布会”在京举行。《法治蓝皮书》指出,政府转变职能,营造公平竞争环境。2023年,金融监管体制发生重大变革,形成“一行一局一会”的金融监管新格局,实现金融监管全覆盖。金融监管总局严格执行双罚制度,加大对高管人员的处罚力度,处罚银行保险机构4750家次,处罚责任人8552人次,罚没合计78.38亿元。中国证监会加大对财务造假、欺诈发行、操纵市场等违法行为的打击、惩处力度,共办理案件717件,作出处罚决定539项,罚没款金额63.89亿元,向公安机关移送涉刑事案件及通报线索118件。检察机关依法从严惩处严重危害金融安全犯罪,起诉金融诈骗、破坏金融管理秩序犯罪2.7万人。

依法严惩证券期货犯罪

近日,最高人民法院、最高人民检察院、公安部、证监会联合印发了《关于办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见》。《意见》就办理证券期货违法犯罪案件总体要求、行政执法与刑事司法的衔接、刑事案件的管辖、证据的收集、审查与运用、坚持依法从严打击、完善协作配合机制等方面提出明确意见。《意见》要求,坚持零容忍要求,坚持“严”的主基调,依法从严打击证券期货违法犯罪活动,加大财产刑适用和执行力度,严格控制缓刑适用,最大限度追赃挽损,完善全链条打击、全方位追责体系,实现政治效果、法律效果和社会效果的有机统一;加强工作协同,形成工作合力,切实强化证券期货刑事案件的移送、侦查、起诉和审判工作,充分发挥各部门职能作用,将依法办案与防范化解金融风险相结合,维护经济金融安全和社会稳定。《意见》强调,依法从严从快从重查处财务造假、侵占上市公司资产、内幕交易、操纵市场和证券欺诈等违法犯罪案件;证券发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、金融从业人员等实施证券期货违法犯罪的,应当依法从严惩处;全链条打击为财务造假行为提供虚假证明文件、金融票证等的中介组织、金融机构,为内幕交易、操纵证券期货市场犯罪实施配资、操盘、荐股等配合行为的职业团伙,与上市公司内外勾结掏空公司资产的外部人员,构成犯罪的,应当依法追究刑事责任。可以根据被告人犯罪情况和预防再犯罪的需要,依法作出从业禁止决定。

超长期特别国债上市首日触发临停

5月22日上午开盘后仅十多分钟,上交所“24特国01”(019742)便触发临停,停牌后于10点恢复交易,短短九分钟后, “24特国01”涨25%,盘中再次触发二停,将自15时27分起恢复交易。紧接着,深交所“特国2401”(102267)也异动拉升,涨幅超过13%,盘中触发临停。据悉,5月22日上市交易的超长期特别国债为30年固定利率附息债票面利率为2.57%,利息每半年支付一次。根据市场报价,两只特别国债的收益率双双走低,其中,上交所“24特国01”收益率从2.57%走低至1.5276%。特别国债销售火爆行情此前已出现在银行柜台。5月20日,超长期特别国债正式发售,部分银行向个人开放购买通道,招商银行、浙商银行等股份制银行参与销售,有银行网点不到一小时即售罄额度。多家银行投资经理向记者透露,购买主力仍是机构,也有不少风险偏好较高的个人投资者前来认购。上市首日再度受到资金大力追捧,表明资金热度仍不减。追溯背后原因,受访人士认为,仍是“资产荒”逻辑下资金寻找优质投资标的推动。银行业分析人士称,本轮30年期特别国债中标收益率为2.57%,稍高于不少银行3年期定期存款产品利率,流动性又比存款产品强,相较于其他资产信用风险更低,不少机构或个人投资者具备配置需求。

打击网络“精准预测” 监管火速出手

5月21日晚,深交所发布通报称:中通客车股票价格在公司基本面未明显变化的情况下出现大幅波动。深交所密切监控该股交易情况,同时关注到该股当日股价走势的相关网络信息,立即启动交易核查。针对相关投资者编造、传播虚假信息,误导其他投资者进行交易,扰乱证券市场的行为,我所依规对相关账户采取限制交易十五日的监管措施,并将发现的涉嫌违法违规情况移交进一步查处。同日,上交所公告称:近日,南京化纤股票价格大幅波动,针对相关投资者编造、传播误导性信息扰乱市场正常交易秩序的行为,本所依规对相关账户采取暂停交易十五日的监管措施,并已将发现的涉嫌违法违规情况移交进一步查处。

美通胀放缓降息预期强化

美国劳工部劳工统计局公布的数据显示,4月CPI同比上涨3.4%,与市场预期相同,前值为3.5%。美国4月核心CPI同比上涨3.6%,与市场预期相同,前值为3.8%。美国4月通胀放缓强化了市场对于美联储最早将于9月降息的预期。美联储理事米歇尔·鲍曼(Michelle Bowman)5月17日表示,美国通货膨胀水平将在一段时间内保持在高位,不排除必要时加息的可能性。鲍曼表示,很大程度上归功于供应链的恢复,2023年美联储在减缓通胀上涨方面“取得了相当大的进展”,但今年尚未看到进一步进展,预计通胀将在一段时间内保持在高位。鲍曼说,目前美联储的货币政策“似乎处于限制性水平”。但如果数据显示通胀进展停滞或逆转,那么“我仍愿意在未来的(货币政策)会议上提高联邦利率目标区间”。“我的基本预期仍然是,在政策利率保持稳定的情况下,通胀将进一步下降。但我仍然认为,一些通胀上行风险会影响我的预期。”自2023年9月以来,美联储连续六次货币政策会议维持联邦基金利率目标区间在5.25%至5.5%之间不变。目前市场普遍预计,美联储年内将可能有两次降息,首次降息将可能在9月。据CME“美联储观察”,美联储6月维持利率不变的概率为96.4%,降息25个基点的概率为3.6%。美联储到8月维持利率不变的概率为76.4%,累计降息25个基点的概率为22.8%,累计降息50个基点的概率为0.8%。

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